今日解讀已更新，一天三倍，鋰板塊妖股復牌后大漲，釋放什么信號？劃重點，央行政策執行報告有哪些新說法？ 歡迎收聽今日財經新聞解讀。
原標題：風云驟變！A股突然發“酒瘋”，騰訊美團集體暴拉！資金面有大事？北京放大招，這條賽道是否還有戲？
A股風云驟變！
8月10日，A股震蕩攀升，上證指數在權重股帶領之下強勢收漲1%；創業板指尾盤意外走強，收盤漲0.34%。從盤面結構來看，白酒股領漲，貴州茅臺漲超6%，白酒指數狂漲6.7%；金融、軍工、食品飲料亦走強。前期大火的鋰電池、半導體產業鏈走弱。兩市成交額超1.3萬億元。
從港股行情來看，亦出現全面走強的勢頭。恒生科技指數漲幅超2%，恒指亦反彈超1%。恒指成份股海底撈、美團和騰訊控股等中資藍籌股集體飆升，恒大系個股亦全面走強。
那么，究竟發生了什么，令市場風格發生如此大的變化？這種風格的持續性究竟如何？前期活躍的新能源板塊又是否還有戲呢？分析人士認為，從根本的邏輯來看，一切答案可能都包含在國債里。從政策層面來看，可能與強化基金分類管理的預期有關。
風格驟變
據券商中國昨日報道，工信部網站近日顯示，工信部在《對十三屆全國人大四次會議第5834號建議的答復》中介紹，工信部高度重視保護白酒文化遺產、深入實施白酒行業“三品”專項行動等相關工作。今天，白酒板塊果然迎來報復性反彈，貴州茅臺狂漲6%，白酒指數暴拉6.7%。這也是今天下午，上證指數強勢反彈的主要原因。
此外，金融股亦集體反彈，金融指數大漲近2%，券商股全線飄紅，絕大多數銀行股和保險股亦以紅盤收報。
軍工沖高回落，但依然可以算得上全天走強。軍工指數收盤大漲3.36%。
港股市場的表現更讓人感到意外。香港主要指數全線飄紅，恒生科技、國企指數、恒生指數的漲幅比A股更為強勁。美團一度上漲近9%，騰訊也一度漲近6%。
“恒大系”集體發力，恒騰網絡一度上漲超15%，恒大物業漲逾13%，恒大汽車漲超10%，中國恒大漲近6%。據路透社8月9日報道，知情人士當日透露，中國房地產開發商恒大集團正在與國資和民企談判出售其新能源汽車和物業管理業務的股份。此前的8月1日晚間，恒騰網絡（HK：00136）公告，中國恒大以32.5億港元（折合人民幣約為27.02億元）價格出售恒騰網絡合計11%股權。
市場就這樣，起起落落。前期暴漲的新能源和半導體板塊今天集體回落。
發生了什么？
那么，究竟發生了什么導致了這種風格的變化？從市場內部來看，主要是鹽湖股份回歸，給相關板塊的估值帶來了一定的困擾。鹽湖股份今天一度沖高至43.9元的高位，鋰電相關股票也一度沖高，但隨后該股持續回落，收盤僅報35.9元。這種走勢嚴重沖擊到了鹽湖提鋰板塊個股的表現，整個板塊除鹽湖股份外，集體殺跌，多股出現跌停的情況。
從資金面的情況來看，國債收益率的走向對鋰電等成長股的影響越來越大。6月中旬以來，國債持續走強，國債收益率一度殺跌至2.8%附近，也正是在這段時間，以新能車為首的成長股表現可謂是十分強勁，翻倍個股比比皆是，賺錢效應也是超強。但隨著預期逐漸兌現，本周一，國債期貨突然大跌，十年期國債收益率快速拉高至2.9%附近，成長股的壓力突然加大，今天十年期國債期貨的仍無明顯走強的勢頭。故而，導致成長股出現殺估值的情況。而這種情況明顯有利于金融股，特別是保險和銀行。消費股也因前期跌幅較大而迎來資金追捧。
中信證券認為，提前上報2022年專項債項目、美國非農就業人數超預期，美債利率大漲、我國出口數據穩中放緩，顯示出一組矛盾和政策應對——國內經濟增速存在一定下行壓力，美聯儲貨幣政策邊際收緊制約國內貨幣寬松，我國財政政策逐步發力。10 年國債到期收益率沒能有效突破2.8%關口，周末前后三個信號也表明2.8%底部約束明顯。
分析人士認為，從長期來看，2.8%應該不是一個底部，但短期內市場對于打破這個底部的預期并不明顯。這可能是風格轉換的一個根本原因。不過，十年期國債收益率能否在2.8上方游離或者說反彈多久，還有待觀察。這也是成長股的契機。
從市場預期來看，有消息人士向券商中國記者透露，基金分類監管可能會更加嚴格。過去一年以來，市場風格極端化時有發生，對市場造成了一定的擾動。基金業更是出現了一些異?，F象，比如去年一些科技類基金重倉白酒，今年一些醫藥基金重倉新能源，基金銷售渠道“指導”基金經理買股票，投資者頻繁懟基金經理等現象。分析人士認為，異?，F象頻發往往也是泡沫信號，強化分類監管可能勢在必行。不過，上述消息并未獲得權威回應。
新能源賽道是否還有戲？
那么，新能源賽道是否還有戲？分析人士認為，若從產業景氣度和確定性來說，新能源賽道目前都應該是最有戲的一個板塊。只是，近期漲幅過大，漲速過快，有回調整理的需要。
首先，股價和產業的背離頻現。這兩天，新能源產業鏈持續調整，但產品價格卻在持續上行。以碳酸鋰為例，近期該產品價格持續走高，但股價卻在持續下行。
同樣的還有純堿。純堿的期貨價格今天創了歷史新高，但這個板塊的股票今天的表現也比較弱。同樣的，還有稀土與稀土股（不包括稀土永磁）的表現。
其次，從政策角度來看，支持力度越來越強。今天，北京市又放了一個大招，以支持氫能源的發展。今天中午，北京市人民政府網貼出《北京市經濟和信息化局關于征集氫能技術應用試點示范項目方案的通知》。通知指出，為落實《北京市氫能產業發展實施方案（2021-2025年）》中打造氫能全場景示范應用工程的重點任務，推動氫能領域的多種先進技術路線與機制、模式創新的綜合應用場景充分融合，遴選支持一批氫能技術應用試點示范項目方案。通過鼓勵和支持各類產業主體積極參與，推動項目在北京市落地示范，通過先行先試、示范引領，探索形成可復制、可推廣的新模式和新業態，在示范應用模式成熟后加快商業化推廣，推動氫能有序融入經濟社會各領域。外圍股市中，氫能的表現也十分強勁，美股隔夜多只氫能概念股暴漲，其中濰柴動力持股的巴拉德動力（BLDP.US）漲約6%；Bloom Energy（BE.US）漲6.6%；普拉格（PLUG.US）大漲8.8%；FuelCell Energy（FCEL.US）更是狂飆14.1%。
此外，乘聯會最新數據顯示，7月新能源車國內零售滲透率14.8%，1-7月滲透率10.9%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。7月新能源車出口呈現爆發式增長，特斯拉中國出口24347輛，上汽乘用車的新能源出口4407輛，比亞迪781輛，奇瑞汽車120輛，其他車企新能源車出口也正蓄勢待發。
有基金經理向券商中國記者透露，從業績來看，今明兩年最為確定的就是新能源，新能車行業今年整體可能會有40%-50%的增速，明年可能還會保持這個增速。而從目前的產能來看，顯然也是不太夠的。至于估值，現在上百倍的估值隨處可見，但到明年就會打折。現在看估值，要看明年的業績，今年已經過去一大半了，參考意義已經不大。真正的長期主義應該是做這類確定性的投資。不過，也有分析人士認為，從市場結構來看，極端的結構性行情并不利于市場的健康演繹，一個相對平衡的市場，或許可以讓確定性的品種走得更遠，因為這樣發生系統性風險的可能性會要低很多。
責任編輯：彭佳兵
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