來(lái)源：財(cái)聯(lián)社

　　“我行自2024年10月23日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后的存款利率請(qǐng)參見《人民幣存款利率表》。”10月23日，上海銀行發(fā)布存款利率調(diào)整公告，并披露了最新存款利率表。

　　新一輪“降息潮”開啟后，中小銀行跟進(jìn)節(jié)奏持續(xù)加快。財(cái)聯(lián)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前已有上海銀行、江蘇銀行、廈門銀行、江陰銀行等約8家上市城、農(nóng)商行對(duì)存款掛牌利率或部分特殊存款產(chǎn)品利率做出最新調(diào)整。但從調(diào)整范圍及力度來(lái)看，各家銀行均各有不同。

　　在業(yè)內(nèi)專家看來(lái)，營(yíng)收疲軟、凈息差承壓已經(jīng)成為當(dāng)前銀行業(yè)中普遍面臨的問(wèn)題，同時(shí)存量房貸利率將在本月基本調(diào)整完畢，也是商業(yè)銀行密集下調(diào)存款利率的一個(gè)催化因素。不過(guò)，由于各銀行的資金成本和存款結(jié)構(gòu)不同，以及所面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境差異等，會(huì)采取不同的利率調(diào)整策略。

　　多家城農(nóng)商行密集跟進(jìn)下調(diào)存款利率，調(diào)整范圍及力度各不相同

　　具體來(lái)看，此次調(diào)整后，上海銀行活期存款利率降至0.1%，整存整取定期存款三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、二年期、三年期、五年期分別降至0.85%、1.1%、1.3%、1.35%、1.5%、1.55%。

　　同時(shí)，江蘇銀行也發(fā)布10月24日最新存款利率表，其中活期存款利率與上海銀行保持一致為0.1%，而整存整取定期存款三個(gè)月到五年期則分別調(diào)整為0.85%、1.1%、1.2%、1.4%、1.7%、1.65%。

　　另一邊，廈門銀行也宣布將自10月25日起調(diào)整部分零售存款產(chǎn)品掛牌利率，調(diào)整范圍涉及活期、定期、定活兩便及通知存款等存款產(chǎn)品，調(diào)整幅度為5-54.8個(gè)基點(diǎn)。

　　其中，該行活期存款利率下調(diào)了5個(gè)基點(diǎn)至1.5%。而整存整取定期存款中，三個(gè)月、六個(gè)月期限利率均下調(diào)了25個(gè)基點(diǎn)分別為1.05%、1.25%，一年期利率下調(diào)30個(gè)基點(diǎn)至1.4%，二年期、三年期、五年期均下調(diào)45個(gè)基點(diǎn)，分別為1.55%、1.85%、1.85%。

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，自10月18日國(guó)有大行接連宣布調(diào)整存款利率后，就不斷有股份行及城、農(nóng)商行加速跟進(jìn)。截至發(fā)稿，已有上海銀行、江蘇銀行、廈門銀行、江陰銀行等約8家上市城、農(nóng)商行對(duì)存款掛牌利率或部分特殊存款產(chǎn)品利率做出最新調(diào)整。

　　值得一提的是，除國(guó)有大行及股份行外，當(dāng)前已跟進(jìn)調(diào)整的各家城、農(nóng)商行存款利率的調(diào)整力度及范圍均有所不同。從調(diào)整后的利率來(lái)看，多家銀行活期存款利率普遍降至1%，而定期存款利率則均各有不同。

　　就在昨日，北京銀行、長(zhǎng)沙銀行、渝農(nóng)商行等銀行也均同步做出了調(diào)整。調(diào)整后，三家銀行活期存款利率均為0.1%，而定期存款則均略有不同。就三年期、五年期整存整取定期存款而言，北京銀行掛牌利率分別為1.55%、1.60%，長(zhǎng)沙銀行分別為1.90%、1.90%，渝農(nóng)商行則分別為1.50%、1.55%。

　　息差下行壓力凸顯，銀行采取不同利率調(diào)整策略加速跟進(jìn)

　　“一周之前，國(guó)有大行牽頭下降存款利率，隨后中小銀行迅速跟進(jìn)，反映出銀行存款利率下調(diào)節(jié)奏在不斷加速。各家銀行調(diào)整范圍及力度各有不同，主要是因?yàn)楦骷毅y行的產(chǎn)品利率、凈息差等水平存在差異。”素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮告訴財(cái)聯(lián)社記者。

　　同時(shí)，中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明也分析指出，不同銀行面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不同，部分銀行可能為了吸引或保持存款，采取不同的利率調(diào)整策略。此外，各銀行的資金成本和存款結(jié)構(gòu)不同，有的銀行可能更依賴高成本的存款。

　　“銀行下調(diào)存款利率是響應(yīng)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)政策和市場(chǎng)環(huán)境的需要，有助于降低銀行的負(fù)債成本，緩解凈息差收窄的壓力，同時(shí)促進(jìn)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)，刺激投資和消費(fèi)。”在明明看來(lái)，本輪存款利率調(diào)整節(jié)奏進(jìn)一步加快，主要是國(guó)內(nèi)政策傳導(dǎo)效率提高，同時(shí)銀行也普遍面臨著較大的息差壓力。

　　據(jù)蘇筱芮分析，從今年銀行中報(bào)業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)營(yíng)收疲軟、凈息差承壓成為了當(dāng)前銀行業(yè)中普遍面臨的問(wèn)題。而相比國(guó)有大行、股份行的多輪調(diào)整，此前中小銀行在下調(diào)利率方面動(dòng)作存在一定程度的滯后性，故此次多家城、農(nóng)商行紛紛接連下調(diào)存款掛牌利率。

　　與此同時(shí)，存量房貸利率也將進(jìn)一步加大銀行凈息差下行壓力，銀行亟需通過(guò)調(diào)整存款利率對(duì)沖相關(guān)影響。“本輪存量房貸利率下調(diào)，會(huì)帶動(dòng)銀行每年利息收入減少1500億左右。”東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青指出，根據(jù)下調(diào)存量房貸利率安排，10月底之前要基本調(diào)整完畢。這也是本月商業(yè)銀行密集下調(diào)存款利率的一個(gè)催化因素。

　　展望后續(xù)，明明認(rèn)為，預(yù)計(jì)中小銀行會(huì)逐步跟進(jìn)，進(jìn)一步下調(diào)存款利率。同時(shí)，相關(guān)特色存款等產(chǎn)品利率也將隨之調(diào)降。不過(guò)存款利率進(jìn)一步下調(diào)可能會(huì)推動(dòng)存款流向理財(cái)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)，進(jìn)而加速“存款搬家”。

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