海外科技映射：(1)AI手機：8月14日，谷歌正式發布Pixel 9系列手機，同時，谷歌推出了整合Gemini AI助手的新安卓系統更新，并發布了首批Gemini AI加持的旗艦智能手機Pixel 9系列(2)SearchGPT：OpenAI發布了名為SearchGPT的AI搜索產品，并開放候補名單，進行小范圍測試。(3)商業航天：SpaceX敲定太空行走任務的執行時間，該任務意味著人類即將完成首次商業太空行走。(4)iPhone16系列進入備貨期：今年下半年AI以及iPhone的改款，都有望帶動iPhone銷量動能。

國內熱門主題：(1)核電：國常會核準江蘇徐圩一期工程等五個核電項目，此次核準的5個核電項目，包括中核江蘇徐圩一期工程，中廣核廣東陸豐一期工程、山東招遠一期工程、浙江三澳二期工程，國家電投廣西白龍一期工程，合計11臺機組。(2)商業航天：中國資本市場對商業航天的熱度日益升溫。2022-2023年，近五成融資事件處于股權融資，有160起；A輪23起，占比6.91%；早期融資，種子輪及天使輪共計42起，占比12.61%；2023年中國商業航天領域共發生融資170起，合計披露金額超185億元。(3)人形機器人：北京具身智能機器人創新中心、奧迪一汽新能源汽車有限公司與優必選科技正式簽署合作協議。三方將共同研發人形機器人智能化解決方案，將人形機器人引入汽車產線的智能搬運、質量檢查和過程材料操作等工位，推動人形機器人在汽車工廠的大規模應用；智元機器人發布“遠征”與“靈犀”兩大系列共五款商用人形機器人。(4)小米產業鏈：小米汽車上市后，小米的以手機平板可穿戴為核心的個人設備，以大家電為核心的家庭設備和以汽車為核心的出行設備等三條增長曲線已經實現完整布局，小米在“人車家全生態”“全球化”兩大戰略托舉下，營收大幅提高。?

國內政策關注：(1）8月21日，國家發改委、國家能源局印發《能源重點領域大規模設備更新實施方案》。目標到2027年，能源重點領域設備投資規模較2023年增長25%以上，重點推動實施煤電機組節能改造、供熱改造和靈活性改造“三改聯動”，輸配電、風電、光伏、水電等領域實現設備更新和技術改造。（2）8月28日，中國人民銀行等八部門印發《關于進一步做好金融支持長江經濟帶綠色低碳高質量發展的指導意見》，支持綠色低碳企業多渠道融資，強監管防范“洗綠漂綠”風險。?

風險提示：(1)人工智能技術發展前景不明朗；(2)產業政策落地節奏不確定性；(3)AI機器人市場需求具有不確定性；(4)文中所提及的上市公司僅做統計匯總，不形成投資建議。

風險提示:

(1)人工智能技術發展前景不明朗；

(2)產業政策落地節奏不確定性；

(3)AI機器人市場需求具有不確定性；

(4)文中所提及的上市公司僅做統計匯總，不形成投資建議。

分析師：王開SAC執業資格證書編碼：S0980521030001

聯系人：李晨光

本文節選自國信證券2024年9月2日研究報告《主題投資月度觀察——AI智能終端商用落地、商業航天步入發展快車道》

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