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　　原標題：行業觀察 | 蘭州銀行網上發行申購倍數超700倍，A股將迎來2022年首只銀行股

　　摘    要

　　近年來，多家中小銀行通過直接融資方式補充資本。2022年1月初，蘭州銀行公布了其IPO申購情況，A股也將迎來第42家上市銀行

　　文|傅帥

　　A股即將迎來2022年首只銀行股和第42家上市銀行。

　　2022年1月6日、7日，蘭州銀行先后披露了《首次公開發行股票網上申購情況及中簽率公告》、《首次公開發行股票網下發行初步配售結果公告》，這標志著“2022年首只銀行股”距離上市敲鐘的時間越來越近。

　　蘭州銀行的網上申購數據較為搶眼：網上初步有效申購倍數為2214.7倍，回撥后蘭州銀行網上定價發行的中簽率為0.135%，有效申購倍數為738.22倍。

　　“蘭州銀行深耕蘭州市及周邊地區，服務小微三農，堅定零售轉型戰略，供應鏈金融更是處于行業領先地位。另外蘭州銀行將IPO發行價定的也不高。該行不錯的申購倍數表現出了資本市場的認可。”專業人士分析。

　　2021年12月，蘭州銀行和保薦機構（主承銷商）協商確定發行價格為3.57元/股。而蘭州銀行發行前每股凈資產為4.43元，發行后每股凈資產為4.33元，3.57元/股對應的發行市凈率為0.82倍。

　　網上發行申購倍數超700倍

　　按照慣例，蘭州銀行的發行采用網下向符合條件的投資者詢價配售（下稱“網下發行”）和網上向持有深圳市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行（下稱“網上發行”）相結合的方式進行。

　　根據之前方案，蘭州銀行與保薦機構（主承銷商）協商確定發行股份數量為5.7億股。回撥機制啟動前，網下初始發行數量為3.99億股，占蘭州銀行發行數量的70.00%；網上初始發行數量為1.71億股，占蘭州銀行發行數量的30.00%，發行價格為3.57元/股。

　　2022年1月5日，蘭州銀行開始利用深圳證券交易所交易系統網上定價發行“蘭州銀行”股票1.71億股。2022年1月6日，蘭州銀行發布公告稱，由于網上初步有效申購倍數為2214.68倍，高于150倍，蘭州銀行和保薦機構（主承銷商）決定啟動回撥機制，對網下、網上發行的規模進行調節，將蘭州銀行發行的3.42億股由網下回撥至網上。

　　回撥后，網下最終發行數量為0.57億股，占蘭州銀行發行總量的10.00%；網上最終發行數量為5.13億股，占發行總量90.00%。回撥后網上定價發行的中簽率為0.1354603019%，有效申購倍數為738.22倍。

　　亮眼的申購倍數反應出了資本市場對蘭州銀行的態度。公開資料顯示，蘭州銀行是甘肅省境內第一家具有獨立法人地位的地方性股份制商業銀行，是在原蘭州市55家城市信用社及1家信用社聯社基礎上，由地方財政、法人和自然人發起設立。

　　截至2021年9月末，蘭州銀行資產總額已突破4000億大關，達到4007.01億元，較上年末增加10.59%；發放貸款和墊款余額為2086.09億元，較2020年末增長10.37%。歸屬于母公司所有者權益合計284.57億元，較上年末增加4.81%。

　　擁抱金融科技

　　2021年12月底，中國人民銀行發布《金融科技發展規劃（2022-2025年）》稱，深化數字技術金融應用，健全安全與效率并重的科技成果應用體制機制，不斷壯大開放創新、合作共贏的產業生態，打通科技成果轉化“最后一公里”。

　　自2012年起，蘭州銀行將發展互聯網金融業務確定為重要的戰略目標，經過多年持續不斷的建設和完善，已逐步搭建起技術先進的基礎設施平臺和應用平臺體系。

　　值得一提的是，蘭州銀行供應鏈金融系統在行業較為領先。該系統在人民銀行蘭州中心支行的支持下納入人民銀行總行“監管沙盒”，成為全國首個跨省合作、甘肅省的第一個入盒項目。

　　另外，2021年8月6日，在人民銀行征信中心及人民銀行蘭州中心支行的支持下，蘭州銀行完成與中征應收賬款融資服務平臺系統對接并正式上線運行，這標志著蘭州銀行成為甘肅省首家上線的地方法人機構。

　　不僅如此，蘭州銀行還通過科技賦能驅動業務創新，重構交易銀行服務體系，全面升級財資e管平臺，以“線上化、場景化、平臺化”深度拓展“智慧金融”內涵，為對公客戶提供賬戶管理、支付結算、投資理財、電子票據、財資管理、在線融資等全方位、一站式的綜合金融服務，實現從“賬戶+支付”到“場景+金融”的交易銀行業務數字化轉型升級。

　　數據顯示，截止2021年11月底，蘭州銀行為3700多戶對公企業提供金融服務900多項，為36家集團客戶對接銀企直連，為甘肅省12家公共資源交易中心提供招標通服務，累計發生賬務類交易281.7萬筆、31041億元，年度賬務類交易80.6萬筆、7027.97億元，同比2020年度交易量增長46.4%、交易額增長27.8%。

　　同時，為解決銀行傳統保函業務中人工審核效率低、保函開立周期長等痛點問題，蘭州銀行還應用金融科技手段優化業務流程，綜合運用數字化技術，圍繞“場景+數據”，于2021年10月推出高效、便捷的分離式電子保函服務。其目的是打破地域限制，實現“讓數據多跑路，讓客戶少跑路”，提高保函業務辦理效率，降低企業投標成本，滿足企業在政府采購場景中的“短頻快”金融需求。

　　“建立健全較為完善的信息科技制度框架，以金融科技發展為轉型發展動力，深度融合人工智能、區塊鏈、云計算、大數據等技術手段，整合業務中臺、數據中臺、IT開發中臺，構建客戶服務、產品創新、風險防控等服務能力，打造開放銀行、交易銀行、遠程銀行為一體的智慧銀行體系，推動零售、對公、普惠業務全面數字化轉型。”蘭州銀行在其金融科技的戰略中提到。

　　中小微貸款占公司貸款超75%

　　近年來，監管部門不斷要求銀行業金融機構聚焦小微企業中的相對薄弱群體和有效信貸需求者，完成“兩增兩控”的目標，并進一步提升銀行業信貸占小微企業融資總量的比重，帶動小微企業融資成本整體下降。

　　對蘭州銀行而言，自1997年成立以來，其始終秉承中小企業立行的發展理念。2011年，蘭州銀行明確將“成為最具競爭力的中小微金融專家”作為基本定位，成立服務小微企業的專門機構，并實行一級法人體制，加大對中小微業務的資源傾斜，實現業務管理專業化。

　　而今，蘭州銀行確立了特色精品銀行的愿景，其核心就是要成為專注于中小微企業的金融服務專家。

　　在產品創新上，蘭州銀行基于甘肅本土特色，根據企業生長周期規律，為處于初創、成長、成熟不同階段的小微企業建立多層次、多元化產品體系，打造“小微e+億”品牌。例如，開展政銀合作，發放創業擔保貼息貸款，緩解小微企業“融資貴”問題，推出“租金貸”“小微快貸”“稅e通”“醫藥通”“經營e貸”等產品，解決小微企業“融資難”問題。

　　在優化流程上，針對中小微企業貸款時限急、成本高的特點，蘭州銀行簡化合同，優化業務流程化，改造貸前調查、貸后管理環節，打造“四大特點”，即：申請快捷、手續簡便、放款及時、還款靈活，規模化拓展客戶。

　　在批量營銷開發上，蘭州銀行對中小微企業主的擔保要求相對靈活和多樣，可供選擇的擔保方式超過10種；與蘭州市人社局聯合推出“萬企計劃”貼息貸款計劃，利用政府累計投入的財政貼息資金，計劃三年時間分階段完成1萬家以上小微企業、電子商務企業等。

　　“為推進科技型中小企業創新發展，解決科技型中小企業融資難的問題，我們積極推進金融產品創新，建立多方合作、風險共擔、資源共享的貸款機制。”蘭州銀行表示。

　　多年來，蘭州銀行的中小微企業貸款占公司貸款的比重均超75%。數據顯示，截至2021年6月30日、2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，蘭州銀行發放給中小微型企業的貸款在公司貸款總額占比分別為76.41%、77.55%、81.86%、83.17%。

　　在新冠疫情期間，蘭州銀行還通過開通“抗擊疫情”業務綠色通道，特事特辦、快事快辦，優先滿足醫藥、公共衛生基礎設施建設等小微企業的用信需求，并加大電子化設備使用力度，通過引導客戶使用手機銀行、網銀、現金管理平臺等線上方式辦理業務。與此同時，蘭州銀行減免相關費用，“降費讓利”金額達到2.2億元。

　　“當下，蘭州銀行正通過提升資金使用效率、疏通內部利率傳導機制，落實國家宏觀政策、傳導政策紅利，主動下調貸款利率，降低中小微企業融資成本。下一步，我們將會持續優化普惠信貸業務流程，強化客戶體驗，創新金融產品，不斷提升服務水平和服務能力，為支持地方中小企業發展做出更大貢獻。”蘭州銀行稱。

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責任編輯：李琳琳