本報告基于EPFR數據庫中的SRI/ESG統(tǒng)計口徑，對2024年4月不同地區(qū)和國家的ESG基金資金流動狀況進行月度跟蹤與分析。

全球ESG資金流動狀況：數據庫覆蓋口徑下的股票型ESG基金總規(guī)模為18317億美元，較上月縮減0.70%；資金整體凈流出129.48億美元，凈流出趨勢加劇；其中，大盤混合及大盤成長型ESG基金凈流出最多，分別流出88.59億美元及13.13億美元；行業(yè)主題ESG基金中，金融、工業(yè)、通信主題ESG基金實現資金凈流入，其余行業(yè)主題ESG基金資金均為凈流出。債券型ESG基金總規(guī)模為6537.4億美元，資金凈流入28.58億美元，實現了連續(xù)十三個月的資金凈流入，公司債型、混合債型、主權債型基金資金分別凈流入13.14億美元、8.89億美元、7.04億美元。

發(fā)達市場ESG資金流動狀況：股票型ESG基金總規(guī)模為16699億美元，規(guī)模較上月縮減0.79%；資金凈流出109.71億美元。債券型ESG基金總規(guī)模為6199億美元，資金凈流出5.66億美元。

新興市場ESG資金流動狀況：股票型ESG基金總規(guī)模為1618億美元，規(guī)模增長0.30%；資金凈流出19.77億美元。債券型ESG基金總規(guī)模為338億美元，資金凈流入5.66億美元。

中國ESG資金流動狀況：數據庫覆蓋口徑下股票型ESG基金總規(guī)模為148億美元，規(guī)模增長1.50%；資金凈流出2.96億美元，凈流出規(guī)模有所減少；行業(yè)配置方面，股票型ESG基金配置比例前三的行業(yè)分別為周期消費、信息技術和工業(yè)，配置比例分別為25.27%、16.86%、15.33%，當月增配幅度較大的行業(yè)為周期消費、通信服務，減配幅度較大的行業(yè)為金融。債券型ESG基金總規(guī)模為3.98億美元，資金凈流出0.17億美元。

美國ESG資金流動狀況：數據庫覆蓋口徑下股票型ESG基金總規(guī)模為4623億美元，規(guī)模增長1.23%；資金凈流出49.48億美元，凈流出趨勢加劇；行業(yè)配置方面，股票型基金配置比例前三的行業(yè)分別為信息技術、醫(yī)藥、金融，配置比例分別為36.91%、13.38%、12.70%，本月增配幅度較大的行業(yè)為現金、工業(yè)，減配幅度較大的行業(yè)為信息技術、通信服務。債券型ESG基金總規(guī)模為1022億美元，資金凈流入4.02億美元。

日本ESG資金流動狀況：數據庫覆蓋口徑下股票型ESG基金總規(guī)模為256億美元，規(guī)模縮減4.00%；資金凈流入1.38億美元；行業(yè)配置方面，股票型基金配置比例前三的行業(yè)分別為工業(yè)、信息技術、周期消費，配置比例分別為20.22%、20.15%、18.83%，本月增配幅度較大的行業(yè)為工業(yè)、金融，減配幅度較大的行業(yè)為信息技術、通信服務。

風險提示：(1)ESG投資受到清潔能源政策和公司治理規(guī)定的影響，節(jié)奏具備一定不確定性；(2)海外地緣問題導致的資金凈流動，與ESG標簽屬性關聯(lián)有限；(3)本文僅對歷史資金流動情況進行復盤梳理和即時跟蹤，不構成對未來相關行情預測。

全球ESG資金流動情況

發(fā)達市場ESG資金流動情況

新興市場ESG資金流動情況

中國ESG資金流動情況

美國ESG資金流動情況

日本ESG資金流動情況

風險提示：

(1)ESG投資受到清潔能源政策和公司治理規(guī)定的影響，節(jié)奏具備一定不確定性；

(2)海外地緣問題導致的資金凈流動，與ESG標簽屬性關聯(lián)有限；

(3)本文僅對歷史資金流動情況進行復盤梳理和即時跟蹤，不構成對未來相關行情預測

分析師：王開SAC執(zhí)業(yè)資格證書編碼：S0980521030001

聯(lián)系人：李晨光

本文節(jié)選自國信證券2024年6月12日的研究報告《全球ESG資金追蹤表（2024年第四期）——債券型ESG基金投資熱度延續(xù)，資金持續(xù)凈流入》

【國信策略】超長債和股市聯(lián)動，后續(xù)怎么看？-2024-01-28

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP