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新浪美股訊 計算機程序控制的投資越來越多，這已不是什么秘密，摩根大通表示，這一比例高達80%。
據摩根大通估計，指數基金和ETF等被動投資控制了約60%的股票資產，而依賴趨勢跟蹤模型而非人類基礎研究的定量基金目前占據了20%的市場份額。
許多知名投資者認為，這意味著大量股票交易現在掌握在自動買賣雙方手中，市場對頭條新聞越來越敏感，更容易出現劇烈的價格波動。
Omega Advisors創始人利昂-庫珀曼（Leon Cooperman）此前曾表示，算法交易“在市場上造成了巨大的波動，嚇壞了公眾，（并）顯著地提高了企業的資本成本”，他呼吁美國證券交易委員會（SEC）對此展開調查。
DoubleLine Capital首席執行官杰弗瑞-岡拉克（Jeffrey Gundlach）對被動投資進行了抨擊，他說，被動投資正在全球股市引發廣泛的問題。他稱之為“羊群行為”。
華爾街新“債王”岡拉克說，“我一點也不喜歡被動投資。事實上，我認為被動投資已經達到了狂熱的狀態。”
算法交易在華爾街大受歡迎，低成本的被動式投資正在不斷地攫取資產。摩根大通的數據顯示，被動基金今年迄今已吸引了390億美元的資金流入，而主動基金在2019年損失了高達900億美元的資金。
摩根大通美國股市首席策略師Dubravko Lakos-Bujas周五在一份報告中稱，“主動資金流出速度正處于周期高位，而被動資金流入速度已觸底并開始加速。”
責任編輯：張寧
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