短線高度持續(xù)打開，如何看待接力情緒的修復(fù)呢？分眾傳媒公布一季報，如何看待呢？大消費等賽道股逐步走出趨勢，是否值得關(guān)注？來新浪理財大學(xué)，聽《交易日財經(jīng)早報》今日解讀。

　原標(biāo)題：華為“賣車”A股“朋友圈”

　　華為“賣車”的消息攪動汽車圈“一池春水”，也讓A股相關(guān)板塊迎來狂歡，華為汽車概念股由此橫空出世。

　　其中，最矚目的莫過于小康股份（601127.SH）。4月19日以來，小康股份4個交易日錄得3個漲停，截至4月22日收盤，報34.74元。

　　4月20日，華為宣布與汽車品牌賽力斯推出華為智選生態(tài)新品類產(chǎn)品——賽力斯華為智選SF5，并正式入駐華為旗艦店。賽力斯SF5是華為進軍汽車行業(yè)后的首次亮相，小康股份正是它的制造商。

　　在賽力斯SF5之前，華為還與北汽新能源旗下的高端品牌極狐聯(lián)合發(fā)布了極狐阿爾法S華為HI版，該車首搭華為的鴻蒙OS智能互聯(lián)系統(tǒng)，賺足市場眼球。

　　一時間，投資者紛紛涌向A股尋找相關(guān)投資標(biāo)的。21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，近日，在滬深兩市互動平臺上，投資者有關(guān)是否與華為達成汽車領(lǐng)域合作的提問拋向各類上市公司，去偽存真是關(guān)鍵。

　　華為向來是行業(yè)標(biāo)桿，手機產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的就一直備受資金追捧，此番對汽車領(lǐng)域的布局蘊含著哪些投資機會？有哪些深遠影響？

　　華為汽車產(chǎn)業(yè)鏈

　　在一眾華為汽車概念股中，北汽藍谷（600733.SH）是最醒目的標(biāo)的，北汽新能源是其子公司。

　　4月21日，北汽藍谷在互動平臺上介紹，其與華為合作的HBT車型將搭載全新華為智能汽車解決方案，包括智能駕駛、智能座艙、智能電動、智能網(wǎng)聯(lián)、智能車云。HBT車型將采用最為先進的三顆激光雷達搭載方案，將同步搭載6個毫米波雷達，12個攝像頭，13個超聲波雷達，同時搭載算力可達352Tops的華為芯片。

　　實際上，早在2019年，北汽新能源就與華為簽署全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議，聯(lián)合設(shè)立“1873戴維森創(chuàng)新實驗室”，共同開發(fā)面向下一代的智能網(wǎng)聯(lián)電動汽車技術(shù)。北汽新能源表示，將“從硬到軟”，更加重視在軟件層面的研發(fā)。

　　就目前透露的信息來看，華為的汽車解決方案中包含了車載操作系統(tǒng)、車載芯片等，尤其是軟件方面的支持，讓一眾軟件合作商得到露臉機會。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者梳理發(fā)現(xiàn)，潤和軟件（300339.SZ）參與了華為智能汽車解決方案，包括智能駕駛、智能車云、智能電動等方向的合作，但公司強調(diào)上述合作尚未對公司營業(yè)收入產(chǎn)生重大影響。高鴻股份（000851.SZ）與華為有車聯(lián)網(wǎng)合作，主要聚焦在標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)推動層面。遠光軟件（002063.SZ）與華為合作推進信創(chuàng)相關(guān)工作。

　　在車載芯片方面，華陽集團（002906.SZ）稱，在智能駕駛領(lǐng)域，基于華為海思芯片的自動泊車（APA）有定點項目，與華為其他合作在推進中。

　　還有一些產(chǎn)業(yè)鏈上的制造企業(yè)供貨上述兩款汽車，借此契機獲得了市場關(guān)注。

　　比較典型是常熟汽飾（603035.SH），公司是極狐的內(nèi)飾供應(yīng)商，近期獲得三連板。祥鑫科技（002965.SZ）主要向華為供應(yīng)數(shù)控鈑金件和金屬結(jié)構(gòu)件。新亞制程（002388.SZ）主要提供電子工具、儀器儀表、設(shè)備等配套銷售及售后服務(wù)。藍黛科技（002765.SZ）則“蹭”了小康股份一波熱點，其表示多年來向小康股份供應(yīng)汽車變速器總成及自動變速器零部件等產(chǎn)品。

　　實際上，一些大型車企早就與華為展開了合作。長安汽車（000625.SZ）在互動平臺預(yù)告稱，公司攜手華為、寧德時代，共同打造國際一流的智能電動網(wǎng)聯(lián)汽車平臺，面向未來的高端智能電動車即將推出。廣汽集團（601238.SH）相關(guān)負責(zé)人近期接受媒體采訪時表示，“廣汽是第一家和華為合作實現(xiàn)5G上車的，華為最早的5G的芯片都被我們買走了”，并要和華為聯(lián)合打造一款面向L4級真正的無人駕駛汽車，于2024年投產(chǎn)。 

　　概念股“潮退”后的冷思考

　　市場紛紛尋找相關(guān)標(biāo)的，華為汽車概念股來勢洶涌，但似乎后勁不足。

　　4月21日，小康股份在兩連漲后跌停，在4月22日才重新錄得漲停。北汽藍谷在連續(xù)三日大漲后，于4月22日大跌逾6%。

　　而這兩家公司在本輪行情中表現(xiàn)最好，背后的業(yè)績也不如人意。

　　小康股份2020年歸屬凈利潤預(yù)計虧損13.8億-17.8億元。其在近日澄清公告中表示，賽力斯?fàn)I銷渠道的方式是與第三方的正常生產(chǎn)經(jīng)營合作，雙方通過線上線下渠道聯(lián)合銷售，不存在強制性的銷售保底安排，并按照市場慣例收取相關(guān)費用。新車型上市后的銷量由市場情況決定，存在一定不確定性，對公司業(yè)績影響存在不確定性。

　　此外，小康股份強調(diào)，新能源汽車市場雖然前景廣闊，但新能源汽車行業(yè)不斷涌現(xiàn)新的競爭者，且不斷推出新的產(chǎn)品，公司面臨著行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險，請投資者注意投資風(fēng)險。

　　北汽藍谷問題在于銷量出現(xiàn)逆勢下滑。公司今年1月實現(xiàn)產(chǎn)量594輛，同比下滑62.92%；實現(xiàn)銷量1072輛，同比下滑46.56%。2月，北汽藍谷實現(xiàn)產(chǎn)量323輛，同比下滑50.62%，實現(xiàn)銷量1012輛，同比下滑30.72%。

　　4月22日，有機構(gòu)人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“目前華為汽車概念股多數(shù)停留在炒作階段，產(chǎn)業(yè)鏈公司還沒有穩(wěn)定，基本還沒有量產(chǎn)。未來只有真正兌現(xiàn)業(yè)績，拿到華為訂單，才能說具有投資價值。”

　　該人士進一步表示，長遠來看，華為汽車概念確實是一個值得關(guān)注的板塊。“一方面，新能源板塊本身就是A股投資風(fēng)口，代表著汽車行業(yè)革新的方向；另一方面，有華為技術(shù)的支持，自帶光環(huán)。隨著華為智能汽車產(chǎn)品滲透率提升，其供應(yīng)鏈上相關(guān)公司配套量會提升。”

　　回到華為本身，就其終端業(yè)務(wù)而言，此番進軍智能汽車領(lǐng)域，既是大勢所趨也是經(jīng)營之策，業(yè)內(nèi)人士普遍認為，將對行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。

　　深度科技研究院院長、某券商前高級副總裁兼互聯(lián)網(wǎng)首席分析師張孝榮表示，“華為手機業(yè)務(wù)遭到打壓，華為消費業(yè)務(wù)部門按照既定戰(zhàn)略進軍智能汽車，相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)成熟，到了進入市場的時候。智能汽車業(yè)務(wù)要盡快承擔(dān)起主要營收任務(wù)，實現(xiàn)從百億到千億的跨越。”

　　在張孝榮看來，華為的第一優(yōu)勢在于汽車芯片，從國家安全的角度看，如果中美關(guān)系緊張，華為汽車芯片份額有望快速擴大。

　　一位新能源領(lǐng)域的業(yè)內(nèi)人士對記者表示，“華為的操作系統(tǒng)、軟件實力是其發(fā)展的核心，一起造車賣車不再是零和游戲，而是多贏，由此延伸和拓展的多系列產(chǎn)業(yè)鏈非常值得期待。智能網(wǎng)聯(lián)操作系統(tǒng)作為電動智能汽車的核心大腦，會成為各家廠商的重要競爭環(huán)節(jié)。”

　　（作者：張賽男）

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責(zé)任編輯：陳悠然 SF104