文 | 黃曉峰  編 | 全   卓

　　隨著基金年報披露完畢，基金公司2020年因各類情況受到監管措施的情況隨之曝光。

　　據《今日財富》不完全統計，共28家基金公司被監管責令改正或出具警示函，其中不僅包括景順長城、嘉實等頭部基金公司，也有眾多中小型基金如諾安、新華和華商等。

　　據悉，在目前的監管法規下，沒有對稽查、處罰、日常監管邊界和內容作出明確界定，這導致了在年報披露過程中，不同公司對相關監管措施的披露程度不一。

　　1 7家公開詳細原因，涉內控、風控居多

　　據《今日財富》研究，受到監管措施的28家基金中，共有7家指出了具體原因，其中：景順長城基金出現個別基金出現拉抬股價的異常交易情形，諾安基金是風控和合規的問題，新華基金涉及內控制度和管理人選，華商基金集中在風控，圓信永豐基金關于財務報銷規范，弘毅遠方基金是治理不健全，渤海匯金主要涉投資銀行類業務內控。

　　（數據來源：《今日財富》根據公開資料整理）

　　據悉，景順長城基金旗下個別基金出現抬拉股價的異常交易情況是2020年4月，景順長城IT部副總王文峰在擔任公司恒生投資交易系統的系統管理員期間，未按照規定關閉恒生投資交易系統測試環境與上海證券交易所交易系統的連接，導致公司在后續進行的恒生投資交易系統異常交易監控測試時，將測試環境的異常數據直接下單交易成交，造成公司管理的公募基金出現拉抬股價的異常交易情形。同時，深圳證監局對王文峰采取了公開譴責的行政監管措施。就整改情況，《今日財富》向景順長城基金求證，但截止發稿并未獲回復。

　　除景順長城外，長信基金與諾安基金雙雙受到監管措施引起關注，市場人士猜測原因或與此前的“Diss事件”有關。長信內需成長基金在年報中披露，報告期內上海證監局對長信基金進行檢查，對公司和相關人員出具監管措施，公司已按照法律法規和監管要求及時完成整改。

　　長信內需成長由長信副總經理安昀管理，其在該基金2020年二季報中稱，“最近聽說一支硬核成長類產品，基金經理從業才三年，做投資僅一年，規模從去年的十幾億迅速膨脹到當前的近兩百億，且大部分規模是今年二季度流入的，該產品基本上全倉半導體。我不禁陷入深思，雖不免有葡萄好酸之嫌，但是這樣真的好嗎？從歷史統計可以清楚看到，投資股市的盈利分布也是遵從二八甚至一九原則，一定是很少部分人賺錢，絕大部分人埋單。很不幸的是，每個人都覺得自己是極少數人。”

　　雖未指名道姓，但就“硬核成長類產品”、“基金經理從業才三年，做投資僅一年”、“規模從去年的十幾億迅速膨脹到當前的近兩百億”、“基本上全倉半導體”等屬性，放眼公募基金市場，諾安明星基金經理蔡嵩松及其明星產品“諾安成長混合”幾乎符合了全部條件。

　　雖然有媒體報道稱，事后安昀已向蔡嵩松道了歉，蔡嵩松也接受了道歉，但基金經理公開Diss其他基金經理和產品終究違反了《證券投資基金銷售管理辦法》之嫌，長信基金因此受到監管措施的可能性較大。巧合的是，諾安基金同樣在2020年因內部制度不完善、內部控制不足等問題受到責令6個月整改的行政監管措施。

　　針對監管措施的具體狀況是否與“Diss事件”有關，《今日財富》向長信基金和諾安基金求證，雙方最終都選擇了沉默。

　　2 監管常態化，披露或是“冰山一角”

　　而未在年報中披露具體受監管原因的公募基金還有：國泰、華夏、嘉實、平安、華泰柏瑞、永贏、銀河、信達澳銀、北信瑞豐、泰達宏利、金鷹、金元順安、中海、長信、先鋒、金信、九泰、東吳、凱石、中科沃土、蜂巢等21家基金公司。

　　（數據來源：《今日財富》根據公開資料整理）

　　東吳基金對《今日財富》表示，2020 年 4 月收到上海證監局《關于對東吳基金管理有限公司采取責令改正措施的決定》，責令公司進行整改，并對公司相關責任人員采取出具警示函措施，相關事項已在2020年半年報進行披露。

　　據東吳證券2020年內部控制評價報告顯示，《關于對東吳基金管理有限公司采取責令改正措施的決定》（滬證監決字〔2020〕86 號），指出東吳基金在私募資產管理業務開展過程中未遵守審慎經營原則，一是未建立債券投資備選庫制度，相關債券投資決策缺乏充分依據，重要投資未有詳細的研究報告和風險分析支持；二是對相關資管計劃的投資者盡職調查不充分，未全面了解投資者情況，責令東吳基金在 2020 年 4 月30日前予以改正，并向上海證監局提交書面整改報告。

　　九泰基金表示目前正在與監管部門積極處理相關問題，具體情況以公告為準；中科沃土基金稱已及時完成整改，此次責令不涉及旗下基金業務；新華基金表示監管部門對公司流程管控需提升的部分給予了關注并建議公司整改，此情況未對公司公募基金管理業務造成任何影響，公司已根據監管要求進行了全面整改，完善流程把控。 

　　根據證券投資基金信息披露內容與格式準則第2號《年度報告的內容與格式》第三十四條第（七）款：“基金管理人、托管人及其高級管理人員受監管部門稽查或處罰的情形，包括稽查或處罰的次數、原因及結論，如監管部門提出整改意見的，應簡單說明整改情況。”

　　據《今日財富》了解，稽查和處罰的情形屬于重大事項揭示的必要披露范圍，而日常的行政監管措施，并不做硬性披露要求。由于沒有對稽查、處罰、日常監管的邊界作出明確的界定，這導致年報中出現了中間地帶。

　　來源：今日財富FortuneToday（ID：FortuneToday-）

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責任編輯：石秀珍 SF183