原標(biāo)題：陸金所赴美IPO遞交申請(qǐng)！上輪融資估值394億美元，上半年實(shí)現(xiàn)凈利73億
圖片來源：視覺中國(guó)記者|張曉云
美東時(shí)間10月7日，陸金所控股向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）公開遞交招股書，申請(qǐng)以美國(guó)存托股票（ADS）的形式首次公開發(fā)行普通股。將以股票代碼“LU”，尋求在紐交所上市，承銷商包括高盛、美銀證券、瑞銀、匯豐、平安證券（香港）等。
盡管招股書并未披露具體融資額，但據(jù)了解，2019年12月份的上一輪融資過后，公司估值已達(dá)394億美元。在此次IPO前，平安集團(tuán)持有公司42.3%的股份，Tun Kung Company Limited持有公司42.7%的股權(quán)。
公開資料顯示，陸金所控股已于2018年11月和2019年12月完成了總計(jì)14.11億美元的C輪融資，投資方包括春華資本、卡塔爾投資局、摩根大通等多家明星投資機(jī)構(gòu)，據(jù)悉此輪融資估值達(dá)394億美元。
陸金所控股在招股書中大打“科技牌”。2019年478億元的收入中，基于科技平臺(tái)的收入占比達(dá)87.7%；技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的平臺(tái)客戶留存率超過95%；上市融得資金將繼續(xù)投向科技。
招股書顯示，陸金所控股業(yè)績(jī)從2017年至今持續(xù)上升，總收入從2017年的278億元上升到2019年的478億元，凈利潤(rùn)從60億提升到133億，3年間凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到近50%。2020年上半年，陸金所控股實(shí)現(xiàn)收入257億元，凈利潤(rùn)73億元，凈利潤(rùn)率創(chuàng)3年來新高，為28.3%。
陸金所控股基于科技平臺(tái)的收入占比超過8成。2019年全年，基于技術(shù)平臺(tái)收入419.29億元，該收入在總收入中的占比從2017年的61.9%增長(zhǎng)到87.7%。據(jù)招股書信息，基于技術(shù)平臺(tái)收入主要指通過科技平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的零售信貸交易促成服務(wù)費(fèi)和理財(cái)交易服務(wù)費(fèi)。
數(shù)據(jù)顯示，陸金所控股零售信貸和財(cái)富管理兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)都有較大幅度增長(zhǎng)，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)分別由旗下平安普惠和陸金所平臺(tái)提供服務(wù)。
值得注意的是，財(cái)富管理方面，網(wǎng)貸存量資產(chǎn)已由2017年的3364億元降至478億元，業(yè)務(wù)總占比從2017年的72.9%降低到當(dāng)前的12.8%。而除P2P等存量資產(chǎn)外的財(cái)富管理資產(chǎn)總額從2017年的1253億元增長(zhǎng)到2019年的3269億，占比從2017年27.1%提升至當(dāng)前87.2%，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)39.4%。
根據(jù)第三方國(guó)際咨詢機(jī)構(gòu)Oliver Wyman數(shù)據(jù)，陸金所控股的主營(yíng)業(yè)務(wù)零售信貸和財(cái)富管理均在市場(chǎng)中排名靠前。截至2020年6月30日，陸金所控股管理貸款余額和管理用戶資產(chǎn)規(guī)模在非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)零售信貸市場(chǎng)和非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理市場(chǎng)（貨幣基金除外）的業(yè)務(wù)規(guī)模中分列第二、第三。
與螞蟻相仿，陸金所在招股書中的定位是“中國(guó)領(lǐng)先的科技驅(qū)動(dòng)個(gè)人金融服務(wù)平臺(tái)”，那技術(shù)究竟如何驅(qū)動(dòng)其零售信貸和財(cái)富管理業(yè)務(wù)？
招股書顯示，基于大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，平安普惠零售信貸業(yè)務(wù)15年來建立了專有的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型，每個(gè)借款人包含6000多個(gè)預(yù)測(cè)變量、1063個(gè)關(guān)鍵變量，其中92%的變量數(shù)據(jù)為信貸和金融數(shù)據(jù)，另有8%為消費(fèi)和行為數(shù)據(jù)。
招股書稱，在財(cái)富管理業(yè)務(wù)中，以大數(shù)據(jù)、人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，提高服務(wù)效率。在P2P等存量資產(chǎn)占比從超過70%降低至12.8%的情況下，平臺(tái)投資者留存率2017至2019年始終保持在90%以上，活躍投資者復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)14.1%，財(cái)富管理業(yè)務(wù)（不含歷史遺留產(chǎn)品）的復(fù)合增長(zhǎng)達(dá)到39.4%。
此外，陸金所控股還通過技術(shù)深挖客戶潛力。招股書顯示，陸金所平臺(tái)推出的24個(gè)自動(dòng)化投資組合產(chǎn)品，獲得投資者平均投資規(guī)模為7.3萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非貨幣基金投資者平均4.2萬元的投資規(guī)模。此外，投資者對(duì)智能化組合投資191天的持有時(shí)間，也高于持有傳統(tǒng)產(chǎn)品的120天。
陸金所控股此次融資主要用途之一便是科技投入。在招股說明書中寫道，未來將進(jìn)一步利用最先進(jìn)的技術(shù)，優(yōu)化客戶體驗(yàn)，降低運(yùn)營(yíng)和獲客成本，技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、技術(shù)投資及收購等科技投入成為本次募資的主要去向。
責(zé)任編輯：杜琰 SF007
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時(shí)滾動(dòng)播報(bào)最新的財(cái)經(jīng)資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關(guān)注（sinafinance）
