來源 證券時報

　　記者 馬傳茂

　　“我們今年一季度就核銷了十多億不良貸款，接近去年全年規模的一半。”日前，一位大型城商行相關負責人對證券時報記者透露。

　　這只是商業銀行持續加大不良清收處置力度的一個側影。記者多方采訪發現，多家上市銀行均表示2019年不良核銷預算額度同比繼續增加，其中不乏增幅超50%的銀行。

　　據了解，這背后包含兩方面原因：一是近年呆賬核銷認定標準不斷放松，為銀行“應核盡核”奠定了基礎；二是在不良資產轉讓市場價格繼續低迷的局面下，銀行在減少轉讓的同時加大不良核銷后的清收，以時間換空間，實現不良資產經營效益最大化。

　　“一季度銀行業績普遍不錯，首先為壞賬核銷打下了基礎，而通過核銷后的賬銷案存處置，銀行既能實現特殊資產經營效益最大化，也能拉低不良率，釋放信貸空間。”一位上市城商行風險管理部負責人告訴記者。

　　持續加大不良核銷力度

　　事實上，伴隨著商業銀行不良貸款規模的持續增長，近年銀行持續加大不良貸款處置力度已經是確定趨勢。

　　其中，不良資產批量轉讓、壞賬核銷是商業銀行采納最為普遍的兩種不良資產處置方式，而壞賬核銷的規模占比正逐年提升。

　　以2018年為例，中國銀保監會今年1月披露的數據顯示，去年我國商業銀行累計核銷不良貸款9880億元，比上年多核銷2590億元，同比增幅達35.5%。

　　這在上市銀行的年報中也有體現。交行2018年報顯示，該行全年合計核銷不良貸款501.7億元，這比其2017年的核銷規模要多出超過300億元。

　　股份行中，也有多家銀行去年壞賬核銷規模明顯增長。其中，光大銀行去年共核銷呆賬161.6億元，同比多核銷101.6億元；民生銀行全年不良核銷及轉出規模達584.2億元，同比增長156%。

　　值得注意的是，去年還有多家銀行申請增加年度核銷額度。譬如，浦發銀行在去年通過了關于追加高管層年度核銷授權的議案；興業銀行則申請將核銷額度從280億元調增至298億元。

　　這一情況在今年也繼續延續。以興業銀行為例，該行今年2月通過的董事會議案顯示，2019年該行計劃安排不超過390億元的呆賬核銷預算額度，較去年多增92億元。

　　除了加大核銷力度，各行也在積極創新不良資產處置方式。農行在2018年報中表示，在堅持自主清收、加快核銷的基礎上，該行積極拓寬處置渠道，繼續開展不良貸款批量轉讓，推進不良資產證券化和市場化債轉股。

　　“以時間換空間”

　　提高特殊資產經營效益

　　商業銀行持續加大不良核銷力度、提高核銷預算額度的背后，一方面是愈趨寬松的核銷政策，另一方面是出于銀行自身特殊資產經營策略的考慮。

　　在興業銀行近期召開的業績說明會上，該行風險管理部總經理鄒積敏表示，該行提高2019年核銷預算額度的主要考慮，是在確保全行資產質量真實暴露的前提下，實現不良資產經營效益最大化。

　　“一方面，要應核盡核，確保資產質量真實。近年來有關部門多次對不良貸款核銷管理辦法進行修訂，使更多不良貸款符合核銷條件，銀行不良核銷自主權不斷擴大，監管部門也鼓勵應核盡核，做實資產質量。”鄒積敏稱。

　　另一方面，鄒積敏認為，從銀行經營角度考慮，減少轉讓、加大賬銷案存的清收，利于提高特殊資產經營效益。“我們判斷，2019年不良資產轉讓市場價格仍將處于下行或者低迷的局面，此時如果單純通過轉讓處置不良貸款，將加大銀行損失；如果通過不良貸款核銷，后續對賬銷案存貸款進行再清收，以時間換空間，可實現不良資產經營效益最大化。”

　　鄒積敏在業績說明會現場算了一筆賬：去年該行賬銷案存貸款現金清收共57億元，對應的核銷后債權規模約71億元，這意味著核銷后賬銷案存的現金清收率高達80%，且這還不包括再清收的收益；與此同時，去年該行不良貸款轉讓的回收率只有40%。

　　“不良核銷后賬銷案存的清收經營效率要遠高于不良轉讓，所以我們今年在特殊資產經營方面的策略，是在有效控制新發生不良的前提下，更傾向于通過核銷后的清收，獲取更大效益，同時大幅減少不良資產轉讓。”鄒積敏補充說。

　　不過，前述上市城商行風險管理部負責人也提醒稱，與轉讓相比，不良貸款核銷后轉賬銷案存耗用的核銷額度要更多。“這就需要用利潤支持，對銀行當期的利潤影響比較大，好在今年一季度銀行業績普遍不錯，留出了處置空間。”

　　此外，他還建議，應通過成本定價、創造獎勵等舉措實現特殊資產經營效率最大化。“按照抵質押率、成本等多項要素對賬銷案存貸款進行估值，再以這個估值作為賬銷案存貸款從經營部門剝離到特殊資產經營部門的定價，獲得超額收益的就要給予獎勵。”

責任編輯：楊希 1904183207