作者|陸建強‘浙商銀行黨委書記、董事長’

　　文章|《中國金融》2024年第20期

　　歷次工業革命的經驗表明，誰能夠掌握技術革命性突破的機遇，誰就掌握發展的主動權。當前，以網絡化、數字化、智能化為主要特征的數字技術正在引領新一輪科技革命和產業變革，并將演變為高質量發展的關鍵引擎和新興范式。我們提出鏈式生態金融，正是基于數字化變局下經濟社會發展方式的演變邏輯與重構路徑，引導金融機構更好地適應數字化時代的挑戰、及時調整業務發展模式，從關注產品和市場轉到關注客戶和產業生態，實現以客戶為中心的價值創造和整個產業生態價值的最大化，進而推動相關政策的設計和制定，推進金融業整體發展方向、思維方式、服務模式、經營手段的全面重塑，形成金融服務高質量發展的新范式。

　　經濟新發展階段呼喚金融加快實現四個重要轉變

　　加快構建新發展格局是推動經濟高質量發展的必然要求。習近平總書記指出：“經濟發展是一個螺旋式上升的過程，上升不是線性的，量積累到一定階段，必須轉向質的提升，我國經濟發展也要遵循這一規律。”綜合來看，我國經濟高質量發展正在進入盤活存量、整合資源、打造生態的新階段，其重要特征就是從外延式擴張轉向內涵式發展，從要素驅動轉向創新驅動，從做大增量轉向調整存量、做優增量并舉，從聚焦單個企業的發展轉向關注整個產業生態的發展。金融是國民經濟的血脈、資源配置的樞紐，金融機構要積極應用大數據、人工智能、云計算等數字技術，加快實現四個方面的轉變，更加精準有力地推動資源盤活和高效配置，在服務實體經濟高質量發展的過程中實現自身的高質量發展。

　　一是從服務對象看，金融機構要從服務企業融資向服務產業生態轉變。發展新質生產力是推動經濟高質量發展的內在要求和重要著力點。推動新質生產力加快發展，需要建設現代化產業體系，持續建鏈、補鏈、固鏈、強鏈，進而組鏈成群，打造適應先進生產力的產業生態。這樣的產業生態并非簡單地在空間上將企業聚集在一起，而是要通過人流、物流、信息流、資金流等要素的循環，實現資源優化高效配置。在這個過程中，金融機構要發揮自身在資金流和信息流方面的平臺樞紐作用，著力提升產業鏈、供應鏈韌性和安全水平，推動創新鏈、產業鏈、資金鏈、人才鏈深度融合，營造有利于科技型中小企業成長的良好環境，助力打造具有全球競爭力的新質生產力發展生態。

　　二是從服務技術看，金融機構要從依賴不動產、抵押擔保式的“當鋪”金融向依賴數據、算法的場景金融轉變。當前，全球正在進入萬物互聯的數字化時代，場景生態成為企業生產、居民生活的重要組成部分。以數據為關鍵要素、以數字技術為核心動力的新時代生產方式正在蓬勃發展，這些都為推動高質量發展帶來了戰略機遇。金融業是數據密集型行業，擁有海量的金融數據和豐富的金融業務。金融機構必須加快推進數字化轉型，應用先進的數字技術，延伸放大專業金融服務能力，主動融入產業生態，增強服務高質量發展的能力和實效。

　　三是從服務方式看，金融機構要從以牌照為中心的專項服務向以客戶為中心的綜合服務轉變。隨著產業轉型升級不斷深化，基于傳統單一產品的金融服務越來越難以滿足客戶個性化、多樣化的需求。金融業未來的出路一定是以客戶為出發點和落腳點，聚焦特定場景與生態，滿足客戶的綜合服務需求。這個轉變在當前的時期非常重要。金融機構必須從業務相對分割的條線化運作轉變為跨部門、跨條線、跨板塊甚至跨機構的協同聯動，為客戶提供一站式、綜合化的服務。

　　四是從服務形態看，充分發揮金融的功能性，金融機構要從“打獵式經營”向“種田式陪伴”轉變。對于金融業來說，高歌猛進的時代已經過去。尤其對于股份制商業銀行而言，原有的產品創新優勢、體制機制優勢正在逐漸減弱，市場份額又受到國有大型銀行和城商行、農商銀行擠壓。因此，無論是從外部環境還是從自身發展需要看，金融業都不能再像過去那樣，好的企業搶著服務、過度服務，形成很多無效、低效供給，而很多處于成長期、急需融資的企業缺乏主流金融服務，“下雨天收傘”。金融機構要把服務實體經濟作為根本宗旨，想企業所想，急企業所急，對企業不僅要錦上添花，也要雪中送炭，走進真正需要服務的企業，沉下去、深進去，為企業提供專業化、精細化、特色化服務，陪伴客戶成長。

　　以鏈式生態金融服務實體經濟高質量發展

　　隨著數字技術的發展，為落實金融四個重要轉變的要求，鏈式生態金融應運而生。從本質上看，鏈式生態金融是一種數字化背景下的金融經營模式，既體現了以客戶為中心和以數字化為基礎的理念，也體現了金融回歸初心、服務實體經濟的根本宗旨。它的底層邏輯就是以服務產業生態為目標，以資源盤活和要素配置為路徑，以數據資產為基礎，以場景和算力為依托，通過高效、便捷、精準服務推動實現整個產業生態價值的最大化，以生態繁榮帶來主體繁榮。

　　鏈式生態金融由“鏈式”“生態”“金融”三個部分組成，具有三個內涵特征。第一，嵌入場景，強化鏈接。鏈式生態金融通過應用大數據、物聯網、人工智能等數字化手段，全面洞察客戶需求，將金融產品和服務無感嵌入客戶業務經營與產業生態的相關場景和環節，助力核心企業順暢鏈接上下游企業，強化不同產業主體間的關聯度，從而提升客戶的黏性和生態的穩定性。作為一種高鏈接性的經營模式，鏈式生態金融不同于簡單的鏈接，而是一種基于實際場景的有機互動。隨著鏈接規模的擴大，鏈式生態會呈現出長尾現象。第二，聚焦生態，合作共贏。鏈式生態金融發揮金融機構自身差異化特色優勢，找準適合的場景和行業，整合產業生態內的各種資源，提升鏈式生態金融的平臺功能屬性，通過網絡效應降低不同產業主體之間的交易費用，推動核心企業、鏈主企業與中小企業一體化協同發展，以生態的繁榮帶來成員的繁榮。第三，盤活資源，高效配置。鏈式生態金融把握經濟高質量發展階段的新特征，盤活沉淀在客戶內部的資產和負債資源，盤活沉淀在供應鏈上下游的信息流、資金流等資源，盤活散落在各個金融機構的金融產品和牌照等資源，盤活律師事務所、會計師事務所等非金融專業服務資源，降低信息不對稱程度，從而使整個產業生態的資源配置效率達到最優。

　　推動實施鏈式生態金融，金融機構必須堅持四輪驅動。一是堅持價值驅動，踐行金融工作的政治性、人民性，從社會價值視角構建鏈式生態金融服務邏輯。踐行政治性，就是要求金融機構站位要高、格局要大、情懷要深，在服務實體經濟、提升產業能級和優化產業生態中實現自身價值。踐行人民性，就是要提升金融的均衡性、普惠性功能，統籌兼顧產業生態大中小各類經濟主體的發展，在解決“不平衡不充分發展”問題上實現自身價值。金融機構必須清醒認識金融牌照是國家許可，要踐行好“五要五不”的中國特色金融文化，履行好社會責任，構建“幫善不幫惡”的產業生態，不做資本無序擴張的幫兇、不做資金空轉套利的幫手。二是堅持改革驅動，完善以客戶為中心的體制機制，建立健全與鏈式生態金融相適應的服務體系。一方面，金融機構要對原先以牌照為中心的經營方式進行全方位的改革，形成高效協同的內部生態，實現各業務板塊以客戶為中心聯動發展；另一方面，要密切跟蹤和適應產業發展態勢，全面把握客戶需求，精準切入各類場景，創新構建配套的產品、政策、資源配置、評審風控等服務體系。三是堅持組織驅動，培養高素質專業化金融干部人才隊伍，打造支撐鏈式生態金融高質量發展的組織架構。鏈式生態金融是一種全新的綜合服務模式，涉及前中后臺多個部門。金融機構內部要創新構建多部門、跨條線的組織架構，對外也可以加強合作，構建跨牌照的綜合服務金融生態。同時，要加快培養打造專業團隊，切實提升服務質效。四是堅持數智驅動，系統推進數字化改革，不斷提升鏈式生態金融服務的精準性和便捷性。依托數智化轉型，鏈式生態金融可以快速、批量、精準觸達傳統金融服務難以覆蓋的長尾市場，實現金融服務和產業生態需求的快速精準匹配。同時，通過建立數字化技術標準，推動關系鏈接更加緊密、牢靠、持久而親切。金融機構要高度重視數智化建設，打造數智大腦、數據中臺和系統底座，圍繞特定生態場景采集數據、分析數據，進行全方位預測和評估，提升資源配置效率。

　　鏈式生態金融的四種實踐場景

　　浙江省是習近平新時代中國特色社會主義思想的重要萌發地，也是數字化改革的高地。作為全國性股份制銀行、浙江省唯一一家省屬法人銀行，浙商銀行積極踐行金融工作的政治性、人民性，以客戶為中心，由內而外、從小到大分別圍繞客戶內部管理、客戶創新發展、客戶上下游以及客戶所在區域四種場景生態，開展了一系列鏈式生態金融的具體實踐，構建了一系列服務實體經濟的數字化產品標準和技術標準，為同業探索服務實體經濟和實現自身高質量發展提供經驗案例。

　　一是聚焦客戶內部管理生態，從流動性管理場景切入，打造以“善融資產池”為代表的企業流動性服務體系，為民營經濟和民營企業發展壯大貢獻力量。流動性管理猶如企業的“血液循環系統”管理，既不能太快，也不能太慢，更不能出現梗阻導致“斷流”，重點要保障企業日常經營活動的高效運轉。很多企業特別是中小微民營企業因評級較低或缺乏抵押物等擔保資源，無法有效獲得銀行融資支持；或者即使獲得融資，在期限、價格等方面與企業融資需求也不匹配。浙商銀行迭代開發“善融資產池”數字化系統，打破銀行條線管理的限制，支持企業將存款、票據、數字信用憑證、信用證、應收賬款等各類流動資產入池，形成質押融資額度，并配套一定的授信額度。同時，“善融資產池”可根據企業的收付款結算特點，支持企業靈活運用各種表內外融資產品，推動入池資產與出池融資實現幣種、金額、期限的錯配，最大限度提升企業財務管理的靈活性。截至2024年6月末，浙商銀行“善融資產池”已服務實體企業超5萬戶，與20%的A股上市公司、30%的財務公司、40%的中國500強企業建立了業務合作關系。

　　二是聚焦客戶創新發展生態，從科技企業在不同發展階段的痛點切入，建立健全科技企業全生命周期、全方位服務體系，為加快實現高水平科技自立自強貢獻力量。相較于傳統產業，科技創新是一個周期長、風險高、不確定性較大的過程。不同領域、不同階段的科技企業差別明顯、需求迥異。為滿足其多樣化、差異化的金融需求，商業銀行必須突破對傳統信貸的路徑依賴，持續豐富科技金融服務手段。浙商銀行聚焦引入創投、啟動股改、IPO上市等十大金融服務場景，迭代推出“人才支持貸”“科創共擔貸”“科創銀投貸”等16個科技金融系列產品。同時，創新深化金融顧問制度，探索構建金融顧問綜合化服務科創企業新模式，構建政銀合作、專業服務、股權鏈接、產學研投等多維生態圈。截至2024年6月末，浙商銀行已服務人才、科創企業超15000戶，提供融資余額超2600億元；服務國內外院士34位、國家級人才500余位、省部級人才1000余位。

　　三是聚焦客戶供應鏈上下游生態，從基于電子債權憑證衍生出的場景化應用切入，構建核心企業與上下游企業一體化的金融供給體系和風險評估體系，為提升產業鏈、供應鏈韌性和安全水平貢獻力量。供應鏈產業生態是鏈式生態金融的典型應用場景。隨著產業的發展，供應鏈金融經歷了銀行主導模式、核心企業主導模式、場景化供應鏈三種模式的演變，金融逐漸從要素角色走向生態角色。其中，場景化供應鏈相對于另外兩種模式最明顯的特征就是“去中心化”，不再圍繞銀行或者核心企業，而是基于數字化、標準化的電子債權憑證，圍繞供應鏈投標、訂單、交貨、付款等不同階段的場景，衍生出依賴場景、依賴數字化技術的金融服務。近年來，浙商銀行依托核心企業與產業鏈上下游客戶的真實交易背景，基于交易信用與鏈主信用為鏈上企業提供融資服務。例如，在產業鏈上游，基于供應商與核心企業的真實訂單或應收賬款給予供應商融資支持，滿足供應商備貨階段資金需求或盤活應收賬款的需求；即使核心企業不能提供強增信措施，也可以通過數據鏈貸款等基于大數據的產品，擴大金融對鏈上企業的服務覆蓋面。同時，圍繞不同行業企業上游招投標和下游生產資料采購等十大場景深挖需求，定制形成能源、汽車、鋼鐵等近30個行業的供應鏈融資解決方案。截至2024年6月末，浙商銀行供應鏈金融累計融資余額超1700億元，服務核心企業超3000家，服務上下游客戶超5.5萬戶，其中普惠小微企業占比超75%。

　　四是聚焦客戶所在區域生態，從優化提升園區和縣域的營商環境切入，探索專業化、數字化的綜合金融生態建設模式，為推動特色產業集聚和產業生態培育、打通縣域高質量金融服務“最后一公里”貢獻力量。產業園區是區域經濟發展的“火車頭”和主陣地，縣域是區域經濟發展的基本行政單元。隨著經濟進入內涵式發展階段，打造高水平的產業園區、優化縣域金融生態是推動實體經濟高質量發展的重要載體。圍繞園區開發建設、招商引資、運營管理等不同發展階段的需求，浙商銀行提供園區基礎設施建設融資、招引企業、小微金融、零售金融、科技金融、供應鏈金融、跨境金融、資產盤活、園區數字化運營管理等綜合化服務，實現“融智、引企、賦能”。圍繞縣域小微企業金融服務生態，浙商銀行搭建“金服寶·小微”平臺，接入企業經營數據和當地政府政務數據，對企業進行精準畫像，利用大數據技術識別和防范風險。同時，聚焦政府金融風險管理痛點，首創區縣金融風險體檢機制，編制縣域金融運行質量體檢報告和金融風險防控指南，優化區域金融生態。

　　(本文作者介紹：權威、專業、理性、前沿，宣傳金融政策、分析金融運行、報道金融實踐)