[摘要] 與之前曾引發轟動的“阜興系”爆雷事件相比，金誠集團的套路頗為類似。“阜興系”旗下擁有4家在中基協備案的私募機構，而金誠集團擁有6家。

　　5月6日，港股上市公司金誠控股（港股01462）（01462.HK）短暫停牌，且未公告停牌原因。

　　風暴始于“五一”小長假之前。4月29日，金誠控股發公告稱，公司控股股東、執行董事兼主席韋杰以及執行董事徐黎云因涉嫌非法吸收公眾存款遭杭州市公安局調查。5月3日，金誠控股跌20%，在近三個交易日累計跌幅高達84.68%，股價目前僅為0.072港元，已經淪為不折不扣的“仙股”。

　　與之前爆雷的“非吸”案件不同，金誠集團不僅運營了在中基協備案的私募基金，同時還擁有一張頗為珍貴的基金銷售牌照。

　　杭州公安局拱墅分局相關負責人告訴時代周報記者，目前并無新的情況可以通報，該案件的進展會通過“平安拱墅”官微對外發布。

　　披著私募的外衣

　　金誠集團是金誠控股的母公司。天眼查信息顯示，韋杰名下有159家公司。根據金誠集團官網的宣傳，其旗下有6家私募及1家基金銷售機構，共管理私募產品規模超過700億元，有超過300種產品可供選擇。金誠集團特意強調了其安全性：“我們的產品，每一個都是有政府信用為依托，有穩健回報和靈活周期的高端理財產品。”

　　然而，這個理財迷局在一夜之間崩塌。4月28日晚間，杭州市公安局拱墅區分局發布通報，據浙江證監局移送線索及群眾報案，依法立案偵查金誠財富集團有限公司涉嫌非法集資案，對金誠集團實際控制人韋某及相關涉案人員采取刑事強制措施。據稱，自4月28日凌晨開始，金誠集團韋杰、徐黎云、蔣雪琦等30多名犯罪嫌疑人已被杭州警方抓獲。天眼查信息顯示，韋杰這個“80后”曾經在浙江一家律師事務所做過7年律師，創業后才開始進入金融行業。

　　與曾引發轟動的“阜興系”爆雷事件相比，金誠集團的套路頗為類似。“阜興系”旗下擁有4家在中基協備案的私募，而金誠集團擁有6家。區別是，金誠集團除了發行私募產品外，還擁有基金第三方銷售牌照。“阜興系爆雷時，相關產品的托管銀行被投資者要求賠錢。而金誠集團擁有自己的銷售渠道，幾乎形成了一個閉環。”某資管行業資深人士告訴時代周報記者。

　　未兌付金額高達上百億，讓這一案件看起來觸目驚心。但時代周報記者多方問詢后發現，無論是在PPP行業，抑或是在金融圈，或者網貸行業，這家公司都籍籍無名。

　　根據杭州市公安局拱墅區分局通報，金誠集團非法集資案受害人可以通過相關APP進行網絡借貸投資人登記。事實上，與“阜興系”類似，金誠集團旗下相關私募產品披著合法的外衣。金誠集團旗下的私募矩陣包括新余觀悅、新余觀復、金誠資管、杭州金轉源、杭州金仲興、杭州觀復這6家經備案的私募基金。天眼查信息顯示，這幾家備案的私募基金，甚至連提供的聯系電話都出現了重合。

　　中基協官網數據顯示，截至今年4月28日，金誠旗下共運作354只產品，主要投向為影視項目，以及特色小鎮和保障房等PPP項目，仍在運作的基金產品共有323只，其中包括杭州金轉源72只、杭州觀復111只、杭州金仲興29只、金誠資產50只、新余觀復31只、新余觀悅30只。

　　公開信息顯示，金誠旗下一些投向PPP項目的私募產品，融資期最短可達24個月，而年化收益率則高達7%―8%，甚至高達10.5%的年化收益率。這與PPP項目長周期的特點大相徑庭。依照財政部發布的《關于推進政府和社會資本合作規范發展的實施意見》，規范的PPP項目應當符合以下條件：屬于公共服務領域的公益性項目，合作期限原則上在10年以上。

　　旗下基金連續被監管點名

　　金誠集團的危機曝光，始于其旗下基金第三方銷售公司的業務被暫停。2013年1月6日，浙江金觀誠基金銷售有限公司（以下稱“金觀誠基金”）拿到了證監會頒發的基金第三方銷售牌照。某基金第三方銷售人士告訴時代周報記者，與私募基金采用備案制不同，基金第三方銷售牌照是核準制，這塊牌照并不好拿。

　　然而，金觀誠基金卻創造了基金第三方銷售公司被罰的紀錄。

　　2018年5月，浙江證監局責令金觀誠基金整改，并暫停辦理基金銷售認購和申購業務6個月。根據該處罰決定，金觀誠基金存在借用關聯方經營場地銷售私募基金產品、公開夸大宣傳等情形，反映出內部控制存在重大問題，經營管理存在較大風險。

　　6個月后，浙江證監局再出公告，責令其繼續整改。浙江證監局認為，整改期間，金觀誠基金存在與關聯方業務混同、代銷的關聯方發行的多個基金產品出現兌付風險等新的重大問題和風險情況，金觀誠基金應當繼續整改存在的問題，并于2018年12月7日前提交書面整改報告。

　　1月17日，金觀誠基金被浙江證監局采取責令改正并暫停辦理基金銷售相關業務12個月的行政監管措施。事實上，這已經是金觀誠基金近一年里4次被監管層點名。

　　金觀誠基金被整改，源自于浙江證監局2018年4月25日開展的私募專項檢查。在這次檢查中，金誠集團旗下的5家私募公司拒絕配合檢查工作，監管要求公司法定代表人到浙江證監局接受監管談話。

　　浙江證監局表示，發現5家公司存在不配合現場檢查工作的情況。而這5家私募均與韋杰存在關聯。當時金誠集團官方給出的說法是，有個別員工思想認識不足，在監管部門工作人員要求拷貝其電腦資料時被拒絕，從而引起沖突。

　　兌付危機

　　蹊蹺的是，金觀誠基金的整改，與金誠集團的兌付危機“神同步”。2018年5月，金誠財富陷入了首次兌付危機，投資者發現，金誠財富旗下產品無法實現大額贖回。2018年7月9日，金誠集團官方宣布，旗下部分產品展期6―12個月。

　　股權類私募基金業務相關方的權責界定非常模糊、存在歧義，資金募集和運用過程中的監管規定存在很大漏洞。中基協官網信息顯示，自2018年4月后，金誠集團旗下私募公司再未成功備案過新私募產品，這意味著在金觀誠基金被暫停銷售業務后，金誠集團資金端受到很大影響。

　　據中基協發布的《私募投資基金備案須知》，私募基金應單獨管理，單獨建賬、單獨核算，不得開展或參與任何形式的“資金池”業務，不得存在短募長投、期限錯配等違規操作。

　　從金誠集團旗下私募產品的運營來看，主要投資方向是特色小鎮長期項目，以短期融資對接長期項目，項目的投資回報周期、回報率與私募產品周期、收益率嚴重不匹配。金觀誠基金被整改，意味著“借新還舊”的鏈條被切斷。

　　今年4月26日，金觀誠基金還在官網發布消息稱，通過其購買基金的客戶，產品的贖回不受影響，并留下了熱線電話。時代周報記者多次撥打該號碼，電話始終無人接聽。

責任編輯：楊希 1904183207