原標題：中銀香港鄂志寰：將ESG元素納入銀行信貸政策體系
為實現碳達峰、碳中和戰略目標，撬動金融資源向綠色低碳產業傾斜，引導商業銀行按照市場化原則加大對碳減排投融資活動的支持是金融監管發力的方向。
近日，中國人民銀行在北京召開全國24家主要銀行信貸結構優化調整座談會。會議明確了對商業銀行支持綠色金融的具體要求：商業銀行要嚴格執行綠色金融標準，創新產業和服務，強化信息披露，及時調整信貸資源配置。進一步加大對科技創新、制造業的支持，提高制造業貸款比重，增加高新技術制造業信貸投放。
商業銀行要執行哪些綠色金融標準？如何強化信息披露？按照市場化原則支持碳減排投融資需要具備哪些條件？
帶著這些問題，21世紀經濟報道專訪了中銀香港首席經濟學家鄂志寰。鄂志寰表示，碳達峰、碳中和承諾進一步堅定了國家在“十四五”期間實現綠色及高質量發展的方向。實現綠色轉型面臨的資金缺口，不僅需要靠政府的政策支持，更需要發揮金融機構力量調動社會資本、以市場化手段引導資源的優化配置。
ESG元素納入銀行信貸政策體系
《21世紀》：我國銀行業支持綠色產業的現狀如何？如何評價銀行的創新產業和服務？
鄂志寰：銀行業作為我國經濟體系的重要組成部分，在促進綠色經濟發展、推動社會低碳轉型中扮演著重要的角色。
中國的綠色金融在近年來得到蓬勃發展，為綠色產業建設提供堅實的資金支持，根據國新辦2月份公布數據，截至2020年末中國綠色貸款余額近12萬億元，存量規模世界第一；綠色債券存量8132億元，居世界第二。
除了傳統的綠色信貸和綠色債券，隨著市場和客戶需求的變化，銀行業亦不斷創新和豐富綠色及可持續相關的產品及服務。例如今年1月份，中國銀行發行了全球第一筆遵循ICMA《氣候轉型金融手冊》的轉型債券，用于支持綠色天然氣項目。2月份，中國銀行間市場交易商協會推出首批六支“碳中和”債券、支持多家電力及新能源企業。隨著全國碳排放權交易市場的發展，多家銀行亦開展了碳金融衍生品方面的嘗試。
《21世紀》：調整信貸資源配置、銀行信貸支持綠色低碳產業，按照市場化原則加大對碳減排投融資活動的支持，需要具備哪些條件？
鄂志寰：一是要加快銀行關于氣候變化風險評估和管理，通過情景分析和壓力測試等，有效計量及管理銀行客戶整體形成的氣候風險及影響，方能制定系統、有效的轉型策略。
二是要把ESG元素納入銀行信貸政策體系中，對于高碳排放的敏感行業制定適配的信貸及投資政策，可出臺一定的限制清單，通過經濟手段引導相關企業向綠色低碳方向轉型。
三是銀行應推動內部資源進一步向綠色產業傾斜，對于清潔能源、綠色技術等相關企業推出一定的激勵和優惠措施。
四是在支持實體經濟的綠色轉型過程中，要遵循循序漸進的原則，在符合銀行風險偏好及保障銀行資產質量基礎上，引導客戶逐步向綠色方向轉型，避免突然、劇烈的改變。
未來銀行ESG披露要求將升級
《21世紀》：中國人民銀行提出商業銀行要嚴格執行的綠色金融，指的是哪些標準？國內市場現有的綠色債券標準有哪些？
鄂志寰：國際市場上目前接受程度較高的綠色債券標準包括國際資本市場協會發布的《綠色債券原則（2018）》與氣候債券倡議組織發布的《氣候債券標準（2020）》。
《綠色債券原則》的四大核心原則包括資金使用、項目評估和篩選、資金管理和信息披露主導市場的框架。而《氣候債券倡議組織》細化其低碳領域的項目，并提供一套綠色分類系統和綠色債券認證標準。
國內市場現有的綠色債券標準主要包括人民銀行發布的《在銀行間債券市場發行綠色金融債券的公告（2015）》和中國金融學會綠色金融專業委員會正編制的《綠色債券支持項目目錄（2020）》和國家發改委發布的《綠色債券發行指引（2016）》。《在銀行間債券市場發行綠色金融債券的公告》側重于對綠色債券審批與注冊、第三方評估、評級以及信息披露等具體執行標準進行規定，而發改委的《綠色債券發行指引》則側重于細化綠色項目的分類與界定，以及鼓勵對綠色債券的優惠措施。
《21世紀》：為符合監管要求及滿足投資者期望，銀行應當如何強化信息披露？
鄂志寰：近年，越來越多國家及地區將ESG信息披露要求納入監管，港交所已對上市公司推出強制披露規定，提升了上市公司的披露責任，預計未來銀行面臨的ESG披露要求將繼續升級。
為符合監管要求及滿足投資者期望，銀行應建立適用于不同監管要求及信息披露準則的ESG數據體系，通過搭建ESG信息管理平臺，統一數據標準，優化信息披露的工作效率，并提升數據的準確性及可比性。
同時，銀行應加強對ESG主流國際披露標準的研究，如GRI及TCFD準則，持續跟蹤其發展趨勢，按照自身情況，積極爭取加入更多認受性高的國際披露標準。此外，銀行應持續優化ESG報告的披露質量和透明度，更加主動地借鑒國際披露標準及同業做法，提升ESG報告的廣度及深度。
（作者：特約記者，李小玉）
責任編輯：潘翹楚
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