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　　在停牌兩個交易日后，孚能科技（688567）控制權(quán)變更事項“明牌”：廣州國資擬入主！

　　廣州國資接盤

　　1月3日晚間，孚能科技發(fā)布公告，公司控股股東香港孚能及其一致行動人贛州孚創(chuàng)擬分別向廣州國資旗下的廣東恒健工控新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“恒健工控新能源”）轉(zhuǎn)讓5682.25萬股（占總股本的4.65%）、428.27萬股（占總股本的0.35%），交易價格為15.9元/股，總對價為9.72億元。

　　孚能科技最新股價為11.6元/股，本次交易價格較公司當(dāng)前股價溢價37%。

　　在股權(quán)轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)上，恒健工控新能源與同屬廣州國資控制的廣州工業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“工控集團(tuán)”）簽訂一致行動協(xié)議，同時香港孚能、孚能科技實控人YU WANG、Keith D． Kepler出具不謀求控制權(quán)及放棄表決權(quán)承諾函。

　　前述交易完成后，工控集團(tuán)及其一致行動人將合計持有孚能科技1.73億股股份，占總股本的14.16%。而在一個月前的2024年12月5日，工控集團(tuán)下屬公司廣州工控資本管理有限公司曾表示將以大宗交易方式，受讓孚能科技另一股東深圳安晏投資合伙企業(yè)（有限合伙）不超過2444.21萬股股份（占總股本的2%），旨在支持工控集團(tuán)謀求上市公司實控人地位。

　　若本次股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓及上述大宗交易順利完成，孚能科技控股股東或?qū)⒆兏鼮楣た丶瘓F(tuán)，實際控制人將變更為廣州市人民政府。

　　公司稱，股票將于 2025 年 1 月 6 日（星期一）上午開市起復(fù)牌。

　　此前已表態(tài)謀求控制權(quán)

　　回溯來看，廣州國資與孚能科技結(jié)緣已久，且此前曾多次表態(tài)將入主孚能科技。

　　早在2022年末，廣州國資控制下的工控集團(tuán)、廣州產(chǎn)業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司、廣州創(chuàng)興新能源投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“廣州創(chuàng)興”）等3家公司累計斥資超33億元包攬了孚能科技定增股份，成為公司重要股東。截至2024年三季度末，前述三家公司持股比例分別為4.04%、3.8%、3.61%。企查查顯示，廣州創(chuàng)興為工控集團(tuán)下屬控股公司。

　　入股只是開始，控股才是目的。2023年7月，香港孚能及其一致行動人贛州孚創(chuàng)與工控集團(tuán)及廣州創(chuàng)興達(dá)成協(xié)議， 擬向工控集團(tuán)及廣州創(chuàng)興協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持上市公司5%股份，并放棄相關(guān)股份表決權(quán)。若交易完成，工控集團(tuán)將獲得孚能科技控制權(quán)。

　　不過，前述交易方案在2023年11月底發(fā)生變更，工控集團(tuán)擬將入主孚能科技的方式由受讓老股轉(zhuǎn)為認(rèn)購定增股份。時隔一年多，孚能科技定增預(yù)案仍未發(fā)布，定增事項未取得明顯進(jìn)展。

　　本次恒健工控新能源擬協(xié)議受讓香港孚能5%股份，助力工控集團(tuán)控股孚能科技，與最初的交易方案頗為雷同。

　　SPS產(chǎn)品放量在即

　　作為國內(nèi)知名動力電池廠商，孚能科技專注軟包路線，是中國第一批實現(xiàn)量產(chǎn)三元軟包動力電池的企業(yè)。

　　2018年，孚能科技與戴姆勒、北京奔馳達(dá)成合作協(xié)議，目前已成為奔馳EQE主要供應(yīng)商之一。除業(yè)務(wù)層面外，梅賽德斯一奔馳（中國）投資有限公司還是公司重要股東，截至2024年三季度末持股比例為2.63%，位列第八。

　　產(chǎn)能方面，孚能科技目前比較成熟的工廠是贛州基地和鎮(zhèn)江基地，鎮(zhèn)江主要是面向奔馳、Togg等海外客戶進(jìn)行供貨，贛州基地主要是國內(nèi)客戶和新興業(yè)務(wù)客戶。與此同時，公司在贛州及廣州布局了兩個SPS（超級軟包動力電池）產(chǎn)品生產(chǎn)基地，一期產(chǎn)能均為15GWh。贛州新能源基地已經(jīng)處于投料試生產(chǎn)階段，廣州基地產(chǎn)能預(yù)計于2025年一季度釋放。

　　孚能科技認(rèn)為，未來公司主要釋放的產(chǎn)能和產(chǎn)品應(yīng)用將主要集中在SPS產(chǎn)品上，預(yù)計在2025年、2026年放量。目前客戶以國內(nèi)整車企業(yè)為主，SPS磷酸鐵鋰產(chǎn)品取得吉利、廣汽、江鈴等客戶定點(diǎn)，SPS三元產(chǎn)品取得廣汽、東風(fēng)等客戶定點(diǎn)，海外客戶也在積極開拓中。

　　業(yè)績方面，2024年前三季度孚能科技實現(xiàn)營收92.12億元，同比下滑17.98%；凈利潤為虧損3.04億元，同比大幅減虧。從客戶結(jié)構(gòu)來看，公司前三季度海外客戶收入占比超過七成。

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責(zé)任編輯：楊紅卜