資管新規(guī)等獲通過 從制度上杜絕監(jiān)管“牛欄關(guān)貓”

　　⊙記者 李丹丹 金嘉捷 ○編輯 陳羽

　　據(jù)新華社消息，28日召開的中央全面深化改革委員會第一次會議審議通過了《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》《關(guān)于加強非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》。

　　這意味著，數(shù)日前中國人民銀行行長易綱提及的補齊監(jiān)管短板的三份文件，有兩份即將公布，金融監(jiān)管正從制度上強調(diào)監(jiān)管姓“監(jiān)”，遠離“牛欄關(guān)貓”、“鐵路警察各管一段”的現(xiàn)象。

　　會議指出，規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，要立足整個資產(chǎn)管理行業(yè)，堅持宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合、機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管相結(jié)合，按照資產(chǎn)管理產(chǎn)品的類型統(tǒng)一監(jiān)管標準，實行公平的市場準入和監(jiān)管，最大程度消除監(jiān)管套利空間，促進資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。

　　《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》被市場稱為資管新規(guī)，于去年11月向社會公開征求意見，但正式稿一直遲遲未出臺。中國人民銀行2月曾表示，做好資管新規(guī)社會意見的研究吸收工作，會同相關(guān)部門進行修改完善，按程序報請國務(wù)院批準發(fā)布。

　　本報在全國兩會期間曾經(jīng)報道，資管新規(guī)正式稿很快就將出臺實施。為了配合資管新規(guī)，相關(guān)監(jiān)管部門對現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則進行了系統(tǒng)梳理，研究借鑒國內(nèi)外監(jiān)管實踐，起草了銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法，擬作為資管新規(guī)配套細則適時發(fā)布實施。

　　會議還強調(diào)，加強非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)監(jiān)管，要堅持問題導(dǎo)向、補齊監(jiān)管短板，明確企業(yè)投資金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟的目標，強化股東資質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資資金、公司治理和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，加強實業(yè)與金融業(yè)的風險隔離，防范風險跨機構(gòu)跨業(yè)態(tài)傳遞。

　　混業(yè)經(jīng)營趨勢下，實體企業(yè)投資金融機構(gòu)的過程中滋生了亂象。“部分實業(yè)企業(yè)熱衷投資金融業(yè)，通過內(nèi)幕交易、關(guān)聯(lián)交易等賺快錢。”中國人民銀行原行長周小川曾在署名文章中指出，建立健全金融控股公司規(guī)制和監(jiān)管，嚴格限制和規(guī)范非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)，從制度上隔離實業(yè)板塊和金融板塊。

　　“一些非金融企業(yè)在投資控股金融機構(gòu)的過程中，逐步暴露出一些問題和風險。”人民銀行西安分行行長白鶴祥此前接受上證報記者采訪時表示，如虛假出資或者循環(huán)注資，資本約束弱化；股權(quán)安排和金融運作復(fù)雜，規(guī)避金融監(jiān)管，獲取政策套利；盲目擴張金融業(yè)務(wù)，導(dǎo)致脫實向虛，金融業(yè)和實業(yè)之間的風險交叉和傳遞加大等等。

　　在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，白鶴祥建議，應(yīng)加強信息披露，嚴格股權(quán)管理，定期向監(jiān)管機構(gòu)報告其治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)變動、內(nèi)部交易等情況，提高公司經(jīng)營管理的透明度。