基金投顧成理財新風(fēng)口 首批玩家齊聚支付寶直播

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 啟明 

　　基金投顧試點(diǎn)半年以來，銀行、券商、基金、第三方機(jī)構(gòu)紛紛入場競技。近日，首批三家基金投顧第一次同臺，先鋒領(lǐng)航投顧、嘉實(shí)基金、銀河證券和上海高金金融研究院一起上支付寶做直播，討論基金投顧對中國財富管理行業(yè)的影響。他們認(rèn)為，代表用戶利益的基金投顧未來3年在國內(nèi)的規(guī)模將達(dá)到5000億。

　　保本保息成過去式

　　專業(yè)基金投顧可避免情緒干擾

　　直播中，幾位嘉賓交換了對近期銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)負(fù)收益情況的看法，嘉實(shí)基金電商部總監(jiān)楊綱表示：“銀行理財虧錢對大眾的觀念沖擊很大，但在我們看來這是很正常的現(xiàn)象?！?/p>

　　資管新規(guī)以后，資管機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品都在轉(zhuǎn)為凈值型產(chǎn)品，定期披露凈值，這也讓理財產(chǎn)品的收益率更反映市場的波動。理財產(chǎn)品剛性兌付、保本保收益的時代已經(jīng)成為過去式。在這種新形勢下，資管機(jī)構(gòu)都在布局投顧等領(lǐng)域，把投資交給專業(yè)人士打理是未來的大方向。

　　上海交大高金金融研究院教授李潔從行為金融學(xué)的角度分析，個人投資者很難克服貪婪和恐懼，使用專業(yè)的顧問能有效避免投資中的人性弱點(diǎn)，改變高買低買、追漲殺跌的錯誤投資習(xí)慣。

　　在國外，投顧服務(wù)需要30萬起才能享有，而在中國，較低門檻即可起投。今年4月，支付寶和公募基金公司Vanguard集團(tuán)獨(dú)家合作的基金投資顧問服務(wù)“幫你投”，將專業(yè)的投顧服務(wù)門檻降低到了800元，受到不少投資者青睞。李潔認(rèn)為，金融科技的發(fā)展，讓中國的個人投資者有公平的機(jī)會享有專業(yè)的投顧服務(wù)。

　　代表用戶利益的投顧在中國起步

　　未來3年有望增至5000億

　　在基金市場，“基金賺錢，基民不賺錢”是常態(tài)。投顧試點(diǎn)推出正是希望可以解決這一痛點(diǎn)。傳統(tǒng)的基金銷售機(jī)構(gòu)，收入來自于基金公司的傭金，用戶頻繁買賣對基金銷售機(jī)構(gòu)不是壞事。而基金投顧不收銷售費(fèi)用，而是按照幫用戶的資產(chǎn)規(guī)模收“顧問費(fèi)用”，用戶真正能賺到錢，才能保持和做大資產(chǎn)管理規(guī)模。

　　直播現(xiàn)場，有用戶發(fā)問：投顧要付服務(wù)費(fèi)，但不保證穩(wěn)賺不賠，花這個錢到底值不值？

　　銀河證券副總裁羅黎明認(rèn)為，投顧的服務(wù)費(fèi)就像知識付費(fèi)，為專業(yè)和知識付出合理費(fèi)用。“服務(wù)是有價值的，很多投資者忽略了時間的價值，花很多時間去自學(xué)，即便自學(xué)也比較難讓自己變成專業(yè)的投資人?！?/p>

　　先鋒領(lǐng)航投顧C(jī)EO張宇認(rèn)為，投顧可以降低投資行為偏差帶來的交易成本，通過組合管理、準(zhǔn)確的需求分析，為投資者省下1.5%-2%的成本，這個價值遠(yuǎn)高于投顧服務(wù)費(fèi)用。

　　在中國市場，投顧剛剛起步。而在美國市場，截至2018年底，投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)模總計19.9萬億美元的資產(chǎn)。美國在線基金智能投顧市場則自2012年誕生以來，每年都保持著指數(shù)級的增長。

　　幾位投顧負(fù)責(zé)人均表示，基金投顧未來一定能占到國內(nèi)理財市場的半壁江山，預(yù)計在未來3年能達(dá)到5000億的市場規(guī)模。

　　幫你投所在的支付寶目前理財用戶已超6億，成為大眾理財理想平臺。支付寶與超過300家銀行、基金公司、保險公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)合作，希望幫助人們從理財啟蒙走向理財觀的進(jìn)階。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責(zé)任編輯：張譯文