房產竣工大年，建筑板塊布局教你解，金融股信息細分析，來新浪理財大學，看《用機構眼光教你看懂市場》，從宏觀到微觀，投資分析一步到位。

    原標題：暴漲300%大牛股閃崩跌停！15億資金上演出逃，股民：“賠慘了！”

　　來源：全景財經

　　有網友表示：“莊家不講武德，一看就是年輕人操盤”。

　　11月26日，大牛股仁東控股（002647）開盤再度一字跌停，封單最高超30萬手，以跌停價計算，近15億資金遭悶殺。

　　截至收盤，仁東控股報收48.74元/股，全日成交僅664.33萬元。這意味著，大部分股民遭悶殺。截至2020年9月30日，仁東控股股民為13090戶。

　　值得注意的是，仁東控股此前曾曝出欠興業銀行的3.5億短期貸款本金未能如期償還，而該公司三季報上還躺著15.54億元的貨幣資金。

　　受此消息，仁東控股二級市場走勢出乎市場意料，股價非但沒有跌反而再創新高，其總市值也一度沖破360億元。

　　暴漲300%大牛股閃崩

　　閃崩前夕，仁東控股曾股價“穩如泰山”而備受市場關注。若僅從二級市場走勢來看，仁東控股是一只不折不扣的“大牛股”。

　　2020年以來，仁東控股的股價從1月初的16.30元/股一路穩步上漲，11月其股價最高盤中上漲至64.72元/股，年內最高相對漲幅接近300%。

仁東控股周K線/wind

　　若拉長時間區間來看，在2020年之前，仁東控股的股價表現平平。然而自2020年以來，其股價卻不斷創出新高，其總市值也由年初的95.75億元最高飆升至360億元，大增260億元。

　　實際上，仁東控股最新股本為5.6億，稱不上是小盤股。

　　由于股價不斷創出新高，投資者也不斷增多。其最新三季報數據顯示，最新股東為13090戶，這一數字較2020年中期的6638戶大增6452戶，接近翻倍。

　　若從每日的換手率來看，仁東控股長期穩定在1%左右甚至在1%以下。

　　此前一位券商分析人士認為，“僅憑少量換手，就可以輕松將股價推高，而且股價小步慢跑，穩步向上，完全不受大盤和外部局勢影響，這已經符合“高度控盤”特征。”

　　仁東控股的“穩步上揚”也引發了股民的熱烈討論。有股民直言：“這是典型的莊家，崩盤時間不遠了，散戶別當接盤俠”。

　　也有投資者對于這一走勢感到不解，直言：“太神奇了！怎么不崩？難道還要上100再ST？”

　　最終，這只大牛股還是崩了。11月25日，仁東控股股價震蕩下行，最終在尾盤閃崩跌停，全日成交4.23億元。本周以來，仁東控股已累計下跌23.12%。截至目前，仁東控股總市值為272.91億元，這一數字較其年內最高值已蒸發86.85億元。

　　仁東控股閃崩導火線是什么？

　　這樣一只穩步上漲的“大牛股”，為何又突然閃崩了？

　　消息面上，11月17日，仁東控股公告稱，公司大股東仁東信息方面與北京海淀科技金融資本控股集團股份有限公司簽署的表決權委托管理協議一年期滿，雙方將不再續簽。實控人變更回自然人霍東。

　　而仁東控股原控股股東仁東信息及一致行動人天津仁東、仁東科技、霍東曾于2019年7月29日與海科金集團簽署股份委托管理協議，仁東信息、天津仁東與海科金集團簽署了一致行動協議。

　　上述協議于2019年11月15日正式生效后，公司控股股東變更為海科金集團，實際控制人變更為北京市海淀區國資委。

　　根據有關協議，海科金集團曾承諾將以提供融資及增信等方式支持上市公司的業務經營、并購重組等。受托方承諾在托管期內完成上市公司提供的直接/間接資金支持，原則上不超過50億元。

　　一年后，雙方不再續簽，此事也引發了深交所的關注，深交所要求其說明公司控制權變更可能產生的影響。

圖片來源/仁東控股公告

　　對此，仁東控股解釋稱，一方面在于受疫情影響，雙方戰略合作部分約定事項無法實施；另一方面受國企相關政策影響，有關項目落地和實施受到一定限制。綜合來看，雙方不再具備進一步合作的基礎和條件。

　　與此同時，仁東控股表示，“此次控制權變更未對公司生產經營產生重要影響。但目前公司整體現金流緊張，短期貸款償債壓力較大。”

　　業績難撐起300億市值

　　若從基本面來看，仁東控股的業績同樣難以支撐近300億的市值。

　　公開資料顯示，仁東控股前身2011年登陸資本市場的宏磊股份，主營業務為自漆包線和銅管。2014年7月，因違規占用上市公司資金，宏磊股份實控人戚建萍被證監會浙江監管局勒令免除董事長職務。

　　資本不斷挪騰之下，2019年7月，仁東控股的實控人又一次變更為北京海淀科技金融資本控股集團股份有限公司。其業務也轉變為以第三方支付、商業保理、供應鏈管理、金融科技產品研發為主。

　　但自2018年以來，仁東控股的業績呈現下滑趨勢，2020年三季報顯示，仁東控股前三季度業績虧損0.38億元，較上一年同期下滑186.52%。

　　截至2020年上半年，仁東控股的商譽仍為9.99億元，占其凈資產高達103%，占總資產比例高達99%。

　　10月30日，仁東控股公告，因流動資金較為緊張欠興業銀行3.5億元短期貸款本金未能如期償還，逾期借款本金占公司最近一期經審計凈資產的比重為35.43%。三季報顯示，期末公司賬面貨幣資金余額為15.54億元。

　　但債務違約的消息也并未對仁東控股的二級市場走勢帶來明顯影響。該公司股價甚至還繼續創下新高。

　　有資本市場人士指出，仁東控股每天的換手率低、每天漲幅較小，控盤特征非常明顯，是一只典型的莊股。眾所周知，一旦“莊家”開始出貨，個股一般會閃崩、大跌，最受傷的仍然還是中小投資者。

　　有網友在股吧直言：“賠慘了！”還有網民直言：“莊家不講武德，一看就是年輕人操盤。”

　　多只股票被指“莊家出貨”

　　實際上，除了仁東控股，近兩日永鼎股份、京基智農（維權）、康躍科技等多只個股也出現閃崩、跌停的現象。截至三季度末，4只股票的股東合計約7.5萬戶。對于多只個股的閃崩，市場將矛頭直指“莊家出貨”。

　　從盤后數據來看，仁東控股的龍虎榜數據顯示，11月24日至26日，長城證券惠州文明一路、財通證券青島分公司分別居于買入第二席位、第四席位，交易金額分別為1.51億元、1.63億元。

　　而在賣出席位，財通證券青島分公司、長城證券惠州文明一路分別位列第一位、第二位，交易金額與買入一模一樣。這是典型的回轉操作。

　　值得注意的是，財通證券青島分公司該營業部還出現在其他股票的龍虎榜上。

　　11月25日，康躍科技的龍虎榜中，財通證券青島分公司位居賣二位置，交易金額988萬元。康躍科技的二級市場走勢與仁東控股的幾乎一致。該股11月25日大跌20%，11月26日再度大跌逾17%。

　　眾所周知，高度控盤需要大量的資金和籌碼，而這樣資金大多數是杠桿資金。對資金的影響較大的兩項因素則主要是融資環境和利率的變化。

　　有分析人士認為，仁東控股等個股的閃崩都或與一則傳聞有關，即監管機構窗口指導約40家信托公司立即暫停融資類業務。今日，市場再度有消息稱，北京12家信托董事長今日赴銀保監開會。但上述消息目前均未被官方證實。

　　最近風險事件尤其是信用債違約頻發，結合上述市場傳聞，市場對于信用風險的擔憂加劇，回購市場對信用債質押和非銀機構融資明顯收緊。上述分析人士認為，在這樣的大環境下，“妖股”頻繁暴跌或將持續。

　　但也有不同觀點認為，信托公司業務收緊，趨勢非常明顯。但跟市場大跌聯系起來，多少有點勉強。

　　無論如何，對于籌碼高度集中且流通盤較低、成交量、換手率均較低，卻一路大漲的個股都需要高度警惕。

掃二維碼 領開戶福利！

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：張熠