原標(biāo)題：手上有10萬元存款 如何理財才能不貶值？　

　　來源：融360原創(chuàng)　

　　融360理財分析師經(jīng)常收到投資者類似這樣的咨詢：我手中有10萬元/50萬元/100萬元，如何理財才能不貶值？

　　大家理財?shù)哪康南鄬γ鞔_，現(xiàn)在銀行存款利率太低了，受通貨膨脹影響，如今在銀行存款相當(dāng)于貶值。因此希望尋找一些更好的理財方式，讓理財收益抵抗得住通脹率。

　　打個比方，你去年在銀行存了10萬元，一年期存款利率為1.95%，一輛小轎車去年的價錢是10萬元，今年10萬元本息一共101950元，然而轎車的價錢漲到了105000元，這意味著，去年你還能買到一輛轎車，今年就買不到了，購買力下降，10萬元存在銀行一年貶值了3050元。

　　10萬元一年的理財收益必須超過5000元，才能跑得贏通脹。

　　不過目前關(guān)于真實的通貨膨脹率并沒有一個準(zhǔn)確的說法。

　　1、CPI能代表通脹水平，但是只包括部分產(chǎn)品，如食品、服裝、居住、生活用品、交通信息、教育和文娛、醫(yī)療保健等。值得注意的是，這里的居住一般指的是房租水平，而不包含房價水平。2017年CPI同比增長1.6%，顯然，真實的通貨膨脹率肯定沒有這么低。

　　2、還有一種說法是，貨幣印發(fā)量減去GDP增速的差值代表通脹水平，即M2年末增速-GDP增速，以下是近10年來的數(shù)據(jù)：

　　可以看出，2008年金融危機爆發(fā)之后，國家出臺了一系列刺激經(jīng)濟計劃，包括大家熟知的四萬億計劃，導(dǎo)致2008年-2010年這三年期間貨幣超發(fā)，尤其是2009年M2增幅高達(dá)27.68%，通貨膨脹率被推升到很高的水平。

　　2017年貨幣發(fā)行量明顯下降，M2增速創(chuàng)造了十年來的最低水平，不過1.3%顯然也不能代表真正的通脹水平。

　　3、很多人有這樣的疑問，我每年的工資漲幅在10%以上，為什么卻距離買房的夢想越來越遠(yuǎn)。

　　誠然，很多人把房價作為一個重要的通脹指標(biāo)，過去十年全國房價增幅很大，尤其是過去兩年一二線城市房價漲幅驚人，給人造成的感覺是，通脹率越來越高了，很多人都認(rèn)為真實的通脹水平在10%以上。

　　4、養(yǎng)老金的增幅也能代表通脹水平，2017年養(yǎng)老金增長率是5.5%，2018年養(yǎng)老金增長率可能是5%，未來可能是4.5%，呈現(xiàn)與通貨膨脹率持平的狀態(tài)。也就是說，目前真實的通貨膨脹率有可能在5%左右。

　　不管真實的通貨膨脹率是多少，投資者通過合理的理財方式，保障財富穩(wěn)步升值非常關(guān)鍵，在保證資金足夠安全的前提下，盡量去獲取更高的理財收益。

　　再回到開頭，現(xiàn)在手中有10萬元的人群不在少數(shù)，即使是畢業(yè)兩三年的職場新人也不難攢到10萬元，那么融360理財分析師就來說一下，如果有10萬元該怎樣理財？

　　一、根據(jù)風(fēng)險偏好

　　如果你比較保守，不能忍受本金虧損，那么就只能選擇穩(wěn)健型的理財產(chǎn)品，包括國債、貨幣基金、銀行理財、保險理財?shù)取?/p>

　　國債的期限比較長，目前三年期利率是4%，五年期利率是4.27%，比去年略有提升。不過融360理財分析師不建議年輕人購買國債：一來期限太長，年輕人用錢的地方比較多，買房、買車、結(jié)婚、生子等情況的消費都比較高；二來利率偏低，還不如直接把錢仍在貨幣基金。

　　今年貨基寶寶的平均收益率在4.3%左右，余額寶稍微低一些，最新七日年化收益率為4.13%。寶寶理財是存款的最佳替代品，門檻低、靈活性高、收益遠(yuǎn)高于存款利率，對于投資者來說，最低的預(yù)期收益就是能達(dá)到貨幣基金的平均收益。

　　銀行理財?shù)钠骄找媛试?.9%左右，非保本理財?shù)氖找媛蕜t可以達(dá)到5.1%-5.2%，最好購買風(fēng)險等級為1級或2級的非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，達(dá)標(biāo)的概率較高。3級及以上的產(chǎn)品風(fēng)險偏大，收益存在不確定性，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益的達(dá)標(biāo)率也比較低。

　　保險理財在互聯(lián)網(wǎng)平臺比較常見，跟銀行理財?shù)氖找媛什畈欢啵?%左右，可能要更高一些，一般不會超過6%。

　　如果你能承擔(dān)一定的風(fēng)險，則可以考慮P2P理財、債券基金、混合基金等產(chǎn)品，P2P目前的平均收益率在9%-10%之間，大平臺收益偏低，小平臺收益偏高，盡量不要碰收益過高的平臺；債券基金和混合基金風(fēng)險要更大一些，本金虧損的概率明顯偏高，行情好的話賺的多，行情差的話就虧的多。

　　如果風(fēng)險承受能力較高，還可以嘗試黃金、指數(shù)基金、股票基金等，前兩年黃金的年漲幅在9%以上，成績非常出色，但能漲那么多也就意味著能跌這么多；指數(shù)基金和股票基金就更加冒進了，2017年漲勢喜人，但2016年大部分都虧了，建議通過定投來規(guī)避風(fēng)險，博取長期的穩(wěn)定收益。高風(fēng)險產(chǎn)品的資金配置比例建議不超過30%。

　　此外，股票、虛擬幣等市場風(fēng)險非常大，不建議普通投資者觸碰。

　　二、根據(jù)投資門檻

　　大部分產(chǎn)品的門檻都在10萬元以下，除了私募、信托等少數(shù)產(chǎn)品沒法買之外，常見的理財產(chǎn)品都可以買。

　　國債的購買起點是100元，貨基寶寶的購買起點是1分、1元、1000元不等，銀行理財?shù)淖畹唾徺I起點是5萬元，基金的購買起點大多是1000元，P2P的購買起點大多是50元、100元，極個別能達(dá)到1萬元以上。

　　不管你手上有10萬元、50萬元、100萬元還是更多，都建議進行合理的資產(chǎn)配置，也就是把錢分配在不同的理財產(chǎn)品上面，達(dá)到風(fēng)險分散、流動性分散、收益分散的目的。

責(zé)任編輯：張琳珮