原標(biāo)題：機(jī)構(gòu)報(bào)告：中國女性比男性擁有更多存款，她們更善于未雨綢繆，目標(biāo)收益從8%-30%，投資預(yù)期分化巨大

　　當(dāng)代社會(huì)女性能頂半邊天，女性的金融健康程度又是如何？

　　3月4日，中國普惠金融研究院發(fā)布《中國女性金融健康正在加速發(fā)展》（下稱“《報(bào)告》”），根據(jù)《報(bào)告》的調(diào)查研究顯示，從平均值來看，相比較于男性，女性的綜合金融健康分值更高，表示其整體金融健康狀況更加樂觀。具體而言，女性在日常收支管理和財(cái)務(wù)韌性方面好于男性；而男性在投資未來和金融能力方面略微優(yōu)于女性。

　　當(dāng)天另一家機(jī)構(gòu)公布的中國女性財(cái)務(wù)投資最新調(diào)研結(jié)果與《報(bào)告》的諸多結(jié)論不謀而合。根據(jù)富達(dá)國際首份全球女性投資理財(cái)調(diào)研顯示，在調(diào)研覆蓋的所有市場(chǎng)中，中國是唯一一個(gè)女性比男性擁有更多存款的地區(qū)，并有73%的中國女性表示她們正在積極進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資決策。但與男性相比，疫情對(duì)于女性在財(cái)務(wù)上的負(fù)面影響更大，投資知識(shí)和信心的不足是阻礙她們實(shí)現(xiàn)長期財(cái)富積累的主要障礙。

　　值得注意的是，《報(bào)告》通過樣本統(tǒng)計(jì)和調(diào)研所得出的一些結(jié)論，顛覆了一些傳統(tǒng)觀念和輿論報(bào)道。例如，傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，男性更加敢于冒險(xiǎn)，能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，女性普遍更加感性，大多只以現(xiàn)金方式進(jìn)行穩(wěn)健投資，但從調(diào)研數(shù)據(jù)中，也可以看出女性購買基金、股票等中、高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品的比例并不明顯少于男性。再如，近年來輿論一度表現(xiàn)出對(duì)年輕人“過度消費(fèi)”、“以貸養(yǎng)貸”的擔(dān)憂，但在此次調(diào)研中，并未觀察到嚴(yán)重的過度借貸現(xiàn)象。此外，越來越多的女性對(duì)于消費(fèi)更加“精明”，受訪者中約 59.3%的群體為25-35歲的年輕群體年輕人對(duì)于消費(fèi)有著越來越理性的認(rèn)識(shí)，消費(fèi)行為從原來受品牌廣告的影響轉(zhuǎn)變?yōu)樽陨硇枨蟆⑸唐菲焚|(zhì)、服務(wù)體驗(yàn)等，為商品本身買單而不是為溢價(jià)買單。

　　女性普遍善于“未雨綢繆”

　　調(diào)查分析女性群體的日常收支管理水平，《報(bào)告》發(fā)現(xiàn)，已婚女性在“財(cái)務(wù)計(jì)劃”和“是否有足夠的錢應(yīng)對(duì)每一天的基本需求”方面的金融健康得分均高于未婚女性；而已婚女性則相對(duì)面臨更大的債務(wù)壓力。

　　通過訪談?wù)n題組了解到，這可能是由于女性在婚后更多的負(fù)責(zé)家庭的收支，日積月累的經(jīng)驗(yàn)使其在財(cái)務(wù)規(guī)劃和滿足日常基本需求上表現(xiàn)得越來越好，但是婚后也往往面臨著更多的財(cái)務(wù)支出壓力，如子女教育、購車購房、父母養(yǎng)老等，從而增加了其負(fù)債壓力。年齡在 30-34 歲之間的女性面臨著最大的負(fù)債壓力，而在財(cái)務(wù)規(guī)劃和滿足日常基本需求上則是年齡越大，表現(xiàn)得越好。

　　同時(shí)，樣本數(shù)據(jù)顯示，學(xué)歷水平越高，其日常收支管理水平越高。學(xué)歷水平影響最大的是在應(yīng)對(duì)每一天的基本需求上，本科及以上的學(xué)歷水平明顯比大專及以下學(xué)歷水平的人更夠更好的滿足每天的支出的基本需求，這可能與其所掌握的金融知識(shí)和技能有關(guān)。

　　此外， 調(diào)查發(fā)現(xiàn)，女性普遍善于“未雨綢繆”，且已婚女性整體的財(cái)務(wù)韌性好于未婚女性，主要體現(xiàn)在更高的應(yīng)急儲(chǔ)蓄和應(yīng)急借貸能力，這可能主要是由于已婚女性更高的收入水平、更多的信用積累和更多的來自于家庭的支持。而受訪已婚女性在存錢應(yīng)對(duì)緊急資金需求方面表現(xiàn)略差于未婚女性，這可能與其更多的家庭支出有關(guān)，如子女教育、購買房車等

　　三大原因致年輕女性消費(fèi)“降級(jí)”

　　不同于近年來輿論關(guān)于年輕人“過度負(fù)債”、“以貸養(yǎng)貸”或“拜金消費(fèi)”的討論和批判，《報(bào)告》的調(diào)研結(jié)果顯示，上述問題可能并非大眾想的那么嚴(yán)重。

　　“過去沒能通過定期存錢、節(jié)儉生活來提高自己的金融保障水平。”成為 41%的受訪女性最后悔的事情之一。這部分受訪者中約 59.3%的群體為25-35歲的年輕群體年輕人對(duì)于消費(fèi)有著越來越理性的認(rèn)識(shí)，消費(fèi)降級(jí)現(xiàn)象突出。

　　“消費(fèi)降級(jí)不是消費(fèi)升級(jí)的對(duì)立，而是延伸，是消費(fèi)升級(jí)之后回歸理性和成熟，消費(fèi)行為從原來受品牌廣告的影響轉(zhuǎn)變?yōu)樽陨硇枨蟆⑸唐菲焚|(zhì)、服務(wù)體驗(yàn)等，為商品本身買單而不是為溢價(jià)買單。”《報(bào)告》稱。

　　不過，中國普惠金融研究院研究員王碩也表示，訪談中發(fā)現(xiàn)，上述年期群體的消費(fèi)降級(jí)除了有消費(fèi)觀念更加理性外，也受收入影響。疫情發(fā)生后，部分人群遭遇收入減少或收入中斷，對(duì)消費(fèi)也產(chǎn)生一定影響。總體看，造成部分受訪女性消費(fèi)降級(jí)的原因主要有三方面：

　　一是隨著年齡增長，不少女性能夠更加理性看待商家的廣告宣傳；

　　二是女性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知越來越高，相應(yīng)的，對(duì)現(xiàn)金儲(chǔ)備的觀念更強(qiáng)；

　　三是隨著消費(fèi)觀念更加理性，不少女性可以將更多的時(shí)間和金錢花費(fèi)在學(xué)習(xí)、投資上，而非更關(guān)注消費(fèi)。

　　除了減少不必要的支出外，訪談中的大部分年輕人還都提到了“兼職”和“多元收入”的重要性。類似的這些年輕人不再選擇傳統(tǒng)意義上的加班或是出賣體力賺錢，而是把自己的愛好、熱情和特長，變成長期堅(jiān)持的小事業(yè)。

　　值得注意的是，理性消費(fèi)的同時(shí)也是理性負(fù)債，而非“過度負(fù)債”。近些年，被“過度借貸毀掉的年輕人”話題不斷沖上熱搜，輿論一度表現(xiàn)出對(duì)年輕人“過度消費(fèi)”、“以貸養(yǎng)貸”的擔(dān)憂。然而，在《報(bào)告》的調(diào)研中，盡管樣本更集中于年輕女性，但是并未觀察到嚴(yán)重的過度借貸現(xiàn)象。

　　《報(bào)告》稱，在訪談的過程中，我們看到的更多的是對(duì)“貸款”的警惕和精打細(xì)算。例如，有女性告訴我們，近期準(zhǔn)備買車，雖然有全款支付的能力，但是依然打算分期購買，因?yàn)橘J款買車會(huì)有一些好處，比如手續(xù)費(fèi)減免等，而且分期付款省下的現(xiàn)金能用來做些投資，買點(diǎn)收益穩(wěn)定的基金債券，整體來看比全款買車劃算很多；也有女性告訴我們雖然平時(shí)是用花唄，但是幾乎不會(huì)分期還款，每月按時(shí)還款，不用支付任何手續(xù)分。

　　“由此可見，我們樣本中的中青年女性大多對(duì)借貸有相對(duì)清晰的認(rèn)識(shí)，既不過度借貸也不排斥借貸，能夠更加精明的使用借貸產(chǎn)品，這在一定程度上能夠代表我國學(xué)歷相對(duì)較高（本科及以上）的中青年女性的金融行為。”《報(bào)告》稱。

　　不同年限投資經(jīng)驗(yàn)的女性對(duì)投資收益預(yù)期分化巨大

　　對(duì)于投資偏好的變化也與傳統(tǒng)觀念不同。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，男性更加理性，更加敢于冒險(xiǎn)，能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)；女性普遍更加感性，對(duì)于數(shù)字不敏感，大多只以現(xiàn)金方式進(jìn)行穩(wěn)健投資，而很少涉及股票或基金。

　　然而，在《報(bào)告》的樣本中，94%的女性購買了基金產(chǎn)品，57%的女性購買了股票產(chǎn)品，與男性相比并無明顯差別。從調(diào)研數(shù)據(jù)中，也可以看出女性購買基金、股票等中、高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品的比例并不明顯少于男性。同時(shí)，當(dāng)問到最希望參加的金融知識(shí)培訓(xùn)的內(nèi)容時(shí)，選擇“股票基金投資”的受訪女性也略微多于男性。

　　“由此可見，女性投資保守只是表層的性別成見，實(shí)際上女性在理財(cái)領(lǐng)域存在著更多的未被理解的、未獲得滿足的需求。隨著當(dāng)代女性在受教育程度和經(jīng)濟(jì)參與度上不斷達(dá)到新高，傳統(tǒng)的觀念已不再適用。”《報(bào)告》稱。

　　不過，值得注意的是，女性對(duì)理財(cái)投資收益的預(yù)期分化也較為明顯。長投學(xué)堂公共事務(wù)部負(fù)責(zé)人朱燕青對(duì)記者表示，問卷及調(diào)研顯示，絕大多數(shù)受訪女性受周圍親朋好友影響，在近兩年開始購買基金。不同經(jīng)驗(yàn)投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益率存在著巨大差異。

　　“近2年開始投資的受訪者通常期待年化收益達(dá)到20%-30%；而10年以上投資經(jīng)驗(yàn)的受訪者則認(rèn)為年化收益率8%已經(jīng)非常不錯(cuò)。”朱燕青稱。

　　投資預(yù)期收益率的巨大分化也是金融能力有待進(jìn)一步提升的反映。《報(bào)告》表示，盡管投資理財(cái)能夠?yàn)榕詭碓黾邮杖氲臋C(jī)會(huì)，但是大多數(shù)女性沒能很好的利用投資理財(cái)來實(shí)現(xiàn)自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)。通過線上訪談?wù)n題組了解到，“不具備相應(yīng)的金融知識(shí)”、“缺乏自信心”是導(dǎo)致女性沒能進(jìn)行合理投資理財(cái)?shù)闹饕系K。

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責(zé)任編輯：楊亞龍