記者 黃蕾

　　2021年最后一天，四川銀保監局集中披露了對成都農村商業銀行（以下簡稱“成都農商行”）的行政處罰，讓后者引起關注。

　　值得注意的是，這批罰單開具時間在2020年。這一年，作為國內第五大農商行，成都農商行迎來了原控股股東安邦保險集團及其關聯企業的退出和成都市國資企業的引入，公司治理運營情況得到一定完善。

　　同樣在2021年年底，成都農商行公布了上市新進展——宣布聘請中信證券作為IPO保薦機構。

　　根據評級機構報告，成都農商行在2020年定下一年“穩發展，促轉型”，三年內“對標國內優秀上市銀行，綜合實力重回全國農商行第一梯隊”，五年內“實現上市”的發展目標；而2021年戰略提法出現細微變化，五年內目標是重回全國農商行“第一梯隊”。

　　值得一提的是，早在成立之初，成都農商行就曾計劃三年內上市，然而此后一直未能如愿。目前來看，成都農商行上市何時實現，有待觀察。

　　16張罰單密集披露

　　2021年12月31日，四川銀保監局官網公布了16張針對成都農商行及14名相關責任人的罰單，合計罰款1400萬元。

　　具體來看，成都農商行連收兩張罰單。因股權變更未經行政許可；未審慎審查，接受不具備入股條件的受讓人作為股東；違規開展重大關聯交易并違法實施授信；違規開展非標業務；未提供或及時提供檢查資料，阻礙監管機構檢查監督；內部控制失效等六項違法違規行為，被罰1100萬元。因投前調查、風險審查審批不盡職，違規購買他行發行的周期本金保護型理財產品，導致他行自營投資非潔凈出表，嚴重違反審慎經營規則，被罰30萬元。

　　此外，監管部門還對成都農商行14位相關責任人因內控、展業等違法違規行為進行處罰，其中包含已辭職高管，累計處罰金額達270萬元。涉及事由包括“刪除線上用印記錄及資料，阻礙監管機構檢查監督”、“股權變更未經行政許可，接受不具備入股條件的受讓人作為股東，阻礙監管機構檢查監督，內部控制失效”等。

　　不過，經濟觀察報注意到，16張罰單作出處罰決定的時間均集中在2020年，而2020年對于成都農商行來說，是頗為重要的一年。

　　成都農商行成立于2009年12月，成立之初曾引入安邦保險集團，后者及其關聯企業合計持有該行55.50%的股權，為成都農商行控股股東及實際控制人。而隨著2018年安邦保險集團被接管，成都農商行也受到了一定影響，存貸款業務和資產規模都出現下滑。2020年，成都農商行完成股權處置，“安邦系”全部清倉出局，國資占股超過65%。

　　成都農商行營業網點主要集中于成都市內，并在達州市、遂寧市、資陽市、廣安市、眉山市、宜賓市、涼山州和瀘州市設立分行；此外，在四川省、山東省、江蘇省、福建省、云南省、河北省和新疆等地發起設立39家村鎮銀行。

　　截至2021年9月末，根據成都農商行前十大股東及其持股比例，目前第一大股東為國資背景的成都興城投資集團有限公司（以下簡稱“興城投資”），持股35%，成都市國資委通過興城投資等五家公司，合計持股超56%，為成都農商銀行的實際控制人和最終受益人。

　　評級機構聯合資信認為，隨著原安邦保險集團及其關聯方股權出讓的完成，國有資本的進入使得成都農商銀行公司治理水平得到提升。

　　業績向好 IPO保薦機構確定

　　此前，成都農商行曾多年面臨資產縮水、現金流緊張以及不良率上升等業績難題。股東換血后，該行總體發展勢頭向好，業績實現增長，不良率也有所下降。

　　2015年，成都農商行資產總額6446億元，其時在全國農商銀行系統排名第二。截至2021年6月末，成都農商行資產總額為6001.49億元，在全國農商行中排名第五，位列重慶農商行、上海農商行、廣州農商行和北京農商行之后。

　　排名下降背后，是該行多年的資產增長乏力。2016年至2020年期間，成都農商行資產分別為6731.49億元、7055.62億元、6230.53億元、4849.87億元和5197.21億元，同比增長4.43%、4.82%、-11.69%、-22.16%和7.16%。也就是說，該行盡管在2020年資產規模實現同比增長7.16%，但較2017年高點仍下降26.34%。

　　此外，雖然目前該行規模和業績均處于增長趨勢，不過其近五年現金流整體仍處于緊張狀態。2016年-2020年，成都農商行經營現金流凈額分別為：864.52億元、-421.21億元、-569.09億元、-344.98億元和-261.96億元，其中四年連續為負。

　　成都農商行針對經營活動產生的現金流凈額為負的原因，在2020年年報中披露稱，主要是由于收取利息和手續費及傭金、客戶存款和同業存放款項凈增加等帶來的現金流入小于發放貸款和墊款凈增加、向央行借款凈減少等帶來的現金流出。

　　成都農商行近三年不良貸款率有所上升。數據顯示，2018年至2020年，該行貸款規模分別為2514.58億元、2424.79億元、2638.65億元；不良貸款率分別為1.7%、1.76%、1.79%。2021年上半年，該行不良貸款率較期初下降0.22個百分點至1.57%。

　　2021年12月20日，成都農商行官網信息顯示，該行聘請A股IPO保薦機構（主承銷商）采購項目已完成招標，中信證券成為中選供應商。目前，重慶農商行、上海農商行和廣州農商行均已實現上市。與同業對比，成都農商行質地如何？

　　根據披露資料，以2021年中的業績為基準對比，成都農商行以6001.49億元的資產總額排名第五，位于其前的分別為重慶農商行12237.79億元，上海農商行10995.82億元，廣州農商行10913.02億元，北京農商行10505.42億元。從資產增速來看，成都農商行增速最快，較年初增長15.48%，重慶農商行增長7.73%，廣州農商行增長6.17%，上海農商行增長4.03%。

　　營收方面，成都農商行以63.93億元的營收排名第五，次于重慶農商行的151.72億元、上海農商行的120.2億元、廣州農商行的117.96億元、北京農商行的81.66億元。營收增速來看，成都農商行以5.29%的增長次于重慶農商行的8.95%，上海農商行的6.79%。其中，廣州農商行和北京農商行在報告期內營收增長乏力，前者微增0.02%，后者下降14.99%。

　　凈利潤方面，成都農商行2021年上半年以26.9億元的凈利潤位居第五，增速方面表現較好，排名第二為15.55%，僅次于上海農商行18.20%的凈利潤增速，高于重慶農商行10.50%、廣州農商行10.17%、北京農商行6.66%的凈利潤增速。

　　值得注意的是，對比聯合資信近兩年對于該行的評級報告，發現成都農商行對其發展戰略在動態調整中，比如2020年在提及未來主要發展戰略目標時，成都農商行表示，一年“穩發展，促轉型”，三年內“對標國內優秀上市銀行，綜合實力重回全國農商行第一梯隊”，五年內“實現上市目標”。

　　而2021年在該行二級資本債券信用評級報告中，該發展目標變為：一年內，“穩發展，促轉型”，三年內，對標國內優秀上市銀行，五年內重回全國農商行“第一梯隊”，即“五年實現上市”這一目標不見了。

　　對于戰略提法的變化，記者撥打成都農商行工商資料的聯系電話，未獲得回應。

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責任編輯：李琳琳