【要聞盤點】
中央重磅定調！5000字公報，53次提“改革”！詳細解讀來了
中國共產黨第二十屆中央委員會第三次全體會議，于2024年7月15日至18日在北京舉行。7月18日，中國共產黨第二十屆中央委員會第三次全體會議公報發布，全文超5000字。中共中央將于7月19日上午10時舉行新聞發布會，介紹和解讀黨的二十屆三中全會精神。
當前和今后一個時期是以中國式現代化全面推進強國建設、民族復興偉業的關鍵時期，黨的二十屆三中全會對進一步全面深化改革作出系統部署，圍繞構建高水平社會主義市場經濟體制、健全推動經濟高質量發展體制機制、構建支持全面創新體制機制、健全宏觀經濟治理體系、完善城鄉融合發展體制機制、完善高水平對外開放體制機制等多方面明確改革重點任務。證券時報·券商中國記者采訪專家學者解讀全會決策部署，共同深入學習貫徹全會精神。
【解讀】
公募基金解讀三中全會決策部署：推進全面深化改革，以科技創新引領高質量發展
把握歷史主動，在新征程上繼續把改革推向前進——與會同志談黨的二十屆三中全會精神
“國家隊”持續入場A股！中央匯金增持五大寬基ETF 合計持有金額超4300億
7月18日，易方達基金、華夏基金、華泰柏瑞基金、南方基金、嘉實基金等基金公司旗（金麒麟分析師）下公募基金產品披露了2024年二季報，多只頭部寬基ETF的持有人情況隨之浮出水面。綜合2023年年報、2024年一季報、2024年二季報來看，今年二季度，中央匯金投資有限責任公司（中央匯金）分別增持28.83億份易方達滬深300ETF、30.51億份華泰柏瑞滬深300ETF、12.58億份嘉實滬深300ETF、10.51億份華夏滬深300ETF、5.64億份華夏上證50ETF、8.33億份南方中證500ETF。
點評：根據二季度交易均價估算，二季度中央匯金增持上述ETF合計耗資超300億元。截至二季度末，中央匯金持有規模前五大寬基ETF的合計金額突破4300億元。
美股周四走低，道指下跌逾500點，納指連續第二日下滑。市場繼續關注科技股拋售浪潮、美股財報與美聯儲的降息前景。美上周初請失業救濟人數大增，印證勞動力市場趨弱。芝加哥聯儲行長稱應盡快降息，否則勞動力市場將急劇惡化。
點評：多位美聯儲決策者在周四發表了講話，包括舊金山聯儲主席戴利（Mary Daly）和美聯儲理事鮑曼（Michelle Bowman）等。芝加哥聯儲行長古爾斯比（Austan Goolsbee）周四暗示，美聯儲可能需要盡快降低借貸成本，以避免近幾個月已經降溫的勞動力市場急劇惡化。古爾斯比表示，雖然美聯儲仍在繼續與通脹斗爭，但數月來不斷改善的數據讓他放心官員們已經回到將通脹降至2%目標的軌道。但他表示，勞動力市場“絕對是個令人擔憂的領域”，并指出在物價壓力緩解的情況下維持高利率意味著貨幣政策已經“大幅收緊”。
知名基金經理調倉換股揭秘！半年報業績預增超10倍股出爐，存儲龍頭股被402家機構盯上
近日，中歐基金、國投瑞銀基金、平安基金、東吳基金等多家基金公司率先披露旗下部分主動權益類基金二季報。7月18日晚間，興證全球基金、富國基金、廣發基金二季度持倉情況也浮出水面。
點評：7月以來，隨著半年報窗口期打開，上半年業績成為近期A股的主線，市場逐步進入上市公司基本面的驗證期，這是股市一年之中聚焦業績增長表現的月份之一。截至7月18日，從半年報業績預告上限來看，業績翻倍的個股有451只，其中業績預增股達256只，扭虧股有195只。業績翻倍股多集中在電子、基礎化工、機械設備行業，分別有56股、47股、34股，共占比超三成。
5月中國、日本分別減持美債24億美元、220億美元，英國增持131億美元
美國財政部公布的數據顯示，2024年5月，美債前三大海外債主日本、中國、英國的持有量有所分化：日本、中國減少，英國增加。美國財政部2024年5月國際資本流動報告（TIC）顯示，日本5月減持220億美元美國國債，持倉規模達到11283億美元，依然是美國第一大債主。中國5月減持24億美元美國國債至7683億美元，是今年4月首次加倉后的再度減持。【十年期美債收益率降至階段低點】
點評：作為美國國債海外第二大債主，從2022年4月起，中國的美債持倉一直低于1萬億美元，且總體呈減持趨勢。2024年1月中國減持186億美元美債并開啟“三連降”，同年2、3月分別減持227億、76億美元美債，4月則增持33億元美元美債，為2024年首次加倉。
【行業熱點】
【市場動態】
A股：滬指、深成指午后翻紅，創業板指漲超1%。截至13時07分，滬指漲0.13%，深成指漲0.15%，創業板指漲1.04%。盤面上看，電力設備、家用電器、國防軍工等板塊漲幅居前，電子、計算機、通信板塊跌幅居前。
港股：7月18日，港股大盤維持悶局，恒生指數最終微升39點或0.2%，收報17，778點。恒生科指下跌0.8%，收報3，613點。大市成交金額減少至875億港元，為4月9日以來最低，港股通凈流入23.9億港元。市場等待三中全會的政策方向，疊加隔晚美股包括納指、標普500及羅素2000指數顯著波動，日元持續強勢所觸發部分的套息交易平倉活動都使港股缺乏方向。盤面上，日前被大舉拋售的高息央國企股價回穩，如中海油（883 HK）反彈1.9%，中移動（941 HK）、中電訊（728 HK）及中聯通（762 HK）分別回升1.1%至3.0%，值得留意是中移動A股股價創出歷史新高，側面說明高息股央國企買入策略并未完全潮退。
美股：美股三大股指全線收跌，道指跌1.29%，標普500指數跌0.78%，納指跌0.7%。摩根大通、高盛集團均跌超3%，領跌道指。英偉達逆勢漲2.8%，夏威夷電力實業美股盤后漲超40%。當地時間7月18日，美國舊金山聯儲主席戴利在參加一場爐邊談話時表示：“我們（近期）所獲得的通脹數據不錯，但尚未實現目標。”他還表示，勞動力市場正在重新回歸平衡，貨幣政策選擇存在雙重風險，美聯儲仍然依賴數據來制定貨幣政策，提前行動或緊急政策行動有犯錯誤的風險，物價尚未實現穩定。
歐股：7月18日周四，歐洲股市多數反彈，美股三大期指勉強維持漲勢，美股盤前半導體股普漲后持續回落，此前一度漲逾4%的臺積電轉跌。黃金、比特幣、油價小幅上揚，美元持穩，美債延續疲態。
【機構策略】
6月央行主動投放近1萬億元資金擴表？央行6月資產負債表擴表7009億元，從資產項來看主要是對其他存款性公司債權增加了9069億元。但其他存款性公司資產負債表中，對央行負債卻并未增加，反而減少了1002億元。兩者相差1萬億左右。那么如何理解這個1萬億左右的差異？
兩者差異并非央行借券所致。央行借券對資產負債表的影響與當前的差異方向并不一致。央行借券入表，增加的科目應是央行負債端的對其他存款性公司存款，而非資產端的對其他存款性公司債權。相應的，商業銀行應增加資產端的對中央銀行債權，而非負債端的對中央銀行負債。
OMO+MLF+PSL+再貸款變化對商業銀行報表中對央行負債變化擬合度較高，而與央行報表中對商業銀行債權存在一定差異，顯示央行報表中可能反映更多其他資金往來變化。央行對其他存款性公司債權往往顯示央行對銀行的資金投放，記錄的是央行通過逆回購、MLF、TMLF、SLF等貨幣政策工具，以及再貸款、再貼現投放給銀行的資金。因而央行對其他存款性公司債權增加，一般意味著央行通過廣義公開市場操作投放了資金。
從公開市場操作看，用OMO+MLF+PSL+再貸款增量來擬合央行對商業銀行的資金投放，擬合值與其他存款性公司對央行負債更為一致，而與央行對存款性公司債權常有差異。這顯示央行報表中對其他存款性公司債權的變化存在除貨幣投放以外的其他因素影響。
【話題公司】
父親宗慶后去世不到150天，宗馥莉身處風暴中心，網絡流傳的“請辭函”將娃哈哈內部矛盾曝光在世人面前。7月18日，浙商研究會執行會長、浙商博物館館長楊軼清向澎湃新聞記者證實，宗馥莉提交辭職信一事確實屬實，“不過事發突然，娃哈哈公司內部很多高管都不知情。”
網絡流傳的“致娃哈哈集團全體員工的函”，函上提及，由于娃哈哈集團部分股東對宗馥莉本人自宗慶后董事長離世后對娃哈哈集團經營管理的合理性提出質疑，致使宗馥莉無法繼續履行對娃哈哈集團及其持股公司的管理職責，宗馥莉決定自即日起辭去娃哈哈集團副董事長、總經理職務，不再參與其經營管理。函上還提及，宗馥莉已將上述相關辭職信送達杭州娃哈哈集團有限公司及其全體股東，亦督促相關方采取負責任的態度，及時按照章程規定的程序重新選聘總經理并由其履行管理職責，確保娃哈哈集團的正常經營，依法維護娃哈哈集團、客戶和全體員工的共同利益。落款時間為7月15日。
這一資產重組涉及購買八家公司股權，其中多個并購標的主營業務涉及新能源。此前，華電國際是五大發電集團主要平臺中唯一一個裝機均為傳統電源的公司。截至7月18日，華電國際股價報6.08元，最新市值為578億元。其一季末股東有8.3萬戶。
【新股動態】
無
【公告提示】
【停牌】
600027 華電國際
000595 寶塔實業
【復牌】
000752 ST西發
【品大事】
宏輝果蔬：已遞交馬來西亞榴蓮基地出口資質申請資料
宏輝果蔬（603336）發布股票交易風險提示公告稱，目前公司與馬來西亞榴蓮的合作主要為以下兩點：（1）從投資布局方面，公司在馬來西亞投建熱帶水果種植基地建設項目，項目已投資7700萬元，基地所種植的榴蓮樹已有小規模收果，榴蓮樹生長周期較長，目前產量較小。日前，中馬兩國正式簽署馬來西亞鮮食榴蓮輸華協議，允許符合相關要求的馬來西亞鮮食榴蓮進口。公司開展相關準備工作，在原本成熟進口業務鏈基礎上，開拓鮮食榴蓮進口業務，公司已遞交宏輝果蔬馬來西亞榴蓮基地出口資質申請資料，相關部門正在審核，能否獲批具有不確定性。（2）從業務經營方面，公司果蔬業務主要經營產品為全國各優質產區及進口的各式特色果蔬，包括馬來西亞榴蓮，2023年度，榴蓮銷售收入在公司整體營業收入的占比不足1%。上述事項對公司經營活動不會產生重大影響。
四川路橋：子公司擬參股投資郎川高速等三條高速項目
四川路橋（600039）公告，公司子公司路橋集團、交建集團及川交公司擬放棄控股，以參股投資的方式與成都建工集團有限公司及公司關聯方組成聯合體，參與G0611郎木寺（川甘界）至川主寺段（簡稱郎川高速）、G0611川主寺至汶川段（簡稱川汶高速）和S14川主寺至紅原高速公路項目（簡稱川紅高速）投資人打捆招標。該項目總投資994.089億元，項目自籌資本金比例為20.2%，即200.806億元。公司總持股比例為1%，其中路橋集團、交建集團、川交公司分別持股0.4%、0.4%、0.2%，共需投入項目資本金2.008億元。另外，公司全資子公司清潔能源集團擬與川投集團成立合資公司分別開發實施隴電入川、疆電入川相關工作。
夢百合：美國床墊反傾銷對公司生產經營未造成重大不利影響
夢百合（603313）公告，近日，美國商務部發布了對西班牙、科索沃等國家或地區床墊反傾銷稅調查的最終裁定，該事項涉及公司西班牙生產基地恒康西班牙、COMOTEX及泰國生產基地里高泰國。根據美國商務部發布的終裁結果，對恒康西班牙和COMOTEX從西班牙向美國出口的涉案產品按照4.61%的稅率征收反傾銷稅，較初裁結果10.74%的稅率有所下降；對里高泰國從科索沃向美國出口的涉案產品按照344.7%的稅率征收反傾銷稅，對里高泰國生產和業務開展沒有任何影響。公司已在美國本土布局產能，此次反傾銷對公司生產、經營未造成重大不利影響。
頂點軟件：擬受讓控股子公司部分少數股東股權
頂點軟件（603383）公告，公司決定受讓控股子公司西安西點信息技術有限公司（簡稱“西點信息”）少數自然人股東持有的西點信息合計16.83%股權（對應281.86萬元注冊資本），交易價格合計500萬元。交易完成后，公司持有的西點信息股權比例由70.75%上升至87.57%。
蘇州高新：子公司擬與公司控股股東參設生物醫藥母基金
蘇州高新（600736）公告，公司子公司蘇州高新投資管理有限公司（簡稱“投資管理公司”）、蘇州醫療器械產業發展集團有限公司（簡稱“醫療器械產業公司”）擬與公司控股股東蘇高新集團共同作為有限合伙人參與設立江蘇省生物醫藥（蘇州）產業專項母基金（簡稱“生物醫藥母基金”）。其中，投資管理公司出資不超過5.84億元，醫療器械產業公司出資不超過1.17億元，蘇高新集團出資不超過5.84億元。
建科股份：觸發穩定股價措施啟動條件
建科股份（301115）公告，自6月20日起至7月17日止，公司股票收盤價已連續20個交易日低于最近一期經審計的每股凈資產，達到觸發穩定股價措施的啟動條件。公司將在股票價格觸發啟動股價穩定措施條件后5個工作日內制訂公司股價穩定的具體方案，并在履行完畢相關程序后實施。
美利信：向境外全資子公司增資5797.2萬美元
美利信（301307）公告，公司擬以5697.2萬美元（或等額人民幣）對公司在香港的全資子公司在美國成立的全資子公司MCT進行增資，用于美國子公司設備購置費、廠房改擴建及日常生產經營等，增資款全部計入MCT注冊資本，增資完成后，MCT注冊資本將由100美元增加至5797.2萬美元，公司仍持有MCT公司100%股權。
雙元科技：實控人提議實施2024年度中期分紅
雙元科技（688623）公告，公司實控人、董事長、總經理鄭建生提議2024年上半年現金分紅金額不低于2024年上半年歸母凈利潤的20%，且不超過2024年上半年歸母凈利潤。
杭可科技：實控人曹驥提議實施2024年中期分紅
杭可科技（688006）公告，公司控股股東、實控人曹驥提議公司實施2024年中期分紅，建議2024年中期分紅金額不低于5000萬元。
同力日升：2024年擬實施中期分紅
同力日升（605286）公告，公司擬于2024年實施中期分紅。公司后續將綜合考慮利潤水平、股東回報、償付能力等因素，制定具體的中期分紅方案，提交董事會和股東大會審議。
普蕊斯：公司實控人提議實施2024年中期分紅
普蕊斯（301257）公告，公司實控人、董事長賴春寶提議制定并實施2024年度中期分紅方案，建議向全體股東每10股派發現金紅利1.5元（含稅）。賴春寶承諾將在董事會正式審議分配方案時投“同意”票。
【觀業績】
利柏特：上半年凈利潤1.29億元同比增長47.45%
利柏特（605167）發布業績快報，上半年實現營業總收入17.98億元，同比增長33.56%；凈利潤1.29億元，同比增長47.45%；基本每股收益0.29元。報告期內，公司承攬的項目執行及結算情況良好，收入規模顯著增加，實現業績穩步增長。
焦點科技：上半年凈利潤2.34億元同比增23.11%
焦點科技（002315）發布業績快報，2024年半年度營業收入為7.94億元，同比增長7.4%；凈利潤2.34億元，同比增長23.11%；基本每股收益0.74元。報告期內，公司主營業務中國制造網業務收入保持平穩增長，同時，跨境業務整體發展得到明顯改善，美國子公司InQbrands Inc．和DOBA，INC．實現扭虧為盈。
【簽大單】
華夏幸福：與廊坊控股簽訂戰略合作協議
華夏幸福（600340）公告，近日，公司與廊坊市投資控股集團有限公司（簡稱“廊坊控股”）簽署戰略合作協議，雙方擬在廊坊市域內開展全方位深入合作，結成戰略合作伙伴關系，鞏固和擴大雙方在各自領域中的優勢。
海油工程：簽署5.23億美元氣田開發總包合同
海油工程（600583）公告，公司7月17日與韓國浦項制鐵國際公司簽署SHWE氣田四期開發總包合同，公司作為總包商將承擔設計、采購、海上運輸安裝及預調試總承包工作，合同金額約5.23億美元。該項目為第二個海油工程在緬甸海域承攬的海上工程總包項目，該項目的履行標志公司超1000米水深總包能力得到了業主認可與信任。
星光股份：與廣州高新區投資集團簽訂戰略合作協議
星光股份（002076）公告，公司7月18日與廣州高新區投資集團有限公司簽訂戰略合作協議，雙方基于長遠發展考慮，形成深度的戰略合作伙伴關系，就室內外照明、智能家居及智能停車場、特種光源照明及紫外消殺、信息安全等領域開展戰略合作。
【做回購】
上海鋼聯：擬3000萬元—5000萬元回購股份
上海鋼聯（300226）公告，公司擬以不低于3000萬元（含）且不超過5000萬元（含）回購公司股份，回購股份的價格不超過25元/股。此次回購股份基于維護公司價值及股東權益，回購股份將在披露回購結果暨股份變動公告12個月后根據相關規則擇機采用集中競價交易方式出售。
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責任編輯：張恒星
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