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【編者按】我們正在迎來萬物皆“碳”的時代。中國政府鄭重承諾：二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和。這意味著我們將迎來更加綠色可持續(xù)的發(fā)展方式，也意味著，在未來很長一段時間，中國的GDP增長，要在碳約束之下進行。
但是，今年以來，疫情繼續(xù)肆虐，先后導致我國多個大城市停擺，重創(chuàng)國民經濟。穩(wěn)增長，重新成為經濟工作的重中之重。
然而，既定的“碳約束”是否會成為“穩(wěn)增長”的絆腳石？在多變的局勢之下，上市公司作為中國最優(yōu)秀的企業(yè)群體，需要如何踐行“雙碳”？ 宏觀層面影響著實現(xiàn)碳中和大局，微觀層面決定著企業(yè)未來數十年發(fā)展態(tài)勢。
新浪財經中國碳公司評選邀請多位業(yè)內專家，詳解上述問題并帶來更加深入的思考>>
興業(yè)證券環(huán)保&公用事業(yè)首席分析師蔡屹采訪實錄：
2022年，美國SEC推進上市公司的氣候變化信息披露制度，國內是否應該跟進？
答：長遠來看，碳排放信息披露是大勢所趨。氣候變化問題日益嚴峻已經引起了全世界的重視，上市公司必然要承擔起相應的社會責任，重視節(jié)能減排，這對我國實現(xiàn)雙碳目標也有重要作用。同時，碳信息的披露有利于倒逼企業(yè)轉型升級，實現(xiàn)可持續(xù)、高質量發(fā)展，增強在國際上的競爭力，獲得資本市場的青睞和長期支持。但從短期來看，由于法律法規(guī)不健全、信批制度不完善、數據質量低等原因，我國目前尚不具備強制碳信息披露的條件。未來，國內應當盡快出臺相關政策、完善上市企業(yè)信息披露制度、增強數據監(jiān)測基礎，加快氣候變化信息披露制度進程，與國際市場接軌。
目前全國碳市場的第一個履約周期結束，主要參與者還是火電企業(yè)，未來是否會擴大產業(yè)范圍？節(jié)奏會是如何？哪些產業(yè)收到的影響會比較大？
答：我國碳市場建設的思路是以發(fā)電行業(yè)為突破口，分階段、有步驟地推動全國碳市場建設。2021年發(fā)電行業(yè)實現(xiàn)上線交易邁出了碳市場建設的重要的一步，未來肯定要在此基礎上逐漸擴大范圍。根據生環(huán)部規(guī)劃，十四五期間，發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空等八大高耗能行業(yè)有望逐步納入全國碳市場。其中，鋼鐵、建材、有色等是碳排放重點行業(yè)，已有較好的數據基礎，且做了長時間前期準備，預計會更早被納入碳市場。在碳交易的影響下，高耗能行業(yè)中存量產能的競爭格局將加速優(yōu)化，具有能效優(yōu)勢的優(yōu)質企業(yè)將受益于碳資產的增量收益。
風電在碳中和領域中似乎相對不那么熱門，這兩年陸風和海風搶裝潮結束后，行業(yè)未來還有多大的成長空間？相比新能源汽車和光伏，風電的投資機會更多體現(xiàn)在哪些方面？
答：從行業(yè)整體來看，在“3060”背景下，國家能源結構持續(xù)清潔化轉型，非水可再生能源消納比重將持續(xù)提升。風電作為與光伏同等重要性的新能源方式，在棄風限電問題持續(xù)改善以及補貼完全退坡的情況下，制約行業(yè)再度步入周期循環(huán)的因素已逐步消退。同時，“十四五”期間行業(yè)裝機量將保持快速增長，疊加風機招標價格下行與機組大型化等因素帶來的裝機成本全方位下行，國內風電運營商有望實現(xiàn)裝機量與盈利能力的“量利齊升”，成長屬性逐步加強。從供給端來看，風電行業(yè)維持高景氣、行業(yè)已經實現(xiàn)平價上網，產業(yè)鏈被倒逼進入降本增效階段，疊加風機大型化趨勢等因素帶來的行業(yè)壁壘加深，整機環(huán)節(jié)有望加速進入行業(yè)出清階段。此過程中，具備生產大型化機組、較強產業(yè)鏈資源整合以及產能調配的龍頭公司將愈發(fā)占據優(yōu)勢，帶動行業(yè)格局持續(xù)優(yōu)化，龍頭公司長期業(yè)績具備提升空間。海上風電方面，從沿海各省明確給出的具體規(guī)劃目標來看，海上風電產業(yè)鏈成長空間依然廣闊。因此，我們看好整個風電產業(yè)鏈的投資機會。
責任編輯：王涵
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