過去一年以來，中國光伏出海逐漸由“全球賣”向“全球造”轉(zhuǎn)變，產(chǎn)能布局也從扎堆東南亞向全球更大范圍鋪開。

12月19日，晶澳科技（002459.SZ）發(fā)布公告稱，公司將在阿曼投建6GW光伏電池和3GW組件項(xiàng)目，投資金額約39.57億元。這也是其繼投資美國組件項(xiàng)目且計(jì)劃在埃及投建電池、組件廠后的又一動(dòng)作。

就在前不久，博達(dá)新能和中國玻璃（03300.HK）宣布投資的光伏電池和組件項(xiàng)目、光伏玻璃項(xiàng)目在埃及奠基。另外，海優(yōu)新材（688680.SH）也宣布赴美布局光伏膠膜產(chǎn)能，提高本地化生產(chǎn)能力。

有所不同的是，一道新能、大海光伏等企業(yè)則分別選擇在法國、羅馬尼亞建設(shè)組件廠，以滿足歐洲市場需求。

毫無疑問，受全球能源轉(zhuǎn)型和貿(mào)易壁壘等因素影響，中國光伏企業(yè)的全球產(chǎn)能布局又開啟了新一輪遷移。一個(gè)顯著變化是，圍繞傳統(tǒng)市場美國和歐洲，以及中東、北非等新興市場需求，企業(yè)的投資正“遍地開花”，而不再局限在同一片區(qū)域。

全球調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢方面向《中國經(jīng)營報(bào)》記者表示，中國光伏企業(yè)出海從東南亞轉(zhuǎn)向美國、歐洲和中東非等地區(qū)，不同于以前的“抱團(tuán)取暖”，在全球貿(mào)易壁壘加劇的影響下，分散投資建廠是目前中國企業(yè)出海的“最優(yōu)解”。

海外市場的吸引力

光伏產(chǎn)能的供需錯(cuò)配導(dǎo)致了國內(nèi)市場競爭加劇，疊加貿(mào)易壁壘不斷加碼，使光伏企業(yè)的海外掘金需求變得更加迫切。

過去數(shù)年，全球光伏市場呈現(xiàn)出快速增長的發(fā)展趨勢，其中中國、歐洲、美國和印度是新增裝機(jī)規(guī)模靠前的四大傳統(tǒng)市場。尤其是歐洲和美國是頭部企業(yè)最為重視的海外市場。

2011—2012年，歐美對華光伏采取“雙反”調(diào)查，對光伏產(chǎn)品出口造成嚴(yán)重沖擊。在此背景下，晶澳科技、晶科能源（688223.SH）、天合光能（688599.SH）、阿特斯（688472.SH）等電池組件企業(yè)在隨后幾年里跟隨共建“一帶一路”的步伐，逐漸在東南亞建廠，以此借道出口歐洲和美國。除此之外，光伏膠膜和光伏玻璃等諸多配套企業(yè)也隨之而至。

2018年9月，歐盟終止對華光伏“雙反”措施，使中歐光伏貿(mào)易恢復(fù)到正常市場狀態(tài)。但是，美國對華光伏設(shè)置的貿(mào)易壁壘并未終止。

近兩年，隨著美國對東南亞四國（越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨）采取反規(guī)避調(diào)查、新一輪“雙反”調(diào)查，中國企業(yè)在東南亞的光伏產(chǎn)品出口美國受阻。

截至目前，美國對于東南亞四國光伏產(chǎn)品的“雙反”調(diào)查僅作出了初步裁定，但當(dāng)?shù)刂袊髽I(yè)已倍感盈利壓力。由此，中國光伏企業(yè)赴美建廠成為一種被迫選擇與嘗試。

隆基綠能（601012.SH）方面于2024年11月向投資者回應(yīng)表示，美國對東南亞光伏產(chǎn)能“雙反”的影響程度仍待評估?？紤]美國本土高效電池產(chǎn)能缺口，預(yù)計(jì)東南亞的電池產(chǎn)能有望能夠繼續(xù)進(jìn)入美國市場。

TrendForce集邦咨詢方面向記者表示，2025年全球光伏新增裝機(jī)增速大幅放緩，進(jìn)入調(diào)整期。預(yù)計(jì)2025年整體海外光伏新增裝機(jī)達(dá)331.08GW，同比增長約11%。其中，美國新增裝機(jī)達(dá)60GW，同比增長約20%。

晶科能源方面表示，公司持續(xù)關(guān)注美國市場相關(guān)政策變化，并對美國光伏市場未來長期裝機(jī)需求保持樂觀，人工智能的快速發(fā)展將繼續(xù)拉動(dòng)美國電力需求向上，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息周期有利于光伏電站收益率提升。

相比之下，歐洲盡管出臺(tái)了《凈零工業(yè)法案》等政策，但是對于中國光伏企業(yè)而言，目前其仍是一個(gè)相對穩(wěn)定的光伏市場。TrendForce集邦咨詢預(yù)計(jì)，2025年歐洲市場新增裝機(jī)達(dá)101.5GW，同比增長約6.2%。

Infolink Consulting太陽能部門研究助理周冠勛在近期舉行的“2024光伏行業(yè)年度大會(huì)”上表示：“歐洲經(jīng)濟(jì)增長放緩，電網(wǎng)消納出現(xiàn)問題，負(fù)電價(jià)時(shí)常發(fā)生，但市場需求仍保持穩(wěn)定。”

相比傳統(tǒng)光伏市場，新興市場的增長潛力也被看好，并有望成為全球光伏市場增長的新動(dòng)力。

隆基綠能董事長鐘寶申表示：“今年公司在中東、非洲市場做得非常好，隆基在這些市場有很好的市占率及品牌認(rèn)知。我們認(rèn)為這些市場在未來還會(huì)繼續(xù)增長。雖然其市場規(guī)?；鶖?shù)偏小，但其增速仍值得期待?！?/p>

根據(jù)MESIA數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)中東和北非地區(qū)在2024年光伏裝機(jī)容量將達(dá)到40GW，到2030年將達(dá)到180GW。其中，沙特阿拉伯、土耳其、阿曼、埃及、阿聯(lián)酋、摩洛哥的光伏市場引領(lǐng)增長。

周冠勛預(yù)測，2025年東南亞、中東和非洲的組件需求（注：裝機(jī)規(guī)模仍需結(jié)合容配比計(jì)算）分別為14—25GW、30GW以上和7—11GW?！俺松贁?shù)國家外，目前中東、非洲和東南亞大部分光伏市場需求尚未明顯起量。2025年相對2024年市場增長將相對平緩，預(yù)計(jì)2026年將釋放更大市場機(jī)會(huì)。”

“全球造”遍地開花

以傳統(tǒng)和新興市場為目標(biāo)，光伏企業(yè)綜合考量經(jīng)濟(jì)、政治、文化風(fēng)俗、法律法規(guī)、貿(mào)易壁壘、商業(yè)環(huán)境等因素，在過去一年里開展了新一輪全球產(chǎn)能布局。

美國是頭部企業(yè)布局海外產(chǎn)能的普遍選擇。2023—2024年，晶科能源、隆基綠能、晶澳科技、阿特斯等光伏電池組件企業(yè)紛紛進(jìn)軍或加碼美國市場，建設(shè)組件工廠。

12月11日，海優(yōu)新材也宣布在美國投資設(shè)立子公司，實(shí)施高分子特種膜項(xiàng)目，以促進(jìn)光伏膠膜的美國本土化生產(chǎn)和市場延伸。

一位光伏企業(yè)人士向記者表示，美國的新建產(chǎn)能將彌補(bǔ)中國光伏企業(yè)因貿(mào)易壁壘而造成的美國市場的損失，同時(shí)光伏配套企業(yè)進(jìn)入美國有利于組件企業(yè)降低成本，共贏出海?！皩τ谝粋€(gè)市場而言，只有成本降低下來才能更好地成長，否則也將萎縮?！?/p>

投資中東是光伏企業(yè)全球產(chǎn)能布局過程中的另一種選擇。自2024年以來，晶科能源、TCL中環(huán)（002129.SZ）、協(xié)鑫科技（03800.HK）、中信博（688408.SH）和鈞達(dá)股份（002865.SZ）等企業(yè)陸續(xù)宣布在中東建廠，主要集中在沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋和阿曼投資建設(shè)多晶硅、硅片、電池、組件、支架產(chǎn)能。

近日，晶澳科技、博達(dá)新能和中國玻璃也紛紛更新了其在中東的投資進(jìn)程。其中，12月19日，晶澳科技繼11月透露計(jì)劃在埃及建設(shè)2GW光伏電池和2GW組件工廠后，又宣布擬在阿曼投資建設(shè)6GW光伏電池和3GW組件項(xiàng)目。在此數(shù)日前，博達(dá)新能則宣布了一期2GW光伏電池和3GW組件項(xiàng)目在埃及中埃·泰達(dá)蘇伊士經(jīng)貿(mào)合作區(qū)拓展區(qū)奠基，這也是其印度尼西亞電池基地投產(chǎn)后的又一出海動(dòng)作。

上海電力大學(xué)新能源商業(yè)模式與風(fēng)控研究中心主任、上海大成律師事務(wù)所能源行業(yè)組負(fù)責(zé)人司軍艷律師表示，中東國家正在能源轉(zhuǎn)型，提高可再生能源在能源結(jié)構(gòu)中的比重。在政策支持下，組件需求快速上升，且當(dāng)?shù)仉妰r(jià)開始回升有助于提高投資電站的經(jīng)濟(jì)性。而中國企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、龐大產(chǎn)能上具有優(yōu)勢，“全球產(chǎn)，全球賣”成為企業(yè)的發(fā)展方向。

晶澳科技方面表示，全球化作為公司重要的發(fā)展戰(zhàn)略之一，已構(gòu)建起全球銷售服務(wù)體系，海外業(yè)務(wù)占比超50%。隨著海外需求的持續(xù)增長，同時(shí)受國際貿(mào)易保護(hù)政策的影響，公司海外產(chǎn)能布局需求日益迫切。

光伏出海的方向主要朝著中東和美國轉(zhuǎn)移，但是也有少數(shù)企業(yè)希望在歐洲設(shè)廠。

2024年11月，據(jù)外媒報(bào)道，一道新能將在法國投建年產(chǎn)3GW的光伏組件工廠，總投資1.09億歐元。這也是該公司在歐洲的首家生產(chǎn)基地。

2024年4月，有報(bào)道稱，大海光伏在羅馬尼亞南部建設(shè)年產(chǎn)2GW的組件工廠，投資約1000萬歐元。記者注意到，2024年5月，山東大海光伏官方視頻號(hào)公開提到，大海光伏進(jìn)軍羅馬尼亞，即將啟動(dòng)新建光伏組件廠，旨在為歐洲可再生能源發(fā)展注入動(dòng)力。

TrendForce集邦咨詢表示：“光伏出海經(jīng)歷了從產(chǎn)品出海到產(chǎn)能出海的轉(zhuǎn)變。隨著全球貿(mào)易格局的新變化與國際競爭加劇，產(chǎn)能出海在今年也迎來巨大變化，中國光伏企業(yè)產(chǎn)能出海從東南亞地區(qū)轉(zhuǎn)向美國、歐洲和中東非等地區(qū)。不同于以前的‘抱團(tuán)取暖’，在全球貿(mào)易壁壘加劇的影響下，分散投資建廠是目前中國企業(yè)出海的‘最優(yōu)解’。”

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

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