原標(biāo)題：獨家丨銀保信業(yè)務(wù)合作不規(guī)范被監(jiān)管通報 “通道”隱患仍存 

　　上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 黃蕾）昨晚，銀保監(jiān)會在官網(wǎng)通報了影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)存在的突出問題。上海證券報記者獨家獲悉，其中涉及銀信業(yè)務(wù)、銀保業(yè)務(wù)、保信業(yè)務(wù)管理不規(guī)范這方面，銀保監(jiān)會在監(jiān)管檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，主要體現(xiàn)在“通道”隱患仍存等方面。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露稱，在銀保業(yè)務(wù)領(lǐng)域，監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)，有個別銀行以保險資管公司為通道，將同業(yè)存款轉(zhuǎn)為協(xié)議存款，虛增一般存款規(guī)模；有個別保險公司以組合類保險資管產(chǎn)品為通道，將保險資金存放于關(guān)聯(lián)銀行。

　　在銀信業(yè)務(wù)領(lǐng)域，存在權(quán)責(zé)界定不清晰的情況。比如，未以合同條款形式明確風(fēng)險管理責(zé)任及風(fēng)險承擔(dān)主體；通過“抽屜協(xié)議”等方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任，或違規(guī)承諾保本保收益。

　　在保信業(yè)務(wù)領(lǐng)域，還存在個別保險機構(gòu)將保險資金投資基礎(chǔ)資產(chǎn)屬于明令禁止的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的集合資金信托；保險資金直接或變相投資單一資金信托；有的保險資金投資的集合資金信托計劃，未由受托人自主管理并承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計、項目篩選、投資決策及后續(xù)管理等主動管理責(zé)任，妨礙、干預(yù)了受托人正常履職。

　　而上述現(xiàn)象均違反了監(jiān)管規(guī)定。根據(jù)銀保監(jiān)會此前相關(guān)規(guī)定，保險資金投資集合資金信托，應(yīng)當(dāng)在信托合同中明確約定權(quán)責(zé)義務(wù)，禁止將資金信托作為通道。資金信托應(yīng)當(dāng)由受托人自主管理，并承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計、項目篩選、盡職調(diào)查、投資決策、實施及后續(xù)管理等主動管理責(zé)任。此外，保險資金不得投資單一資金信托，不得投資結(jié)構(gòu)化集合資金信托的劣后級受益權(quán)。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，除上述現(xiàn)象外，還存在個別銀行的自有資金或理財資金通過繞道信托，間接投向本行信貸資產(chǎn)、不良資產(chǎn)。

　　監(jiān)管調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，在與銀行、保險公司合作的過程中，信托公司扮演了關(guān)鍵的“通道”角色，幫助合作機構(gòu)實現(xiàn)監(jiān)管套利。比如，有的信托公司協(xié)助保險資金開展“假集合，真單一”“假主動，真通道”的信托業(yè)務(wù)；有的信托公司協(xié)助個別銀行規(guī)避宏觀調(diào)控政策和監(jiān)管規(guī)定，隱匿風(fēng)險、調(diào)節(jié)數(shù)據(jù)。

　　“代銷業(yè)務(wù)存在合規(guī)隱患 ”這一頑疾，也是此次監(jiān)管檢查和整治的重點。據(jù)記者了解，監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)，個別銀行竟將本行代銷的保險資管產(chǎn)品進(jìn)行更名，然后放在第三方網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行銷售，并使用“銀行理財”等表述以及變相承諾產(chǎn)品收益，此舉涉嫌突破代理銷售邊界、誤導(dǎo)銷售和錯誤宣傳；還有的信托產(chǎn)品由投資顧問和代銷機構(gòu)主導(dǎo)信托項目運行。

　　“這些在過往的銀保信合作過程中都屬于潛規(guī)則，相信隨著監(jiān)管的嚴(yán)令整治，未來會有明顯改善。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

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責(zé)任編輯：潘翹楚