來源：國際金融報

　　亞太財險面臨的問題還不僅于此：其前四大股東所持有的98.32%股權(quán)目前均被凍結(jié)或質(zhì)押，業(yè)績表現(xiàn)也不容樂觀，2023年再度由盈轉(zhuǎn)虧，虧損金額達(dá)7.06億元。

　　這一連串?dāng)?shù)字，為亞太財險的內(nèi)部治理敲響警鐘。

　　一個月內(nèi)頻收罰單

　　短短一個月內(nèi)，亞太財險連續(xù)三次在公司官網(wǎng)披露接受行政處罰的公告。

　　當(dāng)中最大的一筆罰單來自國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局，直指該公司未按照規(guī)定運用保險公司資金，處以罰款90萬元；時任亞太財險副總裁兼首席投資官、財務(wù)負(fù)責(zé)人于海波對該違規(guī)事項負(fù)有責(zé)任，被警告并追加10萬元個人罰款。

　　記者了解到，于海波現(xiàn)已升任亞太財險總裁。簡歷顯示，其財務(wù)工作經(jīng)驗豐富，曾任山西泛海建設(shè)投資有限公司財務(wù)部經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)，泛海控股股份有限公司資產(chǎn)財務(wù)部資金管理中心總監(jiān)、資產(chǎn)財務(wù)部總經(jīng)理、房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)總部資產(chǎn)財務(wù)部總經(jīng)理等職務(wù)。

　　北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆告訴記者，未按照規(guī)定運用保險公司資金不僅僅會帶來監(jiān)管和信譽(yù)風(fēng)險，不當(dāng)?shù)馁Y金運用還可能會導(dǎo)致公司資金損失甚至財務(wù)危機(jī)，并因違反相關(guān)法律法規(guī)而承擔(dān)法律責(zé)任。

　　亞太財險回應(yīng)稱，公司深刻認(rèn)識到問題的嚴(yán)重性，已采取行動進(jìn)行整改，包括完善制度和系統(tǒng)、內(nèi)部自查等六大措施，旨在加強(qiáng)公司治理與風(fēng)控管理，確保所有業(yè)務(wù)活動合規(guī)，并將以此次監(jiān)管處罰為契機(jī)，持續(xù)提升公司治理水平，保障長期穩(wěn)定發(fā)展。 

　　分公司層面上，因跨省經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，亞太財險浙江分公司被警告并處罰款3萬元；時任亞太財險浙江分公司總經(jīng)理于洋被警告，并處罰款1萬元。

　　亞太財險天津分公司則因未按規(guī)定進(jìn)行執(zhí)業(yè)登記和管理，以及跨省、自治區(qū)、直轄市經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，被警告并處罰款4萬元；時任亞太財險天津分公司商業(yè)險部經(jīng)理石效榮、個人保險代理人房玉龍分別對上述兩大違規(guī)事項負(fù)有責(zé)任，被處罰款1萬元、2.1萬元，合計罰沒7.1萬元。

　　談及公司內(nèi)部治理，楊帆認(rèn)為，一要加強(qiáng)合規(guī)意識，確保所有業(yè)務(wù)活動嚴(yán)格遵守法律法規(guī)；二要提升風(fēng)險管理能力，建立健全風(fēng)險防控機(jī)制；三要優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，確保決策的科學(xué)性和透明度；四要加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高整體的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德，以保障公司的長期穩(wěn)健發(fā)展。

　　大比例股權(quán)遭質(zhì)押凍結(jié)

　　公開資料顯示，亞太財險總部位于深圳，前身是1982年成立的香港民安保險有限公司深圳分公司，2005年獲準(zhǔn)改建為全國性綜合財產(chǎn)保險公司——民安保險（中國）有限公司。

　　2011年，經(jīng)原保監(jiān)會批準(zhǔn)，海航資本控股等多家公司聯(lián)合受讓民安保險（中國）有限公司100%股權(quán)，后者隨之更名為民安財產(chǎn)保險有限公司（下稱“民安財險”）。

　　2015年11月，新華聯(lián)控股聯(lián)合泛海控股等公司一同拿下民安財險100%股權(quán)，成為其新的控股股東。次年1月，民安財險正式更名為亞太財險。

　　目前，亞太財險共有5家股東。其中，前四大股東武漢中央商務(wù)區(qū)股份有限公司（下稱“武漢中央商務(wù)區(qū)”）、中國民生信托有限公司（暫未取得監(jiān)管批復(fù)）、億利資源集團(tuán)有限公司、重慶三峽果業(yè)集團(tuán)有限公司所持有的98.32%股權(quán)均被凍結(jié)或質(zhì)押。

　　值得關(guān)注的是，2022年5月，原銀保監(jiān)會公布的第五批重大違法違規(guī)股東名單中，亞太財險控股股東武漢中央商務(wù)區(qū)赫然在列。

　　《銀行保險機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》明確指出，銀行保險機(jī)構(gòu)大股東質(zhì)押銀行保險機(jī)構(gòu)股權(quán)數(shù)量超過其所持股權(quán)數(shù)量的50%時，大股東及其所提名董事不得行使在股東（大）會和董事會上的表決權(quán)。

　　“股權(quán)質(zhì)押屬于股東正常的融資行為，由于亞太財險是獨立的法人機(jī)構(gòu)，股東情況對公司經(jīng)營管理沒有直接影響。”亞太財險相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，股權(quán)質(zhì)押是股東融資的常見手段之一，可以在較短的時間內(nèi)獲得大量流動資金，以緩解公司在資金方面的缺口；股權(quán)凍結(jié)則是司法機(jī)關(guān)在保全、執(zhí)行過程中根據(jù)債權(quán)人申請采取的司法強(qiáng)制措施，是股東與他人存在糾紛所致。

　　“這兩者對于保險公司的經(jīng)營管理，一般不會產(chǎn)生直接影響。但是如果保險公司股權(quán)被大量質(zhì)押、凍結(jié)，就需要提高警惕。”在上述業(yè)內(nèi)人士看來，這一方面會向外界傳遞公司經(jīng)營不善的信號，在一定程度上引起輿情危機(jī)，致使擔(dān)憂情緒在消費者中蔓延；另一方面，一旦股東股權(quán)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致股東權(quán)利被限制行使，可能會對保險公司的經(jīng)營管理產(chǎn)生一定影響。

　　尚未實現(xiàn)穩(wěn)定盈利

　　從業(yè)績表現(xiàn)來看，亞太財險近年來一直游走在盈虧邊緣，且虧損幅度大于盈利。

　　年報數(shù)據(jù)顯示，2016年虧損4.47億元后，2017年—2020年亞太財險連續(xù)四年實現(xiàn)盈利，凈利潤分別為0.14億元、0.34億元、0.43億元、0.61億元。

　　可惜好景不長，2021年亞太財險由盈轉(zhuǎn)虧，凈虧損4.95億元；2022年稍有好轉(zhuǎn)，盈利0.52億元；2023年再度轉(zhuǎn)虧，虧損金額創(chuàng)下近年新高，達(dá)7.06億元。

　　對此，亞太財險表示，近年來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)低迷，資本市場波動較大，投資收益普遍承壓，疊加臺風(fēng)和暴雨災(zāi)害頻發(fā)，都給公司經(jīng)營帶來了階段性壓力。“此外，考慮到部分交易方存在流動性壓力，公司基于謹(jǐn)慎性原則，對部分未按時兌付的投資項目計提了減值準(zhǔn)備。”

　　制表：王瑩

　　今年上半年，亞太財險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入28.75億元，但凈利潤僅有0.024億元。償付能力方面，截至今年二季度末，亞太財險的核心、綜合償付能力充足率均為134.47%，預(yù)計下季度末將下滑至127.50%。

　　此外，根據(jù)2023年原保費收入前五名的商業(yè)保險險種經(jīng)營信息，亞太財險前五大險種分別為車險、責(zé)任險、健康險、意外傷害險和企業(yè)財產(chǎn)險。不過，去年這五大險種均處于承保虧損狀態(tài)，其中車險承保虧損0.43億元，僅次于健康險。

　　一家中小財險公司車險部總經(jīng)理向記者指出，車險綜改后，行業(yè)規(guī)模與利潤向頭部主體集中的趨勢愈發(fā)明顯，中小險企生存和發(fā)展的空間被進(jìn)一步擠壓。因此，對于中小險企而言，要摒棄粗放式發(fā)展，堅持“穩(wěn)”字當(dāng)頭，圍繞效益中心，以“專業(yè)化、精細(xì)化、集約化”為抓手做好車險經(jīng)營。

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責(zé)任編輯：張文