長(zhǎng)江商報(bào)消息?●長(zhǎng)江商報(bào)記者?徐佳

控股不成，寧波方正（300998.SZ）改以參股方式投資實(shí)控人女兒的公司。

12月11日晚間，寧波方正披露的資產(chǎn)收購(gòu)計(jì)劃顯示，公司擬以自有資金3.4億元收購(gòu)福建駿鵬通信科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“駿鵬通信”）40%的股權(quán)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，駿鵬通信是寧波方正實(shí)控人方永杰與王亞萍之女方如玘旗下的資產(chǎn)。2023年9月，寧波方正曾計(jì)劃收購(gòu)駿鵬通信不低于51%的股權(quán)。2024年8月，公司宣布終止此次收購(gòu)，改為參股駿鵬通信。

執(zhí)著推進(jìn)關(guān)聯(lián)資產(chǎn)并購(gòu)，寧波方正意在提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。后續(xù)寧波方正是否繼續(xù)收購(gòu)俊鵬通信股權(quán)實(shí)現(xiàn)控股，尚未可知。

自2021年上市后，寧波方正業(yè)績(jī)較為低迷。2023年公司陷入虧損，并在近兩年的時(shí)間內(nèi)累計(jì)虧損2576.21萬(wàn)元。

此次交易中，交易對(duì)手方作出業(yè)績(jī)承諾，即駿鵬通信2024年至2026年的凈利潤(rùn)合計(jì)不低于3.3億元。

需要注意的是，目前，駿鵬通信100%股權(quán)均被質(zhì)押給銀行，且存在為其唯一股東提供擔(dān)保的情形，擔(dān)保余額為3.2億元。

標(biāo)的100%股權(quán)被質(zhì)押

早在一年多以前，寧波方正曾計(jì)劃控股駿鵬通信。

根據(jù)2023年9月寧波方正披露的公告，公司籌劃以現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)駿鵬通信不低于51%股權(quán)，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，本次交易完成后，公司將成為駿鵬通信控股股東。

重組推進(jìn)接近一年，2024年8月，寧波方正公告，鑒于現(xiàn)階段交易各方未能就主要交易條款等達(dá)成一致意見(jiàn)，公司決定終止籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，并擬調(diào)整本次購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)方案，調(diào)整為以現(xiàn)金方式收購(gòu)駿鵬通信40%股權(quán)，資金來(lái)源為自有資金或自籌資金，公司以戰(zhàn)略參股的方式與駿鵬通信深化合作。

12月11日晚間，寧波方正此筆交易的細(xì)節(jié)釋出：公司擬以自有資金3.4億元收購(gòu)駿鵬通信40%的股權(quán)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，對(duì)于寧波方正而言，此次收購(gòu)為關(guān)聯(lián)交易。目前，福建省鵬鑫創(chuàng)展新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鵬鑫創(chuàng)展”）持有駿鵬通信100%股權(quán)，方如玘直接持有鵬鑫創(chuàng)展1%股權(quán)，并通過(guò)其100%控制的寧波御鑫鵬控制鵬鑫創(chuàng)展99%股權(quán)。

換言之，方如玘間接持有駿鵬通信100%股權(quán)，為駿鵬通信的實(shí)際控制人。

而方如玘除了是寧波方正實(shí)控人方永杰與王亞萍之女，其還在寧波方正擔(dān)任副董事長(zhǎng)。

值得一提的是，就在寧波方正首次籌劃收購(gòu)駿鵬通信的前3個(gè)月，方如玘拿下駿鵬通信控制權(quán)。公告顯示，2023年6月，鵬鑫創(chuàng)展以9.45億元的價(jià)格從駿鵬通信原6名股東手中收購(gòu)駿鵬通信100%股權(quán)。

本次交易中，根據(jù)評(píng)估，駿鵬通信股東全部權(quán)益的評(píng)估值為8.63億元，盡管較鵬鑫創(chuàng)展收購(gòu)時(shí)的估值有所降低，但較其賬面凈資產(chǎn)依然增值5.56億元，增值率181.02%。

需要注意的是，目前，鵬鑫創(chuàng)展將其持有的駿鵬通信100%股權(quán)質(zhì)押給興業(yè)銀行福州分行尚未解除，且駿鵬通信及其全資子公司駿鵬機(jī)械存在為鵬鑫創(chuàng)展提供擔(dān)保的情形，擔(dān)保余額為3.20億元。

鵬鑫創(chuàng)展已承諾，將在本次交易股權(quán)交割日前或證券監(jiān)管部門(mén)要求的更早日期前，完成標(biāo)的股權(quán)對(duì)應(yīng)的質(zhì)押登記解除手續(xù)，并及時(shí)辦理股權(quán)出質(zhì)注銷登記，還承諾將在交割日前協(xié)助駿鵬通信及其子公司完成對(duì)上述全部對(duì)外擔(dān)保的解除。

業(yè)績(jī)持續(xù)下滑前9月虧1668萬(wàn)

寧波方正為何執(zhí)著地收購(gòu)駿鵬通信？

資料顯示，駿鵬通信主營(yíng)業(yè)務(wù)為新能源動(dòng)力電池結(jié)構(gòu)件及儲(chǔ)能設(shè)備結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售，是寧德時(shí)代的結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品核心供應(yīng)商，

在新能源行業(yè)高速發(fā)展的趨勢(shì)下，駿鵬通信具備較強(qiáng)的盈利能力。2023年和2024年上半年，駿鵬通信分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.66億元、2.24億元，凈利潤(rùn)1.04億元、3586.43萬(wàn)元。

寧波方正表示，駿鵬通信通過(guò)與大客戶寧德時(shí)代的緊密合作實(shí)現(xiàn)了公司的快速發(fā)展，但同時(shí)亦形成公司客戶單一的情形。

而寧波方正是汽車模具行業(yè)上市公司，目前已經(jīng)形成了汽車模具、汽車零部件、智能裝備、鋰電池精密結(jié)構(gòu)件以及鋰電池模組導(dǎo)電連接件等核心業(yè)務(wù)板塊。寧波方正認(rèn)為，公司與駿鵬通信共同服務(wù)于新能源領(lǐng)域，業(yè)務(wù)契合度較高。

寧波方正稱，交易完成后，雙方能夠在客戶開(kāi)拓、資源維護(hù)、內(nèi)部生產(chǎn)效率提升等各方面產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，上市公司能夠進(jìn)一步拓展產(chǎn)品種類、獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。駿鵬通信也將借助上市公司的客戶資源，提升市場(chǎng)認(rèn)可度，提高運(yùn)營(yíng)效率，并借助上市公司的資本平臺(tái)拓寬融資渠道，進(jìn)入發(fā)展快車道。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，事實(shí)上，在沖刺IPO時(shí)期，寧波方正的盈利能力就在走下坡路。

數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年，寧波方正的營(yíng)業(yè)收入雖然由4.69億元提升至7.02億元，但凈利潤(rùn)由6224.25萬(wàn)元減少至4719.16萬(wàn)元。

2021年6月，寧波方正在創(chuàng)業(yè)板上市。上市后，公司持續(xù)增收不增利，并在2023年陷入虧損。2021年至2024年前9個(gè)月，寧波方正分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.02億元、7.8億元、9.69億元、6.33億元，同比增長(zhǎng)8.84%、11.22%、24.17%、-4%；凈利潤(rùn)2593.32萬(wàn)元、1758.24萬(wàn)元、-907.42萬(wàn)元、-1668.79萬(wàn)元，同比減少45.05%、32.2%、151.61%、709.92%。其中，寧波方正近兩年累計(jì)虧損2576.21萬(wàn)元。

值得一提的是，此次交易中，鵬鑫創(chuàng)展作出業(yè)績(jī)承諾，即2024年至2026年，駿鵬通信的凈利潤(rùn)分別不低于1億元、1.1億元、1.2億元，三年合計(jì)不低于3.3億元。

責(zé)編：ZB

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