原標題：銀行激戰公募代銷存款出現大遷徙

　　證券時報記者 潘玉蓉

　　存款搬家的故事，每年都有新的演繹。

　　上市銀行2021年半年報顯示，銀行公募基金代銷收入普遍出現30%以上的增長，私募產品的對接也如火如荼。這場財富管理轉型之戰，各家都在尋找自己的打法。

　　2020年以來，公私募市場得到極大發展，同時監管確立對現金類產品的規范框架，銀行存款開始出現向非貨基、股權類資產大遷徙。

　　大幅下調代銷基金費率

　　今年7月上旬，招行推出差異化公募基金費率體系，將超過千只權益類基金申購費率降至一折，形成不打折、C類、打一折等各類基金費率的立體結構。

　　很快，平安銀行也跟隨，將超過3000只A類份額基金申購費率降至一折。同時，平安銀行在線上全面主推前端申購手續費為0的C類基金份額，覆蓋近1600只基金，打破銀行業賣A類份額為主的傳統，向互聯網基金銷售平臺看齊。

　　自降申購費率顯示了銀行拿下基金代銷份額的決心。今年半年報業績顯示，發力財富管理的銀行，各項基金代銷指標的增速遠高于其他業務增長指標。

　　除了公募基金代銷外，上半年銀行代理的私募基金、信托計劃和理財業務的增長也很可觀。

　　以平安銀行為例，上半年代理理財收入3.28億元，同比增長33.3%。平安的私募貨架覆蓋市場上主流投顧和旗艦策略，上半年代理私募復雜產品銷售額增長91.5%。

　　上半年，招行代理信托計劃收入45.28億元，同比增長23.85%；代銷理財收入28.74億元，同比增長32.56%，相對于招行的體量，這個絕對增量仍不小。

　　數字增長的背后，固然有上半年市場行情加持的因素，也離不開兩家銀行對客群需求的洞察和客戶經營的深入了解。

　　比如招行正深入探索智能投顧、智能投研在產品形態上的應用，破題復雜產品線上配置，提升客戶線上理財體驗。同時，推進線上線下一體化，提升傳統經營模式的效能。

　　平安銀行在用科技賦能現有財富管理團隊同時，還加強了與平安集團在高端醫療、健康養老等領域的合作，平安銀行董事長謝永林對此寄予厚望。

　　上海銀行提出財富管理二次轉型，具體做法包括：深度推進與公募基金的多維度合作，打通投資、代銷、托管、負債多個產品線，將與基金公司的合作范圍從固收向權益資產擴展，從表內向表外擴展。此外，上海銀行還將拓寬優質非公募產品線，大力推動TOF（信托投基金），FOF（基金投基金）等配置品類，滿足不同客戶需求。

　　上半年，上海銀行財富管理中間業務收入7.61億，增長36%。6月末，個人非保本理財產品余額4022億，較去年末增長14.83%。

　　存款類產品

　　收益下降成定局

　　“控成本”是今年銀行經營的關鍵詞。招行在半年報中表示，“展望下半年，商業銀行存款增長壓力不減，存款競爭日趨激烈，本公司仍將面臨規模增長與成本管控兩方面的挑戰。”

　　今年6月21日，銀行存款利率定價機制改革啟動，新報價機制將過去“基準利率×倍數”改為“基準利率+基點”，一年期以上的存款產品，上限相較此前有所下降。新規的實施，對銀行高企的存款成本壓力有所緩解。

　　然而，站在投資理財的角度，存款報價機制改革后，存款產品尤其是大額存單在理財市場上的吸引力下降了。

　　今年6月11日，銀行現金類產品新股出臺后，監管規范與貨幣基金趨于一致，過去銀行現金管理類產品收益率普遍比貨幣基金高50至70個基點（BP）的情況將一去不復返。

　　在存款收益和低風險理財產品收益下降趨勢下，居民財富流向哪里值得關注。

　　今年上半年，存款繼續向“固收＋”理財、基金搬家。趨勢之下，銀行也甘愿降費引流，力求成為客戶財富管理主辦銀行。畢竟，未來誰能更好地洞察消費者行為，誰能在銀行理財、公募、私募、資管等領域之間形成有效連接，在資金與資產之間打造最優路徑，誰才能占領財富管理大市場的C位。

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責任編輯：張玫