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　　處于多事之秋的招商證券，又雙叒叕被罰了。

　　收年內(nèi)第6張監(jiān)管函

　　8月9日，招商證券收到深圳證監(jiān)局下發(fā)的警示函。內(nèi)容顯示，公司在從事投行業(yè)務(wù)過程中，存在以下問題：

　　一是保薦業(yè)務(wù)中，個(gè)別項(xiàng)目對(duì)發(fā)行人的收入確認(rèn)、核心技術(shù)、研發(fā)費(fèi)用核算盡職調(diào)查不充分。

　　二是債券承銷業(yè)務(wù)中，個(gè)別項(xiàng)目對(duì)發(fā)行人的債務(wù)情況，對(duì)外擔(dān)保情況，償債能力，關(guān)聯(lián)交易情況，重大仲裁、訴訟和其他重大事項(xiàng)及或有事項(xiàng)等盡職調(diào)查不充分。

　　三是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，個(gè)別項(xiàng)目對(duì)原始權(quán)益人、托管人的資信水平等盡職調(diào)查不充分；盡職調(diào)查報(bào)告未包含對(duì)重要債務(wù)人進(jìn)行盡職調(diào)查的情況；存續(xù)期管理對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流監(jiān)督檢查不到位，未發(fā)現(xiàn)涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的重大事項(xiàng)并發(fā)布臨時(shí)公告。

　　這是招商證券年內(nèi)收到的第6張監(jiān)管函了。此前因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)出現(xiàn)2次故障，招商證券及其相關(guān)責(zé)任人已經(jīng)收到5次監(jiān)管處罰。

　　交易系統(tǒng)故障頻發(fā) 投訴飆升

　　今年3月14日，A股開盤后，招商證券交易系統(tǒng)出現(xiàn)故障，不少股民反映買不了、賣不出、撤不了。隨后，#招商證券崩了#登上熱搜，公司回應(yīng)正加緊修復(fù)，但是午后仍有網(wǎng)友反饋，委托還是沒成交。

　　事實(shí)上，這已不是招商證券第一次出現(xiàn)交易系統(tǒng)故障，2020年7月時(shí)，招商證券APP也曾發(fā)生過至少15分鐘的宕機(jī)事件，不過這次的故障顯然要嚴(yán)重許多。

　　也因?yàn)檫@次故障，4月2日，深證證監(jiān)局對(duì)招商證券下發(fā)了采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施決定書，指出其在3月14日的網(wǎng)絡(luò)安全事件中，存在變更管理不完善，應(yīng)急處置不及時(shí)、不到位等問題，要求公司對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并于3個(gè)月內(nèi)完成整改工作及報(bào)送整改報(bào)告。

　　沒想到的是，整改還沒結(jié)束，5月16日，招商證券交易系統(tǒng)又崩潰了，這次直接是無法登陸，引發(fā)不少股民呼吁索賠，招商證券當(dāng)日通過微博發(fā)布內(nèi)容證實(shí)交易系統(tǒng)故障。

　　7月12日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布了一則對(duì)招商證券的處罰，稱其在5月16日的網(wǎng)絡(luò)安全事件中存在不少問題，反映出公司內(nèi)部管理存在漏洞、權(quán)責(zé)分配機(jī)制不完善；決定對(duì)公司及其負(fù)責(zé)信息技術(shù)工作的3位高管一并出具了警示函。

　　財(cái)通社注意到，作為一家老牌券商，招商證券服務(wù)客戶超過1300萬，交易軟件接二連三出故障，也導(dǎo)致服務(wù)投訴量快速上升。深圳證監(jiān)局8月8日發(fā)布的《2022年二季度證券基金期貨糾紛投訴情況的通報(bào)》內(nèi)容顯示，招商證券2022年二季度以275件投訴量在深圳證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)中居首。

　　錢花到哪去了

　　據(jù)悉，3月14日的故障發(fā)生后，招商證券董事長(zhǎng)霍達(dá)已于3月27日兼任首席信息官，親自抓信息化工作。市場(chǎng)聲音認(rèn)為，這是“董事長(zhǎng)親自下場(chǎng)抓IT業(yè)務(wù)”，體現(xiàn)了招商證券對(duì)信息技術(shù)的重視。

　　實(shí)際上，這些年招商證券在信息技術(shù)上砸錢不少，2019年至今的投入一直保持增長(zhǎng)狀態(tài)，總計(jì)28.39億元。其中，2021年，公司信息技術(shù)投入11.92億元，占總營(yíng)收比例為4%，營(yíng)收相近的券商中，海通信息技術(shù)投入占比為2.8%、國(guó)信3.7%、廣發(fā)2.9%、華泰5.8%、中信建投3.6%、中金公司4.5%，可見招商證券在信息技術(shù)投入這塊處于行業(yè)較高水平。

　　然而，這么多的錢砸進(jìn)去卻沒有效果，其交易系統(tǒng)故障發(fā)生頻率恐怕在傳統(tǒng)券商中無出其右。4月初，公司在2021年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上對(duì)3月出現(xiàn)的宕機(jī)事件坦言：出故障的系統(tǒng)是20年前老的交易系統(tǒng)，并稱“未來我們主體的投入是會(huì)放到新一代交易系統(tǒng)的建設(shè)上面”。

　　這就不禁令人十分疑惑：交易系統(tǒng)居然是20年前的老系統(tǒng)，那錢究竟花在了什么地方呢？

　　近日，在投資者互動(dòng)平臺(tái)上，也有網(wǎng)友指出：“每天打開自家跟通達(dá)信合作的交易軟件實(shí)在無力吐槽，還是90年代的風(fēng)格，望公司領(lǐng)相關(guān)薪水的人干出對(duì)應(yīng)的實(shí)活兒，謝謝。”

　　據(jù)了解，5月16日一起宕機(jī)的還有華西證券，招商和華西的交易系統(tǒng)合作方都是通達(dá)信，系科創(chuàng)板上市公司財(cái)富趨勢(shì)（688318）核心業(yè)務(wù)。

　　不過財(cái)富趨勢(shì)此后回應(yīng)稱，最近幾起證券軟件和App交易無法登錄故障，與通達(dá)信系統(tǒng)無關(guān)。據(jù)其介紹，通達(dá)信軟件覆蓋國(guó)內(nèi)90%以上證券公司，通達(dá)信系統(tǒng)承接的是證券公司網(wǎng)上行情交易系統(tǒng)的中前臺(tái)外圍服務(wù)部分，不涉及交易柜臺(tái)等。

　　看來，這個(gè)“鍋”還得招商證券自己背。交易軟件故障頻發(fā)，可能就與首席信息官熊劍濤的辭任不無關(guān)系，在董事長(zhǎng)霍達(dá)“親自下場(chǎng)抓IT”前，招商證券的首席信息官職位一度空缺近6個(gè)月之久。

　　高管排隊(duì)離職

　　官網(wǎng)資料顯示，招商證券是具有百年歷史的招商局集團(tuán)旗下的證券公司，是國(guó)內(nèi)擁有證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)全牌照的一流券商。公司2009年登陸滬市主板，又于2016年在港交所上市。

　　很多人可能不知道，招商局集團(tuán)是名副其實(shí)的中國(guó)“第一央企”。2021年，招商局集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1695億元、同比增長(zhǎng)23.7%，截至2021年底總資產(chǎn)11.5萬億元，其中資產(chǎn)總額和凈利潤(rùn)蟬聯(lián)央企第一。

　　招商局集團(tuán)業(yè)務(wù)集中于交通物流、綜合金融、城市與園區(qū)綜合開發(fā)，以及近年來布局的大健康、檢測(cè)等新產(chǎn)業(yè)，旗下?lián)碛斜姸嗌鲜泄尽Ｔ诮鹑陬I(lǐng)域，知名的上市公司有招商銀行和招商證券。

　　今年以來，金融行業(yè)發(fā)生不少大事件，萬億市值大行招商銀行行長(zhǎng)換人、代銷信托“踩雷”引發(fā)業(yè)內(nèi)高度關(guān)注，年內(nèi)市值重挫27%。而招商證券的日子可能更難過，自去年以來，這家背靠招商局的老牌券商就接連出現(xiàn)人事變動(dòng)，相繼走了6位高管，公司管理層的穩(wěn)定性問題引發(fā)外界關(guān)注。

　　7月4日，招商證券公告，公司副總裁李宗軍因年齡原因，申請(qǐng)辭去公司副總裁職務(wù)。2021年年報(bào)顯示，李宗軍時(shí)年56歲。

　　5月13日晚間，招商證券披露，副總裁張慶因個(gè)人身體原因，遞交辭呈。同時(shí)，新聘任張浩川作為公司副總裁。

　　去年10月8日，招商證券公告，熊劍濤因決定專注于個(gè)人其他事務(wù)，申請(qǐng)辭去公司執(zhí)行董事、總裁、首席信息官等在公司董事會(huì)、管理層擔(dān)任的全部職務(wù)。熊劍濤已確認(rèn)與董事會(huì)無任何意見分歧，就其辭任一事亦無任何事項(xiàng)需提請(qǐng)本公司股東注意。公司董事長(zhǎng)霍達(dá)代行總裁職務(wù)。

　　除了總裁外，前后還有三位副總裁都走了。去年12月23日，公司副總裁吳光焰因個(gè)人原因，申請(qǐng)辭去公司副總裁職務(wù)。去年11月3日，公司副總裁鄧曉力女士因年齡原因，申請(qǐng)辭去公司副總裁職務(wù)。去年5月21日，副總裁謝繼軍因個(gè)人原因，申請(qǐng)辭去公司副總裁職務(wù)。

　　據(jù)悉，招商證券這一波高管辭職，與被監(jiān)管查出“老鼠倉嚴(yán)重”有關(guān)。據(jù)此前網(wǎng)傳截圖顯示，監(jiān)管駐場(chǎng)排查了很久，不僅挖出很多桃色信息，還發(fā)現(xiàn)其自營(yíng)盤與客戶交易趨同，抄了一些托管私募的持倉。一位金融人士對(duì)媒體指出，這其實(shí)是全行業(yè)的潛規(guī)則，只是招商證券搞大了而已，有數(shù)據(jù)異常被監(jiān)管盯上了。

　　去年11月，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布了對(duì)招商證券資產(chǎn)管理有限公司采取責(zé)令改正措施的決定。公告顯示，招商證券因存在資產(chǎn)管理產(chǎn)品運(yùn)作不規(guī)范，投資決策不審慎，投資對(duì)象盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不到位等問題，責(zé)令改正。

　　高層頻繁流動(dòng)，難免會(huì)“擾亂軍心”。今年一季度，公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙下滑40%上下，不禁讓人捏了一把汗。自2021年初以來，招商證券股價(jià)已經(jīng)腰斬，市值蒸發(fā)逾1000億元，在同時(shí)間段內(nèi)領(lǐng)跌券商股。

　　實(shí)際上，過去的招商證券也算是一家優(yōu)秀的券商，眼下如何盡快穩(wěn)定高層團(tuán)隊(duì)，如何從技術(shù)層面給客戶以保障，是急需思考的問題。問題解決了，投資者的信心也就回來了。

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責(zé)任編輯：楊紅卜