原標題：“海通證券系”風控隱憂

　　本報記者/任威/夏欣/上海報道

　　5月19日，一則裁判文書的披露，上海海通證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“海通資管”）與泰禾集團股份有限公司（以下簡稱“泰禾集團”）的債券違約糾紛浮出水面。

　　海通資管要求泰禾集團支付債券本金1000萬元以及相關(guān)利息和違約金。但審理該案件的福州市鼓樓區(qū)人民法院認為，泰禾集團住所地和合同履行地均不在該院轄區(qū)范圍內(nèi)，該院對此案無管轄權(quán)，駁回了海通資管的起訴，未予受理。

　　巧合的是，5月21日，海通資管發(fā)布了兩則關(guān)于高級管理人員變更公告，張士軍因工作調(diào)整于2021年5月20日離任副總經(jīng)理，李雪離任海通資管首席風險官兼合規(guī)總監(jiān)。

　　今年1月，因“永煤債”事件，海通證券（600837.SH）及其子公司海通資管和海通期貨股份有限公司均被中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）警告，并責令整改。業(yè)內(nèi)人士猜測，上述二位高管離職或與此相關(guān)。

　　追償1000萬元債券

　　該起債券違約糾紛要追溯到4年前。

　　裁判文書顯示，2017年6月30日，泰禾集團發(fā)行了2017年度第一期中期票據(jù)，根據(jù)《泰禾集團股份有限公司2017年度第一期中期票據(jù)募集說明書》（以下簡稱《募集說明書》），該債券期限三年，兌付日為2020年7月5日。

　　海通資管共認購10萬張債券，本金共計1000萬元，并持有至今。

　　2020年7月6日，泰禾集團宣布無法按期完成兌付。

　　海通資管認為，泰禾集團未按照《募集說明書》的約定按期兌付，構(gòu)成實質(zhì)違約，故將泰禾集團訴至法院。海通資管向該法院提出了以下訴求，判令泰禾集團向起訴人海通證券支付債券本金1000萬元、利息75萬元和相關(guān)違約金等。

　　福州市鼓樓區(qū)人民法院認為，因泰禾集團住所地和合同履行地均不在該院轄區(qū)范圍內(nèi)，該院對此案無管轄權(quán)。

　　但海通資管不服上述民事裁定，隨后上訴至福州市中級人民法院，又被該院駁回。這樣看來，此次債券追償暫被擱置。

　　北京盈科（上海）律師事務所資產(chǎn)管理法律事務部主任劉戰(zhàn)堯在接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時分析，對于本案中的追償，首先要移送至有管轄權(quán)的法院進行審理裁判。如果法院最后判決支持海通資管的訴訟請求，可以要求泰禾集團履行判決書所載義務，若未在履行期限內(nèi)及時履行義務，則可根據(jù)判決文書申請強制執(zhí)行。

　　2020年7月3日，東方金誠、聯(lián)合資信均下調(diào)了泰禾集團的主體和相關(guān)債項評級。

　　截至目前，泰禾集團已有多張債券違約。泰禾集團在2020年報中表示，報告期內(nèi)，受新冠肺炎疫情、房地產(chǎn)調(diào)控政策持續(xù)以及融資環(huán)境收緊等因素影響，公司房地產(chǎn)項目推盤節(jié)奏放緩，面臨較大去化壓力，同時由于公司自身債務規(guī)模龐大、債務集中到付等問題使得公司短期流動性出現(xiàn)困難，導致項目建設(shè)周期延長，出現(xiàn)延期交付情況。目前，公司正全力推進債務重組事宜，積極解決債務問題。

　　劉戰(zhàn)堯告訴記者，債券違約將可能影響公司產(chǎn)品的正常運作，可能導致投資者的預期收益無法實現(xiàn)，如果申請贖回的客戶較多、金額較大，有進一步引發(fā)流動性風險。同時，債券違約可能會影響投資者對于公司產(chǎn)品的信任度，對公司產(chǎn)品銷售情況產(chǎn)生一定影響。

　　副總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)離任

　　5月21日，海通資管發(fā)布兩則關(guān)于高級管理人員變更公告。記者梳理發(fā)現(xiàn)，此次離職的張士軍還與此前轟動一時的“永煤債”事件有關(guān)。

　　2020年11月18日，交易商協(xié)會發(fā)布消息稱，根據(jù)調(diào)查獲取的線索并結(jié)合相關(guān)市場交易信息，對海通證券啟動調(diào)查。

　　2020年12月19日，海通證券公布了對“永煤債”事件的自查處理結(jié)果，對北京債券融資部總經(jīng)理夏坤、固定收益部總經(jīng)理厲棟、海通資管副總經(jīng)理張士軍、海通期貨副總經(jīng)理姚弘等相關(guān)責任人，分別給予警告、通報批評等處分，并給予經(jīng)濟處罰。

　　上述離職處理結(jié)果中，就包括此次離職的海通資管副總經(jīng)理張士軍。劉戰(zhàn)堯分析，上述兩人離職，可能由于海通資管近年來所爆發(fā)的“風險事件”。

　　根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，證券基金經(jīng)營機構(gòu)各部門、各分支機構(gòu)和各層級子公司負責人負責落實本單位的合規(guī)管理目標，對本單位合規(guī)運營承擔責任。合規(guī)負責人應當按照中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)的要求和公司規(guī)定，對證券基金經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進行監(jiān)督檢查。所以，作為合規(guī)部門總監(jiān)對于公司的合規(guī)運營需要承擔相應責任。

　　對于海通資管在合規(guī)方面應該采取哪些措施來提升風控質(zhì)量？劉戰(zhàn)堯表示，公司應加強內(nèi)部實質(zhì)性合規(guī)核查及監(jiān)管措施，做好事前、事中及事后合規(guī)監(jiān)控。此外，公司應根據(jù)經(jīng)營現(xiàn)狀調(diào)整風控制度，做好公司投資制度流程化管理，對項目進行前期、中期、后期全流程管理，建立有效的異常交易監(jiān)控、預警和分析處理機制，做好投后監(jiān)控，及時止損。還應加強內(nèi)部人員的合規(guī)風控宣傳教育，提升員工的合規(guī)觀念，營造公司合規(guī)經(jīng)營的整體環(huán)境。

　　針對上述多項問題，記者分別向海通證券以及海通資管相關(guān)人士發(fā)送采訪函，截至發(fā)稿未收到回復。

掃二維碼，注冊即可領(lǐng)取6.xx%理財券>>

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責任編輯：王婷