來源：菜鳥理財

      我們常常調侃把央行稱作央媽，既然有媽就有兒，銀行就被稱為央媽的熊孩子。

　　這幫熊孩子整天就想著央媽天天撒錢，自己什么都不用干，躺著賺錢就好了。

　　但是，子女不成器毀掉的是整個家庭，到了這個時候央媽也就會變成虎媽。

　　一旦央媽變虎媽，銀行這幫熊孩子的好日子都到頭了，俗話說出來混總是要還的，以前造的孽現在就到了遭報應的時候。

　　相信大家都有所耳聞，最近浦發銀行成都分行違規授信775億震驚全國，成為2018開年銀行業第一大案。

　　而誰又能想到，制造這起驚天大案的銀行，之前竟然一直是“零不良”的典范，也就是不存在任何不良貸款，現在卻爆出可能大幾百億的不良貸款。

　　這樣的反差，確實讓人目瞪口呆。

　　問題是，銀行怎么整出775億的爛攤子呢？搞清楚里面的劇情，其實對我們每個人的錢袋子都很重要。

　　- 01 -

　　借新還舊的775億

提到借新還舊，你最先想到的是什么？

　　曾經有個叫龐茲的人把這一套玩到極致，最近有個叫張曉雷的人玩到最后跑去自首。

　　其實，借新還舊是全世界金融都會玩的危險游戲，銀行其實也不例外。

　　說起浦發銀行成都分行這次775億的驚天大案，劇情的關鍵詞就是借新還舊。

　　簡單來說，這個銀行早年發家靠的是大膽給煤炭、鋼鐵這些行業放貸，后來趕上央媽4萬億放水救市，賺了不少錢，還創造了“零不良”的神話。

　　賺了錢就容易產生依賴，此后這家銀行越發激進給這些行業放貸，可惜市場變天了，借貸的這些企業都還不上錢了。

　　還不上錢就會變成不良貸款，不良貸款再還不上就變成壞賬，銀行出現大規模壞賬那可是要命的事。

　　怎么辦？這時候借新還舊的套路就上場了。

　　這些還不上錢的企業紛紛成立殼公司，比如A公司還不上銀行的錢，就成立了殼公司B。

　　然后B公司用很少的錢，比如1塊錢把A公司給收購了，這時候B公司再去找銀行借錢。

　　是不是很會玩？A公司還不上錢銀行不可能再借錢，那就搞個B公司出來，以B公司的名義去借錢。

　　你說銀行心里清不清楚這些套路呢？反正銀行最關心的是，不能讓貸款變成不良甚至壞賬。

　　好了，B公司從銀行借到了錢，就把這些錢給了A公司，A公司拿著這些錢就屁顛屁顛去還了銀行的貸款。

　　當然，可能并沒有全部還清了，只是還了定期利息而已。

　　劇情演到這里，A、B、銀行都是皆大歡喜，表面上看A的貸款還上了，銀行不用擔心不良貸款了，B的作用也發揮了。

　　但是，大家一定注意到一個問題：B從銀行借來的錢，又該怎么還呢？

　　B就是A的一個殼公司，A都還不上錢，你覺得B能有什么辦法還錢嗎？

　　不過呢，對于銀行來說沒關系，只要保證目前不要出現不良和壞賬，至于以后的事，再來一次借新還舊唄。

　　看上去，只要資金鏈不斷，這么玩下去也是666。但是這次不一樣了，因為規模太大太恐怖了。

　　據報道，浦發銀行成都分行違規向1493個空殼企業授信775億元。也就是說，上面提到的B公司有1493家，大家想想還不上貸款的A公司有多少家？

　　再就是775億的規模，浦發銀行一年盈利不過也才700億。照這種不良規模的速度發展下去，多少銀行其實已經實質性破產了。

　　所以，此案一出全國震驚，借新還舊并不稀奇，但能把借新還舊這個老把戲玩到這個地步，也算是銀行界的標志性事件了。

　　- 02 -

　　錢從哪里來

針對浦發銀行成都分行這事，銀監會重罰4.62億，200人被問責。

　　監管主動曝光確實值得點贊，很多報道也都集中關注這事的后續發展。

　　但是，我就有一個小小的疑問：浦發銀行成都分行借給A、B公司的錢從哪來的？

　　如今監管出手，顯然借新還舊是玩不下去了，企業得想辦法還錢。

　　可是，要是這些企業有錢早就還了，還用這么曲折地借新還舊嗎？

　　事到如今，企業也就剩下變賣資產或者破產等不多的選擇。可即使如此，錢還是不夠還怎么辦呢？

　　那就變成銀行的壞賬了，銀行有壞賬也不奇怪，關鍵是這些壞賬會影響到誰？

　　回到上面那個疑問，銀行的錢來源無非央媽、企業和個人，央媽的放水，企業和個人的存款和投資理財。

　　那么問題來了：如果這大幾百億的貸款里面有你的存款或者你買的銀行理財，接下來該怎么辦？

　　這才是這一起驚天大案的恐怖之處：誰也不知道這些不良貸款涉及多少企業、家庭和個人。

　　- 03 -

　　你的錢還安全嗎？

銀行是怎么賺錢的，一般人多少都知道，就是吃利差。

　　通過低息吸儲把錢圈進來，再以較高利息把錢放貸出去，兩者之間的利差就是銀行的盈利。

　　再簡單點說，銀行放貸出去的錢，很可能就是你的存款。如果你的存款被放貸出去，剛好又變成了壞賬收不回來呢？

　　大家都知道銀行有央媽撐腰，信用可靠，兜底能力也比較強。

　　但是，兜底并不是長久之計，特別是在如今信貸收縮的大環境下。而且，兜底也要看攤子有多大，實在太大誰也兜不住啊。

　　如果真的兜不住了呢？

　　這里就不得不提到，去年銀監會銀監會起草銀行破產風險處置條例的新聞，建立存款保險制度，一旦銀行出現危機，保險機構將對存款人提供最高50萬元的賠付額。

　　再就是這些貸款里面很可能涉及理財產品。這一點我之前在很多文章里面說過，很多理財產品的底層資產很可能就是企業貸款。

　　碰到這種企業違約，你也只能認栽，如果銀行愿意兜底還好說，但如今監管要求打破剛兌，銀行也越來越缺錢，兜底的意愿和能力也就越來越小。

　　所以，大家也都看到，年初以來，曝出好幾起銀行理財違約的新聞，而且還都是大銀行的理財產品。

　　坦白說，這么多年來，銀行理財能夠保本保息靠的還是兜底能力，這背后離不開以前賺錢的好日子，也離不開央媽在背后輸血。

　　但是今非昔比，銀行資產規模超過240萬億元的銀行業，占金融業資產總量的80%以上；銀行理財30萬億，占據理財市場的頭把交椅。

　　規模上升必然對兜底能力提出更高的要求，而兜底能力也不是憑空而來的，依靠的還是自身賺錢的能力。

　　問題是，存款搬家如今愈演愈烈，銀行理財存續規模五年內出現首度下滑。

　　銀行賺錢越來越難，央媽放水越來越緊的時候，打破兜底也成為自然而然的事。

　　在這種趨勢下，展望2018年，銀行理財必然會越來越多轉向凈值化理財，也就是類基金產品，保本理財會越來越少甚至滅絕。

　　希望大家能夠看清楚這一點，很多菜友會問哪家銀行理財好，建議還是選擇大銀行的理財。

　　因為銀行生意都差不多，理財產品的底層資產也都差不多，但是大銀行在風控上會更嚴格，小銀行在追求利潤上會更沖動。

　　所以，大銀行的理財產品會更安全。這里還要說一句，既然都是買銀行理財了，就不要在意收益高低了，或高或低絕大部分都跑不過實際通脹水平。

　　話說回來，不知道銀行里面還隱藏著多少類似浦發銀行成都分行的事故，但愿當風暴過后，你我的錢都還安全地躺在賬戶里面。

　　這個時代，無處安放的不只是青春，還有我們手上的那點錢。

責任編輯：謝海平