原標題：全國政協委員肖鋼：對互聯網小貸公司應提供針對性政策支持

　　來源：金融時報

　　本報記者 張末冬 見習記者 徐貝貝

　　作為激活大眾消費潛力、中小企業活力和數字技術創新能力的重要途徑，普惠金融尤其是與日常消費密切相關的小額、普惠性信貸市場存在巨大的發展空間。為充分滿足低收入人群普惠型消費信貸需求，互聯網小貸公司應運而生，為中低收入人群帶來普惠型消費信貸服務。但在業務開展過程中，互聯網小貸公司仍面臨諸多亟待解決的現實問題。

　　全國政協委員、證監會原主席肖鋼在兩會提出的議案即與上述內容有關。肖鋼表示，部分互聯網小貸公司被“現金貸”整治誤傷。過去幾年，由于與實際消費場景脫鉤，部分機構缺乏有效風險防控措施，“現金貸”行業引發高利貸、暴力催收等一系列社會問題。相關部門及時出臺整頓措施，重拳整治行業亂象。但在整頓過程中，不少有明確消費用途、偏重小額普惠的消費信貸業務也受到整頓，行業發展因此受限。

　　目前，我國缺乏針對性地支持互聯網小貸公司發展的監管政策。傳統小貸公司大多采用線下風控方式，服務區域內特定企業客戶，單筆信貸規模大，注冊資本和杠桿要求較低。而互聯網小貸公司則運用大數據風控方式，通過互聯網觸達有小額消費需求的線上客戶。目前互聯網小貸公司監管仍沿用傳統小貸公司監管政策，行業發展難以獲得針對性支持。

　　同時，互聯網小貸面臨“小馬拉大車”局面。互聯網小貸發展的外源性融資渠道較為有限，主要依靠金融機構借款或資產證券化，杠桿率也比消費金融公司低很多。另外，受“現金貸”整頓波及，其業務資金來源更加受限。數據顯示，自2017年《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》發布后，2018年消費信貸ABS發行規模相比2017年減少30%。

　　針對上述問題，肖鋼提出了四點建議。一是區分“現金貸”和消費信貸業務，支持與實際消費場景結合、小額普惠型的消費信貸健康發展。與“現金貸”不同，消費信貸對消費增長、尤其是居民日常消費有較大的促進作用，并且不會被用于套利用途。因而，在“現金貸”整頓的執行過程中，應避免對消費信貸業務產生誤傷。

　　二是結合互聯網小貸公司特點提供針對性政策支持。應從業務和風險本質出發，考量小貸公司是否通過互聯網技術觸達廣大客戶，并運用數字技術有效防控風險，從而對互聯網小貸進行差異化、精準化的監管。例如，互聯網小貸公司天生具有跨區域經營特性，傳統監管機制可能會造成監管真空或監管重復的問題。

　　三是加強互聯網小貸監管，提高準入門檻，建立分級管理機制。針對目前行業分化嚴重的局面，應在加強牌照監管的同時提高準入門檻。另外，還要根據經營模式、資金資產規模、合規經營情況、風險管理水平等對互聯網小貸公司進行分級管理，引導其加強風控和經營能力。對評級較差的互聯網小貸公司，限制其杠桿和展業范圍，甚至要求退出市場；對評級較好的，應給予較高的杠桿控制水平，允許其跨區域經營。

　　四是鼓勵互聯網小貸公司與傳統金融機構合作，拓寬資金來源。結合分級監管機制，針對業務發展成熟度較高的互聯網小貸機構，鼓勵其進入銀行間市場發行債券和ABS產品，擴大資金來源渠道。同時，鼓勵銀行等傳統金融機構加強與互聯網小貸機構合作，發揮比較優勢，有效滿足長尾人群的小額消費信貸需求。

責任編輯：李鋒