上市公司買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品再次遭遇“爆雷”，此次是安克創(chuàng)新花1億買(mǎi)中航信托產(chǎn)品發(fā)生逾期，信托產(chǎn)品的投向?yàn)榉康禺a(chǎn)。在發(fā)生逾期后，安克創(chuàng)新發(fā)布公告稱(chēng)將對(duì)相關(guān)方保留法律追索權(quán)力，其中提及代銷(xiāo)銀行招商銀行。而作為代銷(xiāo)行的招商銀行，是否需要在產(chǎn)品出現(xiàn)逾期的情況下?lián)?zé)？

　　上市公司買(mǎi)信托理財(cái)再遭“爆雷”。

　　5月31日晚，安克創(chuàng)新發(fā)布公告稱(chēng)，公司于2021年6月通過(guò)招行長(zhǎng)沙分行購(gòu)買(mǎi)了中航信托·天啟【2019】651號(hào)長(zhǎng)沙中泛貸款集合資金信托計(jì)劃（“簡(jiǎn)稱(chēng)中航651號(hào)信托理財(cái)產(chǎn)品”），現(xiàn)該信托計(jì)劃下待回收本金及投資收益存在逾期風(fēng)險(xiǎn)。

　　中信登數(shù)據(jù)顯示，上述信托產(chǎn)品的投向是房地產(chǎn)行業(yè)，其產(chǎn)品名稱(chēng)中包含長(zhǎng)沙中泛。

　　企查查數(shù)據(jù)顯示，搜索長(zhǎng)沙中泛，僅有長(zhǎng)沙中泛置業(yè)有限公司是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司，而長(zhǎng)沙中泛置業(yè)的背后大股東正是陽(yáng)光城。此次中航信托中的長(zhǎng)沙中泛具體是否是指陽(yáng)光城暫不可知。

　　值得注意的是，中航信托的這只信托產(chǎn)品代銷(xiāo)銀行是招商銀行，而招行此前就頻頻陷入代銷(xiāo)產(chǎn)品風(fēng)波之中，此次該產(chǎn)品逾期其是否需要擔(dān)責(zé)備受市場(chǎng)關(guān)注。

　　安克創(chuàng)新花1億購(gòu)買(mǎi)

　　中航信托理財(cái)遭延期

　　中航信托旗下產(chǎn)品延期兌付，波及安克創(chuàng)新。

　　據(jù)安克創(chuàng)新公告稱(chēng)，公司共計(jì)收到中航651號(hào)信托產(chǎn)品投資收益275.75萬(wàn)元。剩余信托產(chǎn)品本金1億元及260.68萬(wàn)元投資收益原擬定于2022年6月12日到期，根據(jù)中航信托5月27日發(fā)出的《延期公告》，該信托計(jì)劃下的待回收本金及投資收益存在逾期風(fēng)險(xiǎn)。

　　為何安克創(chuàng)新踩雷中航信托？從上述信托產(chǎn)品的主要投向便可看出端倪。

　　據(jù)中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中信登”）官網(wǎng)顯示，中航651號(hào)信托產(chǎn)品于2020年5月首次申請(qǐng)登記，其主要投向行業(yè)便是房地產(chǎn)。

　　▲ 圖片來(lái)源：中信登

　　在“三道紅線”等政策的高壓和房地產(chǎn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)蔓延之下，部分房地產(chǎn)企業(yè)紛紛暴雷。房地產(chǎn)類(lèi)信托產(chǎn)品爆雷更是屢見(jiàn)不鮮。

　　該產(chǎn)品的延期兌付“受傷”的不僅是安克創(chuàng)新，中航信托也受到波及。而這只產(chǎn)品踩雷房地產(chǎn)行業(yè)只是中航信托一個(gè)縮影，恒大也是其中之一。

　　在此背景下，中航信托2021年對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)的投資驟降19.35%至938.48億元，占信托總資產(chǎn)的比例也由2020年的17.46%下降至2021年的13.85%。

　　一度被視為香餑餑的房地產(chǎn)投資也拖累中航信托的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。據(jù)其年報(bào)顯示，2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為16.79億元，同比下降15.2%。

　　值得注意的是，安克創(chuàng)新是投資信托產(chǎn)品的“老手”。2021年年報(bào)顯示，安克創(chuàng)新初始投資信托23億，2021年購(gòu)入10億，出售19億，截至2021年末，仍持有4.8億信托理財(cái)。

　　而被逾期后，安克創(chuàng)新表示公司保留對(duì)借款人、受托人、代銷(xiāo)銀行等相關(guān)方的法律追索權(quán)利。

　　代銷(xiāo)行招商銀行是否需擔(dān)責(zé)？

　　理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌已經(jīng)成為“共識(shí)”，而這是否意味著代銷(xiāo)行對(duì)于逾期、“爆雷”的代銷(xiāo)產(chǎn)品可以置身事外呢？

　　據(jù)安克創(chuàng)新公告顯示，上述產(chǎn)品是去年6月21日，公司通過(guò)招行長(zhǎng)沙分行認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)金額為1億元，持有期間為2021年6月21日至2022年6月12日，對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為5.5%。

　　從比較基準(zhǔn)來(lái)看，該款產(chǎn)品收益率并不高。但至于是否有“保本”一說(shuō)無(wú)從得知。

　　有意思的是，公司在發(fā)布公告的時(shí)候提到將對(duì)相關(guān)方保留法律追索權(quán)力。其中提及代銷(xiāo)銀行招商銀行。

　　▲ 圖片來(lái)源：公司公告

　　作為代銷(xiāo)行的招行是否需要為此次逾期擔(dān)責(zé)呢？

　　有信托人士表示，從信托產(chǎn)品銷(xiāo)售的角度來(lái)說(shuō)，銀行只是代銷(xiāo)對(duì)產(chǎn)品履約不承擔(dān)保證責(zé)任，不過(guò)，從以往案例看，畢竟投資者都是銀行高端客戶，銀行多數(shù)情況下會(huì)介入善后和承擔(dān)部分代償責(zé)任。

　　其實(shí)，這并非招行首次陷入代銷(xiāo)風(fēng)波，去年8月，招行代銷(xiāo)的無(wú)抵押信托計(jì)劃出現(xiàn)違約的情況，促使私行自然人客戶受到牽連。具體來(lái)看，上述產(chǎn)品已于2021年8月14日到期，但投資者尚未收到該信托計(jì)劃向投資者分配的2021年第二季度的利息。

　　而這只產(chǎn)品是規(guī)模為5億元的大業(yè)信托·君睿15號(hào)，主要是面向九通基業(yè)投資有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“九通基業(yè)”）提供流動(dòng)性資金。

　　據(jù)企查查顯示，九通基業(yè)由廊坊京御房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司100%持股，背后是華夏幸福，大業(yè)信托旗下產(chǎn)品逾期的原因昭然若揭。

　　在大業(yè)信托踩雷華夏幸福后，招行正如上述業(yè)內(nèi)人士所言，介入其中解決。

　　彼時(shí)，招商銀行表示，華夏幸福出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)以來(lái)，作為代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，與產(chǎn)品主動(dòng)管理方大業(yè)信托保持高頻溝通，敦促其做好風(fēng)險(xiǎn)化解工作，最大限度維護(hù)客戶利益，還將密切關(guān)注主動(dòng)管理方大業(yè)信托與金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)溝通情況，督促其妥善解決信托利益分配等問(wèn)題。

　　2021年11月28日，由招商銀行代銷(xiāo)的“外貿(mào)信托-富榮166號(hào)恒大成都天府半島項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”逾期，該計(jì)劃總規(guī)模66億，由招商銀行全權(quán)代銷(xiāo)。

　　據(jù)悉，該信托已發(fā)布延期公告，并1對(duì)1通知投資人逾期，最長(zhǎng)會(huì)延期2年兌付。

　　從上述爆雷計(jì)劃來(lái)看，招行雖沒(méi)有明面上選擇“剛兌”，但也深度參與其中，并給出解決方案。

　　其實(shí)，不僅是大業(yè)信托，招行還在新華信托、外貿(mào)信托、五礦信托上中招。縱觀招行銀行踩雷的代銷(xiāo)信托產(chǎn)品，共同特征之一是該產(chǎn)品的投向?yàn)榉康禺a(chǎn)領(lǐng)域。

　　招行也坦言，代銷(xiāo)產(chǎn)品中違約客戶主要涉及華夏幸福和恒大地產(chǎn)。不過(guò)其也參與其中解決問(wèn)題，像華夏幸福已有整體債務(wù)重組方案，而涉及恒大地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品，目前保持跟項(xiàng)目管理方密切溝通。

　　在今年3月年報(bào)發(fā)布會(huì)上，招行副行長(zhǎng)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官朱江濤披露，招行與房地產(chǎn)相關(guān)的理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)余額約1008億元，占理財(cái)總規(guī)模不足6%，違約率在0.2%左右。

　　截至2021年末，招行代銷(xiāo)與房地產(chǎn)有關(guān)的產(chǎn)品規(guī)模為988億元，其中私行代銷(xiāo)的非標(biāo)類(lèi)房地產(chǎn)余額為933億元，違約客戶主要涉及華夏幸福和恒大。

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責(zé)任編輯：宋源珺