新浪財經(jīng)上市公司研究院 法說資本

　　新浪財經(jīng)訊 8月1日，大族激光（002008）董事長高云峰在接受央視財經(jīng)頻道采訪過程中，質(zhì)問記者“你是什么角色？你有什么資格來質(zhì)問我？這個是我們自己的資金，我當然有權(quán)利做任何經(jīng)營決策，你管我那么多？”8月2日晚間，大族激光發(fā)布了深圳證監(jiān)局《責令改正決定》和公司致歉等公告。

　　新浪財經(jīng)上市公司研究院專業(yè)咨詢支持單位，北京德恒（寧波）律師事務所的張志旺律師認為，大族激光董事長高云峰的言論，不僅僅是敬畏法律、投資者和輿論監(jiān)督的問題，而是涉及到一個深層次問題：我們?nèi)绾握J識上市公司？

　　馬克思在《資本論》第三卷里論道：股份公司是“直接聯(lián)合起來的個人資本”，“直接取得了社會資本的形式，而與私人資本相對立，并且它的企業(yè)也表現(xiàn)為社會企業(yè)，而與私人企業(yè)相對立”。 對大族激光來說也是如此，根據(jù)2019年一季報披露，3月31日有近11萬股東，第一大大股東是香港中央結(jié)算有限公司，而高云峰及其一致行動人大族控股集團有限公司合計也僅僅占公司股份的24.22%，大部分股份被千千萬萬社會公眾所擁有。所以大族激光不是高云峰的私人公司，而是一家社會企業(yè)或稱“公眾公司”。

　　多年代表中小投資者維權(quán)的張志旺律師進一步評論道：正如馬克思所說的“信用制度是是資本主義的私人企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)化為資本主義的股份公司的主要基礎(chǔ)”，股份公司作為社會企業(yè)，是資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的市場主體，擁有公司經(jīng)營權(quán)的管理人員應當具有信托意識并對廣大投資者承擔信托責任。但許多上市公司的控股股東或?qū)嶋H控制人，同時也是公司的實際經(jīng)營管理人，喪失信托責任，反而把上市公司作為自己的“提款機”，或非經(jīng)營性占有上市公司資金，或違規(guī)讓上市公司為自己擔保，或利用關(guān)聯(lián)交易從上市公司大肆獲取不正當利益，或從事內(nèi)幕交易攫取非法利益，嚴重損害了廣大投資者的利益。如*ST天馬（sz002122），ST圍海（sz002586）等，均因控股股東侵害上市公司利益被證監(jiān)會立案調(diào)查或被處罰。

　　張志旺律師認為，上市公司作為社會企業(yè)，為了保護中小投資者的利益和保障資本市場的健康發(fā)展，對上市公司設(shè)立了獨立董事制度，內(nèi)控合規(guī)性的外部獨立審核制度，信息披露制度等等，但資本市場上違法違規(guī)行為仍然層出不窮，到7月27日，今年上市公司被證監(jiān)會立案調(diào)查的達到68件，超過去年總和，充分說明上市公司違規(guī)違法情形的嚴峻程度。如不嚴格監(jiān)管，讓違法違規(guī)者付出應有的代價，任其控股股東或?qū)嶋H控制人為所欲為，會動搖資本市場的基石。

責任編輯：公司觀察