多家銀行中間收入大增 盈利結構轉型提速

　　本報記者/郝亞娟/張榮旺/上海/北京報道

　　近日，銀行的半年考“成績單”陸續披露。

　　《中國經營報》記者查閱A股上市銀行披露的半年報發現，多家銀行的手續費及傭金凈收入激增。截至8月27日，包括杭州銀行在內的4家A股上市銀行實現手續費及傭金凈收入增長幅度超40%。以杭州銀行為例，該行2020年上半年實現手續費及傭金凈收入為17.86億元，相比去年同期增長120.91%。

　　手續費及傭金凈收入增長的背后則是銀行盈利結構的轉型。隨著利率市場化改革推進，銀行業整體面臨息差收窄的壓力，不少銀行將中間業務收入作為新的利潤增長點。某城商行分行小微事業部負責人坦言：“受疫情影響，銀行減費讓利，上半年我們分行普惠金融業務還是虧的。目前的工作重點是發力中間業務收入，提高中收的貢獻占比。”

　　手續費及傭金凈收入增長明顯

　　截至8月27日，據不完全統計，已有14家A股上市銀行披露2020年半年報。記者梳理發現，不少銀行上半年的手續費及傭金凈收入“表現突出”。

　　其中，杭州銀行今年上半年實現手續費及傭金凈收入17.86億元，相比去年同期增幅為120.91%；蘇農銀行實現手續費及傭金凈收入0.85億元，相較去年同期增長73.49%。多家銀行上半年手續費及傭金凈收入增幅超過凈利潤增幅，且在營收的利潤貢獻占比也逐步提升。

　　談及手續費及傭金凈收入大漲的原因，杭州銀行在半年報中指出，托管及其他受托業務傭金增加 6.98 億元，主要由于理財業務手續費收入增加；投行類業務手續費傭金增加 1.96 億元，主要由于債券承銷等投行業務規模擴大。

　　記者注意到，江陰銀行上半年實現手續費及傭金凈收入增長63.75%。該行在經營情況中提到“加速發展中間業務，通過合作公司多樣化、代理產品豐富化、營銷方式互動化，促進中間業務銷售和收入雙提升”。

　　青農商行上半年實現手續費及傭金凈收入1.86億元，相比去年同期增長44.14%。對此，該行表示“高度重視中間業務收入，不斷豐富中間業務產品。代理及托管業務手續費收入 1.16 億元，較去年同期增加 0.47 億元，增幅 68.21%，主要是本行代客理財等業務規模增長；結算與清算業務手續費收入 0.58 億元，較去年同期增加 0.06 億元，增幅 11.08%，主要是保理融資業務收入增長；其他業務手續費收入 0.34 億元，較去年同期增加 0.10 億元，增幅 42.99%，主要是承諾擔保業務快速發展，手續費收入增幅較高。

　　改善盈利結構

　　中國銀行業協會發布的《2020年度中國銀行業發展報告》指出，2019年，商業銀行中間業務收入保持穩定，主要銀行手續費及傭金凈收入增速為9.58%，占營業收入的比重為13.16%，傳統中間業務的主導地位依然穩固。具體來看，主要銀行中間業務分項占比和結構保持差異性，優勢業務在各行之間繼續分化。

　　植信投資研究院副院長劉濤向記者分析，近年來，國內商業銀行大力發展中間業務，主要基于以下三方面考慮：

　　一是銀行自身戰略調整的考慮。近年來，國內不少商業銀行，尤其是一些中小銀行，面臨補充資本、負債成本上升等壓力。從重資本、重資產、輕成本的對公業務向輕資本、輕資產、輕成本的零售業務和中間業務轉型已成為銀行業普遍共識。

　　二是外部環境倒逼的客觀要求。今年以來，隨著新冠疫情席卷全球，世界主要經濟體先后陷入衰退，國際金融市場持續出現大幅震蕩。外貿企業和投資者對于跨境資金管理、匯率和衍生品風險對沖的需求顯著增強，商業銀行在這方面可提供專業的中間業務服務。

　　三是更好地滿足企業和居民個人多元化金融服務需求。隨著金融服務的不斷深化，企業對于銀行的需求也不再停留于簡單的信貸，而是希望銀行運用多種金融產品和服務，提供涵蓋對公和對私全方位、全生命周期、一攬子的解決方案，可涉及債券承銷、財務顧問、現金管理、代收代付等業務。從居民角度看，隨著收入不斷上升，家庭財富管理的需求顯著增加，需要銀行等金融機構為其提供專業化、定制化的理財規劃、財富投資建議，其中也必然帶來不少中間業務需求。

　　銀保監會數據顯示，2020年二季度，我國商業銀行凈息差為2.09%，較一季度的2.1%進一步下降，創近兩年來的新低；2020年上半年，商業銀行累計實現凈利潤1萬億元，同比下降9.4%。劉濤指出，隨著我國利率市場化的不斷深化，銀行資金成本不斷上升、貸款利率不斷下行，從趨勢上看已經非常明確，繼續高度依賴存貸業務，特別是對公存貸業務帶來的利息收入，很可能導致銀行營業收入、凈利潤等指標長期下滑。

　　大力發展中間業務亦是銀行轉型的表現之一。西南財經大學金融學院副院長羅榮華教授向記者分析，隨著市場和政策的變化，銀行勢必要逐步拓展固收類產品的舒適圈，更多投資權益類資產。“這對銀行資產管理水平提出更高要求的同時，也帶了巨大的機會，銀行可以大幅擴大權益類產品的規模，從而獲取更高的銷售收入和未來可能更多的浮動管理費，以及財富管理咨詢收入，以此形成的客戶黏性也比傳統的業務大很多，有助于銀行在大資管時代的轉型。”

　　此外，談到監管部門提出的鼓勵銀行業減費讓利，羅榮華表示，在利息收入方面，適當降低利率，銀行通過各種普惠金融和定向讓利措施讓利于小微企業，這一路徑需要央行通過這種政策引導銀行讓利，也需要通過各種政策工具，確保讓出的利由目標的小微企業獲取；在中間業務收入方面，讓利的核心是要規范收費，嚴格監管、控制違規收費，如控制借貸搭售、超標準收費等違規情況。

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責任編輯：楊亞龍