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　　明日停牌！A股又一重大重組，提前大漲！

　　來源：中國基金報(bào)

　　12月5日晚間，科創(chuàng)板公司高凌信息公告稱，公司擬收購上海欣諾通信技術(shù)股份有限公司（以下簡稱欣諾通信）100%的股權(quán)，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　欣諾通信6月25日終止申報(bào)科創(chuàng)板IPO，若完成上述交易將實(shí)現(xiàn)“曲線上市”。欣諾通信的第六大股東為財(cái)通證券全資子公司，持股比例達(dá)6.07%。

　　高凌信息計(jì)劃自12月6日開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時間不超過5個交易日。12月5日收盤，高凌信息的股價(jià)報(bào)21.11元/股，漲幅達(dá)7.59%，總市值為27.46億元。

　　收購方案兩步走

　　財(cái)通證券子公司此前入股

　　高凌信息公告顯示，公司擬收購欣諾通信100%股權(quán)，計(jì)劃分為兩個部分實(shí)施。

　　一是高凌信息正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購買欣諾通信71.98%的股權(quán)，同時募集配套資金。

　　上述交易的交易對方是欣諾通信的實(shí)控人謝虎、李琳夫婦，以及上海怡福企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）等4家員工持股平臺。

　　二是高凌信息將在停牌后與欣諾通信的其他股東進(jìn)一步協(xié)商，購買其他股東合計(jì)持有欣諾通信28.02%的股權(quán)。

　　公開信息顯示，欣諾通信的其他股東包含財(cái)通創(chuàng)新投資有限公司、上海臨松工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），持股比例分別為6.07%、3.12%。

　　股權(quán)穿透可見，財(cái)通創(chuàng)新投資有限公司是財(cái)通證券的全資子公司，上海臨松工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）是上海地方國資旗下投資平臺。

　　股價(jià)提前大漲

　　預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

　　12月5日盤中，高凌信息股價(jià)大幅拉升，漲幅一度超10%。截至收盤，漲幅達(dá)7.59%。

　　而從9月中旬以來，該公司股價(jià)從不足10元上漲到最新的21.11元，實(shí)現(xiàn)翻倍。

　　高凌信息公告稱，經(jīng)初步測算，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。

　　《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定，相關(guān)交易要構(gòu)成重大資產(chǎn)重組有三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，只要滿足其中一項(xiàng)即可，分別涉及總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入。

　　具體來看，標(biāo)的公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入，占上市公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入比例要超過50%，并且標(biāo)的公司的凈資產(chǎn)、營業(yè)收入要超過5000萬元。

　　由于欣諾通信此前申報(bào)科創(chuàng)板IPO，可查詢到其2022年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

　　招股書（申報(bào)稿）顯示，截至2022年末，欣諾通信的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)分別為8.82億元、3.25億元；2022年的營業(yè)收入為5.76億元。

　　截至2022年末，高凌信息的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)分別為20.08億元、18.45億元；2022年的營業(yè)收入為5.17億元。

　　若以2022年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算，高凌信息此次交易要構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，僅營業(yè)收入滿足條件。

　　欣諾通信最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有待高凌信息披露。而高凌信息2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.18億元，同比下降38.05%；歸母凈利潤為-3307.93萬元，同比下降280.88%。

　　截至2024年第三季度末，高凌信息的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)分別為19.85億元、18.26億元。

　　或形成通信業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)同

　　此前與華為產(chǎn)生專利糾紛

　　官網(wǎng)顯示，欣諾通信是一家致力于網(wǎng)絡(luò)通信與網(wǎng)絡(luò)安全融合發(fā)展的研發(fā)型高科技公司，系國家高新技術(shù)企業(yè)、上海市科技“小巨人”企業(yè)和上海市專精特新企業(yè)。

　　目前，欣諾通信的客戶不僅有中國電信、中國移動、中國聯(lián)通等運(yùn)營商，還包括廣電、電力、鐵路等專網(wǎng)客戶群。

　　2024年半年報(bào)顯示，高凌信息是從事軍用電信網(wǎng)通信設(shè)備、環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品，以及網(wǎng)絡(luò)與信息安全產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并能為用戶提供綜合解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。

　　即高凌信息與欣諾通信的主業(yè)均屬于通信領(lǐng)域，或?qū)⒂兄诋a(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

　　6月19日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》，支持科創(chuàng)板上市公司開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購整合，提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。

　　欣諾通信此前與華為產(chǎn)生過專利糾紛。2023年6月20日，雙方簽訂的《專利交叉許可（金麒麟分析師）協(xié)議》顯示，欣諾通信自2023年開始向華為支付一定金額的許可費(fèi)。

　　欣諾通信此前申報(bào)科創(chuàng)板IPO的材料顯示，2022年3月至2023年1月，華為先后兩次發(fā)送郵件提出，欣諾通信的OTN產(chǎn)品及PON產(chǎn)品涉嫌侵權(quán)華為的80件專利。

　　對此，上交所在首輪問詢時要求欣諾通信予以詳細(xì)說明。欣諾通信回復(fù)稱，公司通過聘請第三方知識產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)以及與華為溝通后，已經(jīng)與華為不存在知識產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛。

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責(zé)任編輯：楊紅卜