內容提要：

隨著能源轉型加速推進，風能作為我國重要清潔能源之一正加速發展，預計2025年我國風電用鋼需求將繼續呈現增長態勢。作為我國在能源領域的基礎性、統領性法律?，《中華人民共和國能源法》也將于2025年1月1日起施行。其將“到2030年非化石能源占比達到25%左右、2060年達到80%以上”的目標上升為有法律約束力的制度，有利支撐了包括風電用鋼在內的新能源用鋼領域需求。行業景氣度方面：2024年前三季度國內風機行業裝機、招標雙升，行業利潤呈現修復。另外“一帶一路”綠色能源合作，也將進一步推動我國風電用鋼的間接出口。

一、2024年風電行業景氣度回升

（一）2024年前三季度國內風電招標創出新高

據中國鋼鐵工業協會數據顯示：2024年1-10月樣本生產企業風電用鋼累計產量為392萬噸，占中板總產量（含特厚板）的7%左右（圖1）。

2024年1-9月份國內公開招標市場風電裝機招標量有119.1GW，相較于去年同期增長了93.0%。其中陸上111.5GW，同比上升100.5%，海上7.6GW，同比增長24.6%。折算為用鋼需求，預計2025年風電用鋼總量將超過1600萬噸，其中中厚板需求超過1000萬噸（圖2）。

圖（1）數據來源：中國鋼鐵工業協會

圖（2）

（二）存量置換需求將對2025年風電用鋼需求形成支撐

2021年12月國家能源局發布《風電場改造升級和退役管理辦法（征求意見稿）》，鼓勵并網運行超過15年的風電場開展改造升級和退役，2024年已經有“以大代小”項目落地，預計2025-2030年我國將迎來第一次風機退役高峰。

（三）法律層面托底風電用鋼等新能源用鋼需求

作為我國在能源領域的基礎性、統領性法律?，《中華人民共和國能源法》也將于2025年1月1日起施行。其將“到2030年非化石能源占比達到25%左右、2060年達到80%以上”的目標上升為有法律約束力的制度，有利支撐了包括風電用鋼在內的新能源用鋼領域需求。該法還建立了可再生能源最低消費比重目標制度和可再生能源電力消納保障機制，為優先發展可再生能源奠定了制度基礎。

追溯國內風電裝機的第一個高峰期在2005年。當年全國人大常委會通過《可再生能源法》，同年國家發改委發布《關于風電建設管理有關要求的通知》，要求風電設備國產化率要達到70%以上，不滿足設備國產化率要求的風電場不允許建設，至此兩項政策出臺有效促進國內風電裝機規模快速增長。2021-2022年陸上風電、海上風電項目相繼取消補貼，新增裝機速度短暫放緩后，2024年行業景氣度再度回升。

二、2024年風電用鋼頭部企業利潤修復

2024年前三季度，風電用鋼頭部企業營收及利潤表現好轉，盡管仍有企業利潤下滑，但行業整體景氣度回升。（圖3）

圖（3）

其中，風電巨頭金風科技1-9月公司實現營業收入358.39億元，凈利潤17.92億元，同比分別上漲22.24%和42.14%。截至9月30日，在手訂單44.28GW。

明陽智能2024年1-9月，公司營業總收入202.37億元、同比減少4.14%，歸屬凈利潤8.09億元，同比減少34.58%。

運達股份2024年前1-9月營業收入139.29 億，同比增長24.01%；歸母凈利潤2.67億，同比增長6.25%。

電氣風電2024年三季報顯示，公司主營收入31.35億元，同比下降47.08%；歸母凈利潤-4.77億元，同比上升26.95%。

2024年10月，國內12家風電整機商簽訂《中國風電行業維護市場公平競爭環境自律公約》，重點解決低價惡性競爭等問題，加強行業自律。一個月以來，風電行業的招投標中，多地項目實現了非最低價中標。

三、“一帶一路”綠色能源合作 帶動2025年我國風電用鋼間接出口增量

我國發布《關于推進共建“一帶一路”綠色發展的意見》等政策文件，與共建“一帶一路”國家積極拓展綠色能源領域合作。2021年，中國宣布不再新建境外煤電項目，綠色低碳能源已成為中國在共建國家能源合作重點，目前中國與100多個國家和地區開展綠色能源項目合作。

（圖4）數據來源：CWEA

2023年，中國風電機組新增出口671臺，容量為3665.1MW，同比增長60.2%。

2023年，有6家整機制造企業分別向I8個國家出口了風電機機組，其中:金風科技出口總容量為1704.7MW；遠景能源出口總容量為1624MW。兩家公司出口總容量3328.7MW，占到2023年出口總容量的90%以上份額。

2023年，我國風電機組共出口至18個國家，出口排在前五的國家分別為烏茲別克斯坦、埃及、南非、老撾和智利，整體占比達到65.14%。（圖4）

截至2024年9月30日風電巨頭金風科技在手訂單44.28GW，訂單中的海外訂單量為5.53GW，同比上升45.48%。

四、蘭格鋼鐵網2024“金鋼杯”全國風電用鋼生產企業十大優質品牌年度榜單發布

圖（5）

2024年10月底在上海舉辦的“2025年新周期下我國中厚板品種結構發展趨勢展望暨‘金鋼杯’2024年全國中厚板產業年會”上，多家鋼企憑借其突出行業影響力及優質的服務獲得“蘭格鋼鐵網2024‘金鋼杯’全國風電用鋼生產企業十大優質品牌”獎項（圖5）。其中：包鋼憑借其絕對的市場占有率及“中國陸上風電鋼之冠”地位獲此殊榮。同時在品種結構調整升級的趨勢下，包括陜鋼、敬業等多家鋼企也相繼投產風電用鋼品類，帶動未來風電用鋼產量增加。

總結與展望

2024年接近尾聲，依據2024年1-9月招標數據推算，2025年風電用鋼需求有望突破1600萬噸，其中風電用中厚板有望突破1000萬噸。目前，我國陸上風電技術完全成熟，并具備一定市場規模，海上風電技術仍處于早期應用階段，用鋼需求增長潛力巨大。2024年11月，30多家企業就海上風電現代產業鏈共鏈行動簽署合約，伴隨技術不斷成熟，預計未來海上風電用鋼及其配套產業用鋼需求將成為帶動風電用鋼需求增量的主要板塊。

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