證券代碼：300577 證券簡稱：開潤股份 公告編號：2024-041

債券代碼：123039 債券簡稱：開潤轉債

一、重要提示

本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。

所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。

容誠會計師事務所（特殊普通合伙）對本年度公司財務報告的審計意見為：標準的無保留意見。

本報告期會計師事務所變更情況：公司本年度會計師事務所由變更為容誠會計師事務所（特殊普通合伙）。

非標準審計意見提示

□適用 √不適用

公司上市時未盈利且目前未實現盈利

□適用 √不適用

董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案

√適用 □不適用

公司經本次董事會審議通過的利潤分配預案為：以238,211,226股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.94元（含稅），送紅股0股（含稅），以資本公積金向全體股東每10股轉增0股。

董事會決議通過的本報告期優先股利潤分配預案

□適用 √不適用

二、公司基本情況

1、公司簡介

■

2、報告期主要業務或產品簡介

（一）公司主要業務及產品

公司圍繞“成為受尊敬的世界級創新型消費品公司”的愿景，以“讓出行更美好”為使命，以“正直、創新、協同、高效、節儉、客戶第一、員工成長”為價值觀，積極踐行“優質出行，為用戶提供完整產品解決方案”的發展戰略。報告期內，公司從事的主要業務為休閑包袋、旅行箱、商務包袋、服飾及相關配件等產品的研發、設計、生產和銷售，按照業務模式主要分為代工制造業務和品牌經營業務，具體情況如下：

1、代工制造業務

公司堅持做優質客戶戰略，與耐克、迪卡儂、VF集團、優衣庫、PUMA、戴爾、惠普、華碩等知名品牌開展合作，產品品類涵蓋運動休閑包袋、商務包袋、其他功能性軟包、拉桿箱等。公司通過自動化、智能化、數字化、精益管理等方式持續改善生產效率，不斷鞏固行業地位和競爭壁壘。公司生產基地全球化布局于印尼、中國滁州、印度等人力成本或關稅政策具備顯著優勢的區域，并結合訂單情況有序推進產能擴建工作。

公司全資子公司滁州米潤投資參股了優衣庫針織服裝核心供應商上海嘉樂，產品品類開始從箱包領域延伸至行業規模更大的紡織服裝及面料生產制造領域。未來公司將在做好箱包代工制造業務的基礎上，進一步在服裝及面輔料代工制造領域進行探索和深耕，為公司的發展成長打開更大空間，為公司股東創造更大價值。

2、品牌經營業務

公司基于對傳統行業及IT行業模式的深度理解，聚焦核心品牌“90分”和“小米”，為用戶提供出行消費品，并將高科技融入其中，改善人們的裝備和體驗，同時利用強大的供應鏈管理能力，保證產品不僅好看、好用，而且價格合適。具體情況如下：

（1）自有品牌（90分）

“90分”為公司自有品牌，主要通過天貓、京東、抖音等電商渠道為時尚青年提供高顏值、高品質、有調性的拉桿箱、包袋、生活配件等泛出行產品，并在海外通過線上跨境電商及線下分銷渠道逐步打造成為全球化箱包品牌，為人們的出行提供一站式解決方案。憑借強大的產品力，“90分”品牌及旗下多款產品獲得了德國紅點設計概念大獎、德國IF工業設計大獎、當代好設計獎、中國制造之美獎，并榮獲“上海品牌”認證。

（2）合作品牌（小米）

公司與小米集團的合作主要以成本價采購/毛利分成模式，由公司負責“小米”產品的整體開發、生產和供貨，“小米”品牌及商標權歸屬于小米集團。“小米”產品主要通過小米等電商渠道（包括小米天貓店、小米京東店、小米網、小米之家等）為年輕白領、學生等人群提供強功能性、強科技屬性的拉桿箱、包袋等產品。

（二）公司主要經營模式

1、研發設計模式

公司設有專門的設計研發中心，在產品研發和技術創新上圍繞“做好產品”理念，基于對用戶畫像的精準理解和客群特點的深入研究，結合品牌定位完成對產品的研發設計，目前形成了自主研發設計、對外合作研發兩種運作模式，在產品設計、原材料改進、自動化工藝、樣品生產加工工藝、產品質量的跟蹤等方面開展創新研發。

2、銷售模式

（1）代工制造業務

公司代工制造業務結合市場調研情況、未來流行趨勢，可以提前為客戶進行年度產品規劃、設計與推介，依托自身設計能力與對客戶需求的深入了解以主動爭取訂單，部分產品也基于客戶的要求進行設計、打樣、報價，客戶綜合產品質量、產能、報價等因素確定訂單規模并發出訂單。公司在接到客戶訂單后合理安排生產與銷售，基本做到以銷定產。

（2）品牌經營業務

公司品牌經營業務主要針對終端用戶銷售以拉桿箱和背包為主的出行消費品，包括產品的設計、研發、供應鏈管理，以及產品銷售、運營、推廣和客戶服務等操作。公司品牌經營業務在國內主要通過天貓、京東、抖音、小米等電商渠道開展，也包括線下團購禮品分銷等其他渠道；在海外主要通過亞馬遜等電商渠道及線下分銷渠道開展。

電商渠道主要包括以下模式：

A、電商平臺扣點模式

公司在電商平臺扣點模式下直接面向終端消費者，當消費者下單后，訂單管理系統將顯示信息并匹配發貨。具體流程為消費者在第三方平臺下達訂單，通過第三方平臺對應的第三方支付平臺進行付款，消費者收到商品后在平臺確認收貨。當消費者進行確認或默認收貨期滿后，訂單完成。電商平臺扣點模式包括電商平臺代銷模式及電商平臺自營模式。

B、成本價采購/毛利分成模式

小米渠道是公司品牌經營業務的銷售渠道之一，公司與小米的合作主要以成本價采購/毛利分成模式。在毛利分成模式下，按照公司與小米業務合作協議及其附屬協議的約定，公司先以成本價格將產品銷售給小米，產品在小米的各種渠道最終實現對外銷售后，小米再將其產生的毛利按照雙方約定比例分成。公司確認的銷售收入為產品成本加毛利分成。

分銷渠道主要為經銷商模式或代銷商模式。經銷商經公司協議授權后，通過其自有的線下或線上渠道進行產品銷售，依托經銷商在個別區域市場或部分客戶渠道的資源優勢，綜合考慮產品成本后，提供差異化報價的符合經銷渠道消費傾向和產品偏好的產品。代銷商取得金融系統或禮品公司的銷售平臺供貨資質后，從公司采購成品后向上述代銷平臺終端供貨，并進行銷售運營。

3、生產模式

公司生產模式主要分為自主生產模式、委外生產模式和直接采購模式。

（1）自主生產模式

自主生產模式是指由公司負責組織并實施產品市場調研、研發、設計、打樣、原材料采購、批量裁剪、針車打釘、包裝和驗收等主要核心環節。

主要工序如下：

■

注：根據部分產品的工藝要求，以上完整工序中的工序6存在部分委外加工的情形。

（2）委外生產模式

委外生產模式指公司完成產品市場調研、研發和設計，關鍵原材料由公司與供應商洽談好價格并確定技術標準，或由公司集中采購原材料并裁剪配置后提供給委外生產商，公司制定生產制造工藝流程和品質標準后，委托生產商按照上述工藝流程和標準生產，經公司駐場檢驗人員驗收合格后，按照公司送貨指令直接發送至指定倉庫。

（3）直接采購模式

直接采購模式是指公司在生產經營過程中根據客戶要求采購相關鼠標、鼠標墊等電腦配件，以及部分出行配件。此種直接采購模式的銷售收入占公司主營業務收入比例較小。

4、采購模式

業務部根據客戶樣品或設計部圖紙確定銷售訂單，公司工程技術部根據銷售訂單確定產品原材料，并編制物料清單表，采購部基于物料清單表進行正式采購。在原材料入庫環節，公司制定了《倉庫管理制度》進行規范，原材料入庫登記時一般由供應商負責將公司采購的原料運送至指定倉庫，到貨后核對并確認貨物信息是否與相關采購合同一致，核對完成后交由公司質檢人員進行來料檢驗，檢驗合格后確認入庫。

5、品牌運營模式

公司品牌運營聚焦“90分”和“小米”品牌，在定價區間、目標用戶、渠道布局、產品調性等方面各有側重，互有補充，有助于公司快速、有效地實現品類細分市場的拓展。

（三）業績驅動因素

1、市場驅動

公司目前主要產品為箱包，屬于紡織行業，公司業務受宏觀經濟發展、出行消費需求、行業發展情況、客戶戰略采購規劃的驅動。全球出行及箱包市場空間較大，根據歐睿數據，預計2024年全球箱包市場規模將達到1,740億美元，中國箱包市場規模將達到2,532億元人民幣。公司代工制造客戶主要包括耐克、迪卡儂、VF集團、優衣庫、PUMA、戴爾、惠普、華碩等在內的全球知名品牌，均為銷售規模高、利潤和現金流優異、具有國際品牌影響力的頭部公司。公司通過自動化、智能化、數字化、精益管理等方式持續改善生產效率，不斷鞏固行業地位和競爭壁壘，為公司代工制造業務的持續穩定發展提供了堅實基礎。品牌經營方面，自2017年起，國務院將每年5月10日定為“中國品牌日”，旨在提高自主品牌知名度和影響力。隨著國民消費水平和民族自信的日益提升，國內迎來新一輪的消費升級和國潮熱，消費者從剛性生活需求向非剛性生活需求逐步轉變，從物質型消費向服務型消費轉變，同時越來越多的國產品牌受到國內外消費者的青睞。消費者一方面對產品的需求不再是炫耀性需求，而更看重體驗和品質，追求好看、實用、價格合適的產品，另一方面對國貨的價值認同和信心顯著增強，而這與公司自有品牌“90分”的產品理念高度契合，從而為公司品牌的塑造、開拓奠定了良好的基礎。

2、管理及研發創新驅動

紡織制造業為勞動密集型行業，擁有較為完備的產業鏈配套和充足的供應鏈人才，這為公司的發展提供了扎實的供應鏈基礎。在激烈的市場競爭環境下，公司通過不斷推動管理創新，提高管理效率和水平。公司大力推動數字精益化生產管理模式及阿米巴自組織模式創新，使公司成本和管理效率均得到改善。此外，公司重視研發創新，不斷引進優秀研發人才，推動產品研發設計創新，同時加強與原材料供應商的合作，共同研發并致力于將科技融入產品，提升產品科技附加值。

3、全球化產能布局驅動

公司生產基地全球化布局于印尼、中國滁州、印度等人力成本或關稅政策具備顯著優勢的區域，并結合訂單情況有序推進產能擴建工作。公司的產能布局充分考慮了市場、貿易政策、客戶需求等要素，不同生產基地分別主要面向全球不同區域市場，提高了公司快速反應的能力。同時，公司根據市場情況、客戶需求等靈活調配產能，可以有效降低海外貿易風險，減少海外物流運輸成本、關稅成本、人力成本等，具有顯著的差異化競爭優勢。

4、深度供應鏈管理+跨界運營驅動

公司創始團隊來自聯想集團、惠普等知名IT企業，同時還引進了多名服裝和箱包行業資深優秀人才、世界500強企業人才，以及消費品行業、零售行業的優秀人才，打造出一支跨界團隊，擅長將來自IT等行業高效、迅速、靈活的反應能力和跨界思維較好地應用到傳統制造業，同時公司持續深化供應鏈管理，與科思創（原德國拜耳）、杜邦、日本東麗、YKK、Segway等知名供應商建立了穩定的合作關系，形成了“深度產品供應鏈+跨界運營”等核心競爭優勢，能夠針對復雜的市場環境快速反應，提高企業競爭力。

（四）行業發展階段、特點以及公司所處的行業地位

紡織業是我國傳統支柱產業、重要民生產業和創造國際化新優勢的產業，在國民經濟中保持重要穩定地位。公司所處行業無明顯的周期性、區域性或季節性，公司在紡織業細分賽道箱包等領域深耕多年，在行業內居于領先地位。公司代工制造業務客戶涵蓋耐克、迪卡儂、PUMA、優衣庫、VF集團、戴爾、惠普、華碩等世界知名品牌，在中國、印尼、印度等地擁有先進的箱包生產制造基地，獲得了“世界制造業大會企業成長之星”“世界制造業大會創新產品金獎”“國家綠色工廠”“安徽省綠色工廠”“中國輕工業二百強企業”等榮譽。公司品牌經營業務自2015年成立以來，憑借優異的產品力迅速放量，呈現出高速發展勢頭，在天貓雙十一活動中，2016年取得箱類目單品銷量第一名，2017年、2018年、2019年獲得箱包類目品牌第一名，2020年、2021年、2022年獲得拉桿箱品類第一名，2023年獲得拉桿箱新品榜第一名，自有品牌“90分”被授予“上海品牌”稱號，多款產品獲得了德國紅點設計概念大獎、德國IF工業設計大獎、當代好設計獎、中國制造之美獎等國際頂尖設計獎項。

3、主要會計數據和財務指標

（1） 近三年主要會計數據和財務指標

公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據

√是 □否

追溯調整或重述原因

會計政策變更

元

■

會計政策變更的原因及會計差錯更正的情況

2022年11月30日，財政部發布了《企業會計準則解釋第16號》（財會[2022]31號，以下簡稱解釋16號），其中“關于單項交易產生的資產和負債相關的遞延所得稅不適用初始確認豁免的會計處理”內容自2023年1月1日起施行。

本公司于2023年1月1日執行解釋16號的該項規定，對于在首次施行解釋16號的財務報表列報最早期間的期初（即2022年1月1日）至2023年1月1日之間發生的適用解釋16號的單項交易，本公司按照解釋16號的規定進行調整。對于2022年1月1日因適用解釋16號的單項交易而確認的租賃負債和使用權資產，產生應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異的，本公司按照解釋16號和《企業會計準則第18號一一所得稅》的規定，將累積影響數調整2022年1月1日的留存收益及其他相關財務報表項目。

（2） 分季度主要會計數據

單位：元

■

上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異

□是 √否

4、股本及股東情況

（1） 普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表

單位：股

■

前十名股東參與轉融通業務出借股份情況

□適用 √不適用

前十名股東較上期發生變化

√適用 □不適用

單位：股

■

公司是否具有表決權差異安排

□適用 √不適用

（2） 公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表

公司報告期無優先股股東持股情況。

（3） 以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關系

■

5、在年度報告批準報出日存續的債券情況

√適用 □不適用

（1） 債券基本信息

■

（2） 公司債券最新跟蹤評級及評級變化情況

中誠信國際信用評級有限責任公司于2023年6月21日出具《安徽開潤股份有限公司2023年度跟蹤評級報告》，維持公司主體信用等級為A+，評級展望為穩定；維持“開潤轉債”的信用等級為A+。

（3） 截至報告期末公司近2年的主要會計數據和財務指標

單位：萬元

■

三、重要事項

無。

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