專題：大盤股確定性受市場青睞 機構：均衡配置A股核心資產

　　【要聞盤點】

　　央行、證監會、財政部、金融監管總局最新發聲：

　　央行副行長陶玲：八方面舉措加快完善中央銀行制度  

　　財政部：研究同新業態相適應的稅收制度，規范經營所得、資本所得、財產所得稅收政策  

　　證監會召開學習貫徹黨的二十屆三中全會精神暨年中工作會議  

　　證監會這次定調不一樣！六大方向看下半年工作主線，各有何深意？

　　金融監管總局部署下半年工作：防控金融風險 落實強監管嚴監管要求  

　　多地密集調整公積金政策 提高貸款額度、支付購房首付款 專家期待公積金用途有更多創新  

　　在全國各大城市陸續落地降低首付比例、下調房貸利率等政策后，各地住房公積金政策仍在持續優化。近日，沈陽、宜賓、蘭州、長春、惠州、蘇州等等越來越多城市相繼推出住房公積金調整相關通知，涉及提高公積金貸款額度、放寬認定標準以及支持提取公積金支付購房首付款等多方面。從近期數據來看，此前房地產相關政策也正在發揮作用。其中，上周中泰地產組跟蹤的部分樣本城市一手房交易環比略有改善，部分城市二手房成交同比改善。

　　點評：業內專家指出，近期各地公積金政策深化調整進一步釋放了政策紅利，對深入保障剛需和改善型住房需求有積極作用，后續更多的寬松政策值得期待。同時，各地在助力樓市發展方面仍然存在一系列政策空間，建議后期公積金可以結合其他些領域做一些創新。

　　存款“降息”連鎖反應立竿見影，多家國有大行大額存單賣到“斷貨”

　　存款掛牌利率下調帶來的連鎖反應正快速顯現。多家商業銀行大額存單已接近全面“斷貨”。大額存單“斷貨”只是短期存款流出的一個縮影。在業內看來，存款利率下調，也意味著大規模存款可能流向理財市場。東方金誠首席宏觀分析師王青認為，本輪存款利率下調，有可能推動更大規模的存款向理財“搬家”，同時伴隨存款收益下降，短期內也可能對促消費有一定作用。

　　點評：此次國有大行存款利率調整后，其他商業銀行會跟進下調。綜合考慮未來一段的經濟和物價走勢，四季度政策利率（7天期逆回購利率）仍存在下調空間，屆時將帶動兩個期限品種LPR報價跟進調整。這樣來看，年底前后還有可能啟動新一輪存款利率下調。

　　投資者認為巴菲特可能在Q2再減持了1億股蘋果  

　　7月30日訊，一些投資者認為，伯克希爾哈撒韋公司CEO沃倫·巴菲特在第一季度將蘋果（AAPL.O）股票減持13%至約7.89億股后，第二季度再度減持了蘋果股票。該公司第二季度的蘋果減持規?？赡苓_到1億股或更多，與第一季度約1.16億股的減持大致持平。

　　點評：伯克希爾哈撒韋將在近期公布其第二季度10-Q報表，屆時對蘋果公司的持股情況也將一并公布。蘋果持倉將與伯克希爾哈撒韋公司的營業利潤、現金總額和股票回購將成為財報的亮點。

　　汽車“價格戰”繼續？ 比亞迪再降價！吉利、廣汽、長安、奇瑞高層如何看待“價格戰”？

　　7月29日晚間，比亞迪旗下方程豹宣布品牌一周年煥新戰略，“豹5”車型上線全新價格，售價區間現為23.98萬元—30.28萬元。據悉，“豹5”于2023年11月9日正式上市，與彼時官方指導價（28.98萬元—35.28萬元）相比，該車全系車型售價下調了5萬元。

　　點評：車市未來將走向何方？寶馬等品牌逐步回調產品零售價格，是否意味著車市價格戰將逐漸停止？該不該卷、該不該打價格戰？圍繞這一話題，汽車行業內也有不同的觀點。

　　【行業熱點】

　　無人駕駛概念股掀漲停潮 多家公司回應澄清   

　　以舊換新拉動需求 家電板塊景氣度抬升   

　　規?；蜻_萬億級 商業航天投資機遇受關注 

　　7月掀起退市潮！年內已有30只股票被摘牌，還有一大波公司被鎖定退市   

　　32小時內三大央行聯袂議息，超級周能否徹底點燃寬松激情？

　　【市場動態】

　　A股：周一，滬指盤中震蕩上揚，深證成指、創業板指走勢疲弱。截至收盤，上證綜指微漲0.03%報2891.85點，深證成指跌0.96%報8514.65點，創業板指跌1.44%報1635.67點。兩市合計成交5859億元，較上一交易日縮量202億元。盤面上，無人駕駛、商業航天、飛行汽車概念等汽車產業鏈股活躍，短線題材迎集中爆發，兩市逾20股出現連板走勢，高位人氣股持續走強。

　　港股：華泰證券發布研究報告稱，上周港股回落至接近4月中旬點位附近，海外“降息交易”下主動外資凈流出規模收窄，但被動外資轉為凈流出，配置盤和交易盤凈流出規模均走闊；上周南向凈流入規模收窄，AH溢價接近4月中旬水位，結構上紅利內部分化加劇，凈流入大金融、交運，凈流出電力、資源品，此外加速流入新經濟板塊；上周回購額、回購市值比回升，主要集中在零售、大金融；上周下半周人民幣匯率波動下恒指沽空比例回落，衍生證券成交額及占主板成交額比重回升，但看跌看漲期權比率亦回升，多空力量仍處于拉鋸期、空頭回補行情能否重現待觀察。

　　美股：周一美股高開后震蕩回落，投資者關注重磅科技公司財報，并等待美聯儲決議和非農報告等風險事件落地。截至收盤，道指跌49.41點，跌幅0.12%，報40539.93點，納指漲0.07%，報17370.20點，標普500指數漲0.08%，報5463.54點。

　　歐股：瑞銀策略師表示，歐洲財報季迄今表現出喜憂參半的情緒，因為企業都在應對宏觀經濟壓力和行業的動態變化。策略師Sutanya Chedda和Gerry Fowler在一份報告中寫道，對通脹、地緣政治風險和消費者需求變化的擔憂一直是人們關注的焦點。市場的反應各不相同，政治和經濟的不確定性嚴重影響了投資者的情緒。消費者信心仍是一個關鍵指標，影響著奢侈品和科技產品的支出。巴寶莉的盈利預警促使投資者對其他奢侈品牌的類似趨勢保持警惕，這可能預示著更廣泛的行業挑戰。

　　【機構策略】

　　7月29日，A股市場表現分化，上證指數小幅上漲，創業板指跌逾1%，上證綜合全收益指數“首秀”也小幅上漲。全天A股市場超2300只股票上漲，超70只股票漲停，智能駕駛、商業航天等概念板塊活躍，銀行等板塊走強。市場成交縮量，成交額不足5900億元。

　　分析人士認為，上證綜合全收益指數和上證指數互為補充，有助于引導投資者關注高分紅上市公司，推動形成價值投資、長期投資的理念。A股估值已具備較強吸引力，中期而言機會整體大于風險。從市場估值來看，數據顯示，截至7月29日，萬得全A滾動市盈率為15.77倍，滬深300滾動市盈率為11.64倍，均處于歷史低位水平。

　　對于A股市場，張啟堯（金麒麟分析師）表示，5月底以來，大盤和中證紅利均出現顯著調整，市場對于紅利資產的擁抱出現“縮圈”，進一步向其中的類債型低波紅利龍頭股下沉，其相對滬深300和中證紅利的超額收益均持續創新高，已經遠超過今年2月初和4月下旬的高點，這顯示當前市場風險偏好已到了一個過度悲觀的狀態。市場處于風險偏好從過度悲觀的狀態緩慢爬升、修復的窗口，8月或迎來轉機。

　　【話題公司】

　　特斯拉成大摩“首選”美國汽車股，目標價鎖定310美元  

　　大摩在報告中維持對特斯拉的“超配”（Overweight）評級和每股310美元的目標價不變。“鑒于股價離我們310美元的目標有40%的上行空間、汽車業務方面更可控的預期、驅動價值增長的新因素，特斯拉取代了福特汽車，成為我們美國汽車股的首選?！眻蟾嫣貏e提到了特斯拉有效的成本削減和重組努力，稱這成功讓公司第二季度的業績與市場預期基本相符。若排除重組費用和監管信用，特斯拉的表現甚至超出了摩根士丹利的預測。

　　蘋果設備的AI升級將“遲到” 趕不上新一代操作系統iOS 18的發布  

　　蘋果公司即將推出的人工智能（AI）功能將來得比預期更晚一些，趕不上最新一代iPhone和iPad操作系統的發布，但這會讓該公司擁有更多時間來修復漏洞。據知情人士透露，該公司計劃在10月底之前的軟件更新中，才開始向客戶推出Apple Intelligence。知情人士稱，這意味著在iOS 18和iPadOS 18按計劃于9月發布之后，AI功能將晚上幾周。由于事未公開，知情人士要求匿名。

　　【新股動態】

　　新股日歷 | 今日繳款2只  

　　【公告提示】

　　【停牌】

　　無

　　【復牌】

　　603117 萬林物流

　　【品大事】

　　大眾交通：股票價格近期漲幅較大，可能存在短期漲幅較大后的下跌風險

　　超圖軟件：與九洲集團簽署戰略合作協議 在低空產品系統開發等領域開展合作

　　6連板騰達科技：不存在應披露而未披露的重大事項

　　3連板大眾公用：目前主營燃氣、污水處理等業務 對大眾交通股權投資按照權益法核算

　　6連板國中水務：北京匯源目前仍以委托代工生產為主

　　6天5板金龍汽車：公司無人駕駛客車的銷售收入占比極小

　　3連板林海股份：目前生產經營活動一切正常 業務板塊未發生重大變化

　　3連板交運股份：公司當前市盈率高于行業平均水平

　　2連板寶塔實業：重大資產重組事項能否正式實施尚存在不確定性

　　申通地鐵：申通地鐵集團正式接管上海申鐵和久事城開與公司并不存在直接關系

　　躍嶺股份：終止籌劃重大資產重組

　　江西長運：目前不涉及無人駕駛和自動駕駛業務

　　森鷹窗業：觸發穩定股價措施啟動條件

　　嶺南控股：收到參股公司現金分紅款7606.68萬元

　　華夏幸福：與廊坊臨空簽署戰略合作協議 擬在低空經濟領域開展長效合作

　　錦江在線：下屬企業與相關合作方開展智能網聯無人出租車示范運營活動 基本不產生收入

　　海王生物：擬向絲紡集團、廣新集團定增募資不超14.88億元

　　江龍船艇：預中標1.14億元1400噸級消防船建設項目

　　聯得裝備：預中標1.79億元京東方AMOLED（柔性）生產線項目

　　節能鐵漢：簽訂約3億元獻縣泛區蓄滯洪區建設與管理工程施工一標段施工合同

　　*ST和展：子公司簽訂1.09億元鋼混塔架銷售合同

　　交建股份：子公司交建建筑聯合中標兩個項目

　　平治信息：預中標中國移動綠色多頻段基站天線產品集采項目

　　三鑫醫療：擬投資2000萬元設立全資子公司

　　東方材料：公司控股股東、實控人許廣彬并未處于失聯狀態且正常履職

　　飛利信：與某人工智能頭部企業簽訂5.4億元云服務采購協議

　　2連板超越科技：公司目前為虧損狀態

　　邵陽液壓：公司市盈率水平高于通用設備制造業的平均靜態市盈率

　　愛爾眼科：擬8.98億元收購35家醫院部分股權

　　5天4板啟明信息：公司前期披露的信息不存在需要更正、補充之處

　　13天7板動力新科：公司盈利能力相對較弱 短期內存在估值偏高的風險

　　愛克股份：擬以現金購買無錫曙光70.62%股權

　　東宏股份：中標3.41億元煙臺港LNG長輸管道項目

　　【業績速遞】

　　佐力藥業：上半年凈利同比增長49.78%

　　藥明康德：上半年凈利潤42.39億元 同比下降20%

　　福耀玻璃：上半年凈利潤34.99億元 同比增長23.35%

　　樂鑫科技：上半年凈利潤1.52億元 同比增長134.85%

　　中貝通信：上半年凈利潤1.05億元 同比增長59.46%

　　艾德生物：上半年凈利潤1.44億元 同比增13.49%

　　眾望布藝：半年度凈利潤4683.44萬元 同比增長20.6%

　　梅花生物：上半年凈利潤14.74億元 同比增長7.51%

　　九華旅游：上半年凈利潤1.14億元 同比增長2.65%

　　力星股份：上半年凈利潤同比增0.44% 擬10派1.2元

　　四方達：上半年凈利潤6295.51萬元 同比降21.58%

　　厚普股份：上半年凈虧損2001.9萬元

　　【增減持】

　　華菱鋼鐵：控股股東及一致行動人擬繼續增持0.5%-1%股份

　　平煤股份：控股股東擬3億元-6億元增持公司股份

　　華塑股份：建信金融擬減持不超過1%

　　廈門象嶼：董事張水利增持公司股份3.04萬股

　　吉大正元：股東擬減持不超1.57%股份

　　東箭科技：股東擬合計減持公司不超1.2%股份

　　【回購】

　　禾邁股份：擬以1億元-2億元回購公司股份

　　金發科技：擬3億元-5億元回購股份 用于實施員工持股計劃或股權激勵

　　佐力藥業：擬2億元-3億元回購公司股份

　　地素時尚：擬1億元-2億元回購公司股份

　　心脈醫療：擬6000萬元-1億元回購公司股份

　　華蘭股份：擬以4000萬元—8000萬元回購股份

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責任編輯：張恒星