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來源： 中國基金報
記者 南深
11月14日晚間，永太科技（002326）公告稱，公司控股子公司永太高新的股東盈科恒通擬將其持有的永太高新25%股權(quán)以5億元轉(zhuǎn)讓給寧德時代（300750）。同時，公司同意放棄在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中對永太高新該部分股權(quán)的優(yōu)先購買權(quán)。
永太高新主營鋰電池電解液核心材料生產(chǎn)，此次寧德時代買入對應(yīng)永太高新估值20億元，動態(tài)市盈率僅5.7倍，與目前A股市場鋰電材料公司動輒百倍的市盈率相比，可以說撿了大便宜。
永太科技稱，放棄此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓優(yōu)先受讓權(quán)，是基于對公司長期發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃的整體考慮。而對此次“寧王”的到來，今年已經(jīng)上漲超5倍的永太科技股民又嗨了，期待周一收獲漲停。
自8月12日“寧王”拋出582億天量定增以來，持續(xù)處于“買買買”“投投投”模式，僅11月就先后參投哪吒汽車和長安汽車旗下的阿維塔兩家造車新勢力，同時與隔膜龍頭恩捷股份（002812）擬共同投80億設(shè)立新平臺公司。
寧王撿到大便宜了
根據(jù)永太科技公告，公司控股子公司永太高新的股東盈科恒通擬將其持有的永太高新25%股權(quán)以人民幣50000萬元轉(zhuǎn)讓給寧德時代。
根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，永太科技對上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓享有優(yōu)先購買權(quán)，但“基于對公司長期發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃的整體考慮，公司同意放棄在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中對永太高新25%股權(quán)的優(yōu)先購買權(quán)”。各相關(guān)方擬簽署《關(guān)于邵武永太高新材料有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》等相關(guān)文件。
永太科技進(jìn)一步表示，子公司永太高新引入新的產(chǎn)業(yè)投資人，有利于公司在鋰電池領(lǐng)域加深與下游廠商的合作。公司放棄此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓優(yōu)先受讓權(quán)，是基于對公司長期發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃的整體考慮。本次放棄優(yōu)先購買權(quán)后，永太高新當(dāng)前業(yè)務(wù)范圍等仍然保持不變，不會影響公司對永太高新的持股比例及公司的合并報表范圍，不影響公司的財務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營，不存在損害公司及全體股東利益的情形。
公告顯示，永太高新經(jīng)營范圍包括新材料技術(shù)研發(fā)、基礎(chǔ)化學(xué)原料制造等。而公開資料顯示，永太高新由永太科技、福建永晶科技、邵武市晶禾投資、盈科恒通于2016年6月共同組建，注冊資本金為人民幣10000萬元，專業(yè)進(jìn)行鋰電池電解液核心材料的生產(chǎn)。此次轉(zhuǎn)讓完成后，永太高新將只有永太科技和寧德時代兩名股東，分別持股75%和25%。
公告顯示，2021年前三季度，永太高新實現(xiàn)營業(yè)收入5.3億元，實現(xiàn)凈利潤2.64億元。而此次寧德時代收購25%的股權(quán)耗資5億，意味著永太高新的估值為20億元，以三季度2.64億元的凈利潤來測算，對應(yīng)的動態(tài)市盈率僅有5.7倍。目前鋰電材料相關(guān)上市公司經(jīng)過今年的熱炒，估值動輒大幾十上百倍，“寧王”無疑撿到大便宜。
網(wǎng)友：人氣值已經(jīng)漲停
寧王此次出手5億元，對其近1.5萬億元的市值來講可以說是九牛一毛，但對市值600億的永太科技，算得上一個不大不小的利好。
公告發(fā)出后，永太科技的股民直接嗨了，表示“人氣值已經(jīng)漲停”，“明天一字板了”“下周暴漲25%”。
但也有不少網(wǎng)友表示股價高位出利好，有可能是“主力要出貨”，最好謹(jǐn)慎。
今年以來，永太科技股價持續(xù)高歌猛進(jìn)，年初至今漲幅達(dá)到536%，而大部分漲幅是6月以后完成，9月中下旬開始至今，其股價已經(jīng)持續(xù)高位震蕩兩個月。今年公司披露了四個新增建設(shè)項目的公告，其中三個項目的產(chǎn)品涉及鋰電池材料，受到市場較高關(guān)注，為此還收到監(jiān)管問詢函。
今年三季報顯示，永太科技前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入 32.73 億元，同比增長32.25%；公司整體毛利率34.56%，同比增加6.61個百分點；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 3.75 億元，同比增長65.25%；實現(xiàn)歸母扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤4.11億元，同比增長200.79%。
三季報顯示，永太科技股東戶數(shù)為8.19萬戶。
寧王持續(xù)“買買買”“投投投”
8月12日，寧王拋出582億震驚兩市的天量定增方案。此后，不知是為了證明“真差錢”，還是行業(yè)景氣度確實是持續(xù)高漲，寧王開啟了“買買買”“投投投”模式。
9月13日晚間寧德時代公告，擬在江西省宜春市投資建設(shè)寧德時代新型鋰電池生產(chǎn)制造基地(宜春)項目，項目總投資不超過135億元。項目建設(shè)時間預(yù)計自開工建設(shè)起不超過30個月，規(guī)劃用地面積約1300畝。
9月30日，有報道稱寧德時代以3.77億加元拿下Millennial公司100%股權(quán)，其擊敗的對手是贛鋒鋰業(yè)（002460），Millennial公司旗下主要資產(chǎn)為位于阿根廷的兩個鋰鹽湖項目。但該筆收購最后被Lithium Americas Corp(LAC)截胡。
10月12日，寧德時代公告，擬在湖北省宜昌市高新區(qū)投資建設(shè)邦普一體化電池材料產(chǎn)業(yè)園項目，湖北宜化（000422）配套建設(shè)化工原料項目，項目投資總金額不超過人民幣320億元。該項目主要建設(shè)具備廢舊電池材料回收、磷酸鐵鋰及三元前驅(qū)體、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰及三元正極材料、石墨、磷酸等集約化、規(guī)?；纳a(chǎn)基地。
11月1日，澳交所上市鋰業(yè)公司Global Lithium Resources Limited發(fā)布公告，表示公司獲宜賓天宜鋰業(yè)的戰(zhàn)略投資。資料顯示，宜賓天宜鋰業(yè)是寧德時代、天華超凈（300390）等的合資公司。
11月5日，長安汽車公告稱，其控股子公司阿維塔引入寧德時代等投資。其中，寧德時代擬增資7.7億元，增資完成后將成為阿維塔第二大股東，持股比例為23.99%。
11月8日晚，哪吒汽車微信公眾號發(fā)布消息稱，寧德時代將參與D2輪融資，戰(zhàn)略投資哪吒汽車，并在技術(shù)研發(fā)和供應(yīng)鏈保障領(lǐng)域開啟戰(zhàn)略合作。
11月11日晚，恩捷股份發(fā)布了與寧德時代開展合作的公告。雙方約定共同投資80億元設(shè)立一家平臺公司，恩捷股份將持有平臺公司51%股權(quán)，寧德時代持有49%股權(quán)。由平臺公司投資設(shè)立濕法隔離膜項目公司，并由平臺公司與恩捷股份控股孫公司江西恩博新材料有限公司合資設(shè)立干法隔離膜項目公司。
“買買買”“投投投”的寧德時代，頻繁融資也有目共睹。
寧德時代2018年IPO募集了54.6億元資金。去年7月，寧德時代又在IPO后首次定增，彼時每股發(fā)行價格為161元，募集資金總額為197億元。今年8月12日，寧德時代放出重磅消息，擬非公開發(fā)行募集不超過582億元。此次再融資若成功實施，將刷新A股民企再融資之最，是自2018年農(nóng)業(yè)銀行1000億元定增項目之后A股最大非公開融資案，也是創(chuàng)業(yè)板注冊制以來最大的再融資。
寧德時代作為動力電池龍頭，市占率遙遙領(lǐng)先。據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，今年10月，寧德時代動力電池裝車量為54.48GWh，占比50.7%，排名第二位的比亞迪（002594）占比為16.6%。
責(zé)任編輯：陳悠然
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