原標題：漢商集團擬9億收購迪康藥業 欲向雙主業轉變

　　每經記者 陳晴 每經編輯 湯輝

　　繼收購同濟生殖醫學中心31%的出資權后，漢商集團（600774，SH；昨日收盤價14.85元）再加碼大健康產業。

　　7月28日晚間，漢商集團發布公告稱，公司及全資子公司漢商大健康擬以支付現金的方式購買迪康藥業100%股權，標的資產交易作價9億元。

　　值得注意的是，迪康藥業2018年度和2019年度凈利潤分別為9087.38萬元、13597.78萬元，今年前5個月虧損279.13萬元。

　　一個月內兩度布局大健康

　　漢商集團主營業務為零售、會展等，零售主營業態有百貨商場、購物中心和專業店等。公司控股股東為閻志及卓爾控股，實際控制人為閻志。

　　本次交易對方為藍光發展（600466，SH；昨日收盤價5.39元）和藍迪共享。本次交易前，藍光發展持有迪康藥業91.41%股份，藍迪共享持有迪康藥業8.59%股份。本次交易完成后，迪康藥業將成為漢商集團的全資子公司。

　　根據初步預估，標的資產迪康藥業100%股權的預估值為9億元，而經交易雙方友好協商，本次交易作價也為9億元。本次交易不構成關聯交易，但預計構成重大資產重組。

　　根據公告，迪康藥業是以制藥為主，集藥品及醫療器械研發、制造、營銷等縱向一體化發展的高新技術企業；在成渝兩地擁有三個生產基地，涉及化學原料藥、化學藥制劑、中藥制劑、生物醫學材料等領域產品的生產制造。

　　為何漢商集團欲收購迪康藥業100%股權？漢商集團公告中表示，受到整體經濟下行、新冠肺炎疫情等因素的影響，公司原有商業板塊業務競爭日趨激烈，盈利水平增速有所放緩，需要拓展新的業務板塊和盈利增長點。

　　事實上，這并非漢商集團首次布局大健康產業。就在今年7月11日，漢商集團也曾發布對外投資公告，即公司以現金7130萬元收購同濟生殖醫學中心31%出資份額。據公告，同濟生殖醫學中心重點以輔助生殖技術、中西醫結合診療為專科特色。

　　不僅如此，《每日經濟新聞》記者注意到，今年3月13日，卓爾控股微信公眾號發布了董事長閻志的“致全體卓爾人的一封信”。閻志在信中就曾經透露，要加大對大健康產業的投入，其中漢商集團要從單一傳統商業向商業與大健康產業并行的雙主業轉變。

　　對于轉讓迪康藥業股權，同日晚間藍光發展也發布了相關公告。藍光發展表示，本次交易有利于公司集中資源專注于核心業務的經營和拓展，實現公司高度聚焦住宅地產開發和現代服務業的戰略目標。

　　非公開發行募資12.85億

　　擬以現金方式收購且交易對價高達9億元，漢商集團資金來源如何？根據公司公告，上市公司及全資子公司漢商大健康將通過自有資金、自籌資金及非公開發行股票募集資金等方式籌集交易價款所需資金，并按照交易進度進行支付。

　　同日晚間，漢商集團發布上述非公開發行預案：公司擬非公開發行募集資金不超過12.85億元（含12.85億元）。除去3.85億元用于補充公司流動資金之外，其他9億元擬用于收購迪康藥業100%股權。值得注意的是，并購迪康藥業的交易不以非公開發行股票獲得證監會的核準為前提。

　　漢商集團同時表示，若本次非公開發行扣除發行費用后的實際募集資金凈額低于擬投入項目的募集資金投資額，不足部分由公司自籌解決；為及時把握市場機遇，在募集資金到位前，公司以自有或自籌資金先行投入，待募集資金到位后，公司將以募集資金對前期投入的資金進行置換。

　　值得注意的是，本次收購標的迪康藥業今年盈利水平出現了下滑。根據披露，迪康藥業2018年度和2019年度的營收分別為10.14億元、10.69億元，凈利潤分別為9087.38萬元、13597.78萬元，今年前5個月，營收為2.7億元，凈利潤為-279.13萬元。

　　在上述背景下，雙方簽訂了《業績承諾補償協議》。根據上述協議，本次交易的業績承諾期為2020年度、2021年度及2022年度，標的公司在業績承諾期內各會計年度合并報表口徑下歸屬于母公司所有者的凈利潤預測數為7000萬元、9000萬元、11000萬元。若標的公司業績承諾期內未能實現累積承諾凈利潤，則交易對方應向上市公司予以現金補償。

　　不過，漢商集團公告中也提示了業績承諾相關風險：如由于市場波動、公司經營以及業務整合等風險導致迪康藥業的實際凈利潤數低于承諾凈利潤數時，藍光發展、藍迪共享如果未能履行業績補償承諾，則存在業績補償承諾實施的違約風險。

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責任編輯：楊亞龍