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華夏時報
ETF被“國家隊”盯上。12月1日，中國國新旗下國新投資增持中證國新央企科技引領指數ETF及中證央企創新驅動指數ETF，兩只基金份額大幅增長。僅本周，就有85億元人民幣資金流入ETF。數據顯示，本周滬深兩市股票型ETF和跨境型ETF合計凈流入資金約85億元。
事實上，今年以來，ETF份額和規模取得顯著增長，新發基金數量同比大增。Wind數據顯示，截至11月30日，年內ETF份額較年初增長約35%，總規模較年初增長22%，新發ETF產品同比增長32%。
一位業內人士對《華夏時報》記者表示，ETF具有透明度高、低成本、分散投資等優勢，越來越受到投資者的青睞。隨著我國資本市場改革深化，投資者對指數投資的認知和接受程度不斷提高，疊加政策支持ETF產品創新和發展，作為指數投資的一種工具，ETF不斷吸引資金入場。
ETF份額規模大幅增長
今年以來，ETF份額和規模取得大幅增長。Wind數據顯示，截至11月30日，ETF總份額約1.95萬億份，較今年年初增加了約35%。規模方面，截至11月30日，ETF總規模約1.97萬億元人民幣，較今年年初增加了22%。
與此同時，在新基金發行市場低迷的今年，ETF基金發行數量有所增加。Wind數據顯示，今年以來新發ETF產品有129只，同比增長了32%。
在排排網財富管理合伙人姚旭升看來，ETF產品規模和份額雙提升，是因為投資者對多元化投資工具的需求不斷增加。他對《華夏時報》記者表示，ETF具有費用低廉、風險分散、交易靈活等特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額，通過市場價與凈值之前的差價進行套利獲取收益。因此，ETF是非常理想的資產配置工具。
同時，ETF產品能夠幫助投資者快速捕捉投資機會，適合用來提前布局和配置權益資產，不僅受到機構投資者的偏愛，隨著投資者教育的深入，也受到個人投資者的強烈追求。“在市場波動較大、投資主題相對不明朗的情況下，寬基ETF走勢相對穩健，波動率較小，能夠更好地分散投資風險。”姚旭升補充道。
國研新經濟研究院創始院長朱克力對《華夏時報》記者分析，今年以來，市場上推出了許多創新型ETF產品，如行業主題ETF、策略ETF等。這些產品為投資者提供了更加豐富的投資選擇，滿足了不同投資者的個性化需求。
近期，國家隊也將資金注入了ETF。12月1日，中國國新旗下國新投資進場買入多家公募基金的ETF產品，按成交情況上看多為央企指數類產品，其中中證國新央企科技引領指數ETF及中證央企創新驅動指數ETF，這兩只ETF放量明顯。另外，本周滬深兩市股票型ETF和跨境型ETF合計凈流入資金約85億元。
“國有資本進場買入ETF，對于穩定市場情緒、引導投資方向、提高市場流動性等方面具有積極意義。歷史經驗表明，國家隊出手時，市場往往處于底部區域，未來大概率會有不錯的上漲空間。投資者選擇跟隨配置相關ETF，有機會獲取不錯的投資回報。隨著市場的進一步回暖復蘇，預計消費、醫藥、芯片、半導體、人工智能等熱門行業主題ETF有望迎來更多增量資金的流入。”姚旭升指出。
“降費潮”蔓延至ETF
一邊是大量資金入場，另一邊是ETF主動開始降費讓利。
其中最顯著的行業排頭兵。三季度以來，易方達基金發布了三次ETF產品降費公告。9月初，公司發布公告稱，自9月5日起，易方達上證科創板50ETF的管理費年費率由0.5%調低至0.4%，托管費年費率由0.1%調低至0.08%；易方達上證科創50聯接的管理費年費率由0.5%調低至0.4%，托管費年費率由0.1%調低至0.08%。
10月底，易方達基金發布降費公告稱，自10月30日起，易方達中證1000ETF、易方達中證1000ETF聯接、易方達中證2000ETF三只基金的管理費年費率均由0.5%調低至0.15%，托管費年費率由0.1%調低至0.05%。
11月，易方達基金再次發布公告稱，自11月27日起，易方達上證科創板100ETF的管理費年費率由0.5%調低至0.15%，托管費年費率由0.1%調低至0.05%。此次下調之后，易方達上證科創板100ETF的綜合費率由此前的0.6%下降至0.2%。
目前，“降費潮”已經從主動型基金擴大到被動型基金，在今年競爭較為激烈的ETF領域，“費率戰”大有愈演愈烈的趨勢。下半年以來，已有匯添富基金、華安基金、工銀瑞信基金等公募對旗下ETF實施降費。華安基金此前公告稱，自9月13日起，華安上證科創板50ETF的管理費率由0.50%降低至0.15%，托管費年費率由0.10%降低至0.05%。
在業內人士看來，這是市場競爭的自然體現。對于同質化程度較高的ETF產品來說，費率高低是投資者選擇產品的一個重要參考因素。跟蹤同一指數的ETF產品，費率越低，投資人降低成本、增厚收益的效果越明顯。近期市場震蕩下行，客戶投資熱情銳減，銷售競爭愈發激烈，部分基金公司選擇主動調低費率，主要是為了吸引投資者，提高產品競爭力。但需要注意的是，降低費率應在保障產品質量和投資者的利益基礎上進行。
降費雖然短期內降低了基金公司利潤水平，但是長期來看會對市場產生積極的影響。業內人士對《華夏時報》記者分析，一方面，降費讓利可以促進ETF產品規模快速增長，提高市場的流動性，使得市場更加有效；另一方面，下調管理費率也降低了投資者的資產配置成本，有利于吸引各類中長期資金通過ETF產品增配權益類資產，可以降低市場的短期波動性，助力資本市場的健康發展。此外，ETF降費讓利也可以引發行業內的競爭加劇，推動產品創新和優化服務。
責任編輯：凌辰
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