特約作者：慧保天下

　　9月3日，靴子落地。銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于實施車險綜合改革的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），宣布將于9月19日正式啟動車險綜合改革——這意味著距離改革啟動僅僅只剩15天時間。

　　另據(jù)“慧保天下”了解，同一天，與《指導(dǎo)意見》配套的、由保險業(yè)協(xié)會牽頭制定的“商業(yè)車險示范條款（2020版）”正式下發(fā)；而更早之前，由精算師協(xié)會牽頭制定的“機(jī)動車綜合商業(yè)保險示范產(chǎn)品基準(zhǔn)費率方案”已經(jīng)下發(fā)至各險企；中國銀保信車險平臺也已經(jīng)做好充分準(zhǔn)備，開放聯(lián)調(diào)測試……

　　車險，作為財險行業(yè)第一大險種，長期以來，對于整個行業(yè)都有著舉足輕重的地位，2019年國內(nèi)車險保費收入8189億元，占到財險保費的63%。更重要的是，其與消費者切身利益密切相關(guān)，也因此是保險行業(yè)長期以來最受關(guān)注的險種之一，2019年國內(nèi)車險承保車輛達(dá)2.6億輛。

　　因為受關(guān)注，車險消費中存在的各種問題都常常被媒體作為重點曝光對象，而有關(guān)“高保低賠”“無責(zé)不賠”等霸王條款的揭露，也直接促成了新一輪的商車費改。商業(yè)車險的問題不是孤立存在的，新一輪商車費改，最終又演變成了商業(yè)車險、交強(qiáng)險一起改的、全面徹底的“車險綜合改革”。

　　銀保監(jiān)會此次推動車險綜合改革的意志是非常清晰且堅定的，堅決摒棄了以往改革中，既想最大程度維護(hù)消費者利益，又想維持行業(yè)保費收入穩(wěn)步增長的“多元目標(biāo)”，明確將以“保護(hù)消費者權(quán)益”為主要目標(biāo)，為此，甚至不惜犧牲車險市場規(guī)模。

　　銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人預(yù)計，改革后短期內(nèi)對于消費者可以做到“三個基本”，即“價格基本上只降不升，保障基本上只增不減，服務(wù)基本上只優(yōu)不差”。

　　屆時，消費者將真真切切感受到以下改革紅利：

　　一是交強(qiáng)險責(zé)任限額大幅提升。有責(zé)總責(zé)任限額從12.2萬元提高到20萬元，其中死亡傷殘賠償限額從11萬元提高到18萬元，醫(yī)療費用賠償限額從1萬元提高到1.8萬元，財產(chǎn)損失賠償限額維持0.2萬元不變；無責(zé)任賠償限額按照相同比例進(jìn)行調(diào)整，其中死亡傷殘賠償限額從1.1萬元提高到1.8萬元，醫(yī)療費用賠償限額從1000元提高到1800元，財產(chǎn)損失賠償限額維持100元不變。

　　二是商車險保險責(zé)任更加全面。新的機(jī)動車示范產(chǎn)品的車損險主險保險責(zé)任增加了機(jī)動車全車盜搶、地震及其次生災(zāi)害、玻璃單獨破碎、自燃、發(fā)動機(jī)涉水等保險責(zé)任，刪除了事故責(zé)任免賠率、無法找到第三方免賠率等免賠約定，刪除了實踐中容易引發(fā)理賠爭議的免責(zé)條款，為消費者提供更加全面完善的車險保障服務(wù)。

　　三是商車險產(chǎn)品更為豐富。增加了駕乘人員意外險產(chǎn)品，包括代送檢、道路救援、代駕服務(wù)、安全檢測等內(nèi)容的車險增值服務(wù)特約條款，為消費者提供更加規(guī)范和豐富的車險產(chǎn)品及服務(wù)。

　　四是商車險價格更加科學(xué)合理。保險業(yè)根據(jù)市場實際風(fēng)險情況，重新測算了商車險行業(yè)純風(fēng)險保費，同時，商車險產(chǎn)品設(shè)定附加費用率的上限由35%下調(diào)為25%，預(yù)期賠付率由65%提高到75%，車險產(chǎn)品費率與風(fēng)險水平更加匹配。

　　五是車險產(chǎn)品市場化水平更高。逐步放開自主定價系數(shù)浮動范圍，第一步將自主定價系數(shù)范圍確定為[0.65-1.35]，第二步適時完全放開自主定價系數(shù)的范圍。

　　六是無賠款優(yōu)待系數(shù)進(jìn)一步優(yōu)化。改革實施后，商車險無賠款優(yōu)待系數(shù)將考慮賠付記錄的范圍由前1年擴(kuò)大到前3年，對于偶然賠付消費者的費率上調(diào)幅度將降低。

　　萬事俱備只欠東風(fēng)，車險綜改即將正式拉開帷幕，這注定是要載入國內(nèi)車險發(fā)展史的一次改革，應(yīng)該如何看待這次改革的核心邏輯？如何預(yù)判其對于財險市場未來發(fā)展的影響？下面的火線評論不容錯過：

　　車險綜合改革指導(dǎo)意見一聲炮響，將于9月19日正式實施，“降價、增保、提質(zhì)”三支利箭，將直插車險亂象和利潤核心。

　　已經(jīng)有很多文章逐字逐句詳細(xì)分析了指導(dǎo)意見和新示范條款，本文的重心不在于分析車險保費會降幾個點，或者綜合成本率會升幾個點，而是想探討一下這幾年來車險亂象的根源、費改的核心邏輯、和未來的發(fā)展情景。

　　一切亂象的根源

　　初始定價過高

　　2015年6月商車費改正式實施以來，正如行業(yè)主體和監(jiān)管機(jī)構(gòu)所料，出現(xiàn)了費用戰(zhàn)亂象，車險費用率飆升到40%左右。隨后，監(jiān)管就祭出了閾值監(jiān)管和報行合一。

　　然而有兩個事實難以否認(rèn)：一是費用率上升這么快，但整個市場還是有承保盈利。二是大量費用的最終去向其實并非是渠道，而是以各種方式返還給了消費者。

　　如果第一個事實還能用消費者在費率浮動機(jī)制引導(dǎo)下減少報案和索賠，以及保險公司降低理賠漏損有所成效來解釋，那么第二個事實就實在沒法用正常理由來解釋了。

　　其實兩個事實都指向同一個核心原因：費改前期的定價偏高。

　　當(dāng)定價偏高的時候，所有保險公司都有預(yù)期的利潤空間，在規(guī)模沖動和業(yè)績考核下，必然要將利潤作為沖規(guī)模的籌碼，隨之而來的費用戰(zhàn)簡直是理所當(dāng)然。

　　說是費用戰(zhàn)，本質(zhì)上還是價格戰(zhàn)，其實中介撈的油水并不多，大部分還是作為返點給到了消費者手里。

　　然而為了遏制亂象，監(jiān)管用報行合一和停業(yè)處罰險企。本來應(yīng)該通過降價反饋給消費者的利益，卻被堵住了通路，保險公司就通過地下方式進(jìn)行價格競爭。這就出現(xiàn)了車險的悖論：一邊是費用率居高不下，另一邊是車險仍然有承保利潤。一邊是喊著要讓利給消費者，另一邊保險公司卻通過各種違規(guī)手段給消費者變相降價。

　　這一切的根源，都是因為初始定價也就是標(biāo)費過高，價格偏離了價值。因此，這次的車險綜合改革，實質(zhì)上就是對之前過高的定價進(jìn)行“撥亂反正”。而且是一次徹底的撥亂反正。

　　費改的實質(zhì)

　　以降價為主要形式，讓行業(yè)主體“利潤最小化”，讓利給消費者

　　費改的實質(zhì)是什么？德魯克對企業(yè)追求利潤的一段評論說得很透徹：與其說企業(yè)追求的是利潤最大化，不如說企業(yè)追求的是利潤最小化。

　　在一個充分競爭的市場里，過高的利潤率必然會吸引大量的進(jìn)入者，企業(yè)需要不斷降低利潤來擠出競爭對手，在利潤“最低限額”的基礎(chǔ)上實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營，而這個降低利潤的過程，就是企業(yè)讓利給消費者的過程，被稱為“消費者剩余”，乃是經(jīng)濟(jì)學(xué)王冠上的一顆璀璨明珠，是大量經(jīng)濟(jì)學(xué)家呼吁放開市場競爭的底氣來源。

　　結(jié)合上文分析，其實費改的實質(zhì)已經(jīng)很明顯了：就是以降價為主要形式，讓行業(yè)主體“利潤最小化”，讓利給消費者。

　　因此，如果從費改的實質(zhì)出發(fā)，任何讓利給消費者的行為，不管是明著降價還是變相降價，都不違反費改的邏輯。

　　同時德魯克也指出：管理當(dāng)局為了進(jìn)行管理，需要一個至少相當(dāng)于所要求的利潤最低限額的利潤目標(biāo)，以及用以衡量它的利潤成果是否達(dá)到了這個要求的各種標(biāo)準(zhǔn)。（出自德魯克《管理——任務(wù)、責(zé)任、實踐》）

　　按德魯克的解釋，費改的種種亂象，本質(zhì)上都要歸因于“管理當(dāng)局”對“利潤最低額”制定的不足。

　　這次車險綜合改革的種種吸引眼球的舉措，例如下調(diào)附加費用率、提高預(yù)期賠付率、逐步放開自主定價系數(shù)等等，本質(zhì)上都是在支持《指導(dǎo)意見》中的一句話——“重新測算商車險行業(yè)純風(fēng)險保費”。

　　重新定價，糾正初始價格過高的弊端，才是消滅車險種種亂象的釜底抽薪之舉。

　　馬克思老人家提出的價值規(guī)律，誠不我欺也。

　　正如瑞士再保險中國總裁陳東輝指出，目前交強(qiáng)險從2008年至今維持原狀，商業(yè)車險仍然使用行業(yè)示范條款和統(tǒng)一的費率表，僅允許公司在一定范圍內(nèi)打折。這無論怎么看，都不像是一個讓利給消費者的行業(yè)，至少不像是一個在明面上讓利的行業(yè)。

　　價格偏離價值多年，讓車險公司習(xí)慣了依靠車險規(guī)模和承保利潤，養(yǎng)出了一身毛病，也讓消費者習(xí)慣了車險要送這個返現(xiàn)、送那個禮品，加深了“保險公司騙錢”的印象。

　　這回，監(jiān)管終于要放手了。

　　費改之后的情景推演

　　5年磨礪終將形成新的市場格局

　　從這次指導(dǎo)意見和示范條款，也能看出徹底改革的決心。只不過，當(dāng)年說是要軟著陸，說是要避免國外市場化的震蕩教訓(xùn)，結(jié)果還是要重新走一遍。

　　費改之后，價格將降低20%甚至更多，行業(yè)性虧損是大概率事件。從德國經(jīng)驗來看，從完全放開到新的穩(wěn)定，過程是五年左右。八千多億的車險市場，恐怕在整個十四五期間都要面臨風(fēng)雨洗禮。

　　從國際經(jīng)驗和當(dāng)前車險情況來看，費改全面鋪開后的情景推演很可能是這樣的：

　　第一年，全體公司都是摸著石頭過河，在業(yè)績考核下紛紛降價競爭，爭搶份額，在新一輪廝殺下洗牌。

　　第二年，試水競爭有所結(jié)果，市場開始回歸理性，逐步形成費用聯(lián)盟，對中介壓縮中間費用，一部分小中介可能難以承受，退出市場。

　　第三年，在中間費用壓縮空間支持下，價格戰(zhàn)到達(dá)頂峰，頭部主體爭搶白熱化，甚至可能有一些中小主體承受不住壓力，退出車險經(jīng)營。

　　第四年，頭部主體爭搶結(jié)果基本落定，各分支機(jī)構(gòu)咬牙堅持現(xiàn)有定價和費用投入，之前積攢的資源漸漸耗竭。

　　第五年，在生存壓力下，各主體開始針對自身的經(jīng)營情況，形成新的價格和份額梯度，維持業(yè)務(wù)均衡，進(jìn)而形成新的市場格局。

　　當(dāng)然，這只是一個理想的推演，未來仍有很多變數(shù)，例如監(jiān)管強(qiáng)力介入遏制競爭，技術(shù)進(jìn)步壓縮費用使得競爭空間加大，部分保險公司提前釋放資源等等，但最終的結(jié)果都是一致的：車險的標(biāo)費不能再虛高，變相降價都要轉(zhuǎn)變?yōu)槊鞔a降價。

　　亞當(dāng)斯密的《國富論》指出，在任何國家，人民大眾的利益總在于而且必然在于，向售價最廉的人購買他們所需要的各種物品。降價才是費改的真諦。

　　希望這次遲到的“撥亂反正”，能撥到痛處，正到實處。

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責(zé)任編輯：潘翹楚