徐蔚

　　原標題：投行老兵借200萬炒一只股 交易兩周后遇停牌重組 結果虧超百萬 

　　“證券從業人員不得炒股”——這條紅線，在新證券法中依然是不可逾越的。

　　這條紅線，可以更好維護市場三公原則，而有時候，也是對證券從業人員的關懷和保護。

　　但這些年來，總有證券從業人員變著法子硬要去碰這條紅線。結果呢？

　　套用一個段子：“結果令人舒適”。

　　比如下面這個最新案例：有9年證券從業經驗的王某旺，在申萬宏源證券承銷保薦任職期間，向同學借錢借賬戶買賣一只股票，非但沒賺到錢，還虧損近150萬元。事發后，又被證監會罰款10萬元。

　　8%年息借錢炒股

　　上周，寧波證監局發布了一則行政處罰決定書。而被處罰的人員，是在申萬宏源證券承銷保薦任職的王某旺。協會信息顯示，王某旺于2011年12月入職申萬宏源西部，2015年7月離職。次月起任職于申萬宏源承銷保薦，目前顯示在職。

　　這位從業9年的投行老兵，親身“下場”炒股，不僅證券賬戶是借的，連炒股的錢，都是向同學霍某輝借的。

　　2017年8月30日，霍某輝在中國銀河證券開立了證券賬戶。第二天，王某旺就與霍某輝簽訂了“書面合同”（別看不合法，竟然也有“合同”），約定王某旺出資30萬元作為保證金，向霍某輝借款200萬元，借款利息為年化8%，賬戶虧損由王某旺承擔，借款部分的盈利金額由王某旺分成80%、霍某輝分成20%。

　　就交易一只股票

　　王某旺以8%的利率借錢炒股，非但沒賺錢，還倒虧了一百多萬。

　　2017年8月30日至2019年5月23日，王某旺借用霍某輝的上述證券賬戶，持有、買賣“南京新百”。

　　在王某旺交易南京新百后半個月后，公司于2017年9月15日發布了關于籌劃重大資產重組停牌的公告。

　　2017年底，南京新百披露收購預案，擬發行股份收購世鼎香港100%股權，世鼎香港的主要經營性資產為美國生物醫藥公司Dendreon的全部股權。

　　當年的12月26日，南京新百復牌，但復牌當天只是高開，隨即就被砸至綠盤，留下了一根長陰線。

　　到了2018年，南京新百控股股東三胞集團陷入流動性問題，在這一年的6月底，南京新百連續8個交易日跌停，股價快速被腰斬。

　　在王某旺買賣及持股期間，南京新百的走勢是這樣：

　　如今，根據處罰書，王某旺累計買入11.71萬股南京新百，成交金額294.34萬元（買入均價在25元以上）；累計賣出9.91萬股，成交金額124.56萬元（賣出均價不到13元）；此外，收到紅利5436元。經計算，賣出虧損149.06萬元，余股賬面獲利6313.52元，合計虧損148.42萬元。

　　虧錢還得受處罰

　　一頓操作猛如虎，一看虧了七成五。同時，還要面臨監管處罰。

　　寧波證監局表示，王某旺借用霍某輝證券賬戶持有、買賣股票的行為，違反證券法第四十三條的規定（新證券法中是第四十條），依照法律規定，寧波證監局決定：責令王某旺依法處理非法持有的股票，并處以10萬元罰款。

　　監管對“從業人員炒股”一向明令禁止。且近兩年來，隨著監管層對證券從業人員違規買賣股票、參與證券交易的稽查執法力度明顯加強，此類罰單不斷增多。而新證券法對證券從業人員炒股依然設有紅線，這炒股的“癮頭”還真是要不得。

責任編輯：陳悠然 SF104