來源：網(wǎng)貸之家

　　網(wǎng)貸如潮人如水， 只嘆江湖幾人回？

　　網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)走過12年了，網(wǎng)貸之家也走過快8年，這8年我們親身經(jīng)歷了行業(yè)的興衰榮辱。

　　頂著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的帽子，行業(yè)有過一段美好的時光。因?yàn)闊o序發(fā)展、良莠不齊，加上許多浮躁的創(chuàng)業(yè)者缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的敬畏之心，導(dǎo)致行業(yè)最近幾年出了大量的負(fù)面案例。

　　反思：行業(yè)問題究竟出在哪里？

　　今天，我們應(yīng)該好好反思，行業(yè)問題究竟出在哪里？

　　其實(shí)問題一直都有，過去只是在點(diǎn)上，比如北上廣地區(qū)偶爾爆出一兩家問題平臺，或大或小。

　　但過去一年出問題的是面上，是一大片一大片出問題，直接導(dǎo)致了行業(yè)的信任危機(jī)，包括監(jiān)管者、出借人、內(nèi)部從業(yè)者、外部觀察者，都紛紛看衰行業(yè)。

　　過去一年行業(yè)大面積的風(fēng)險(xiǎn)暴露，主要問題出在哪里？我們分析是基于這幾方面的原因：

　　第一，大的市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境原因。

　　國內(nèi)去杠桿，加上經(jīng)濟(jì)下行，直接導(dǎo)致市場流動性較之前幾年出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)折，首當(dāng)其沖的就是民間金融市場，我們看到不僅P2P網(wǎng)貸市場出現(xiàn)大量逾期，很多私募、財(cái)富管理公司，包括部分城商行都出現(xiàn)了兌付危機(jī)。許多大的企業(yè)債也都不能兌付，眾多上市公司也公然財(cái)務(wù)造假等等。

　　在過去幾年因市場流動性充裕而裸泳的機(jī)構(gòu)，過去一年都打回了原形。P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)因經(jīng)濟(jì)下行，逾期飆升，最后出現(xiàn)兌付危機(jī)。

　　第二，詐騙分子趁虛而入。在行業(yè)興盛之時，很多心懷鬼胎的不法分子借助干網(wǎng)貸的名義，實(shí)際干著詐騙的勾當(dāng)。

　　出問題的平臺中，暴露出一些平臺老板一直玩著借新還舊的把戲，在平臺上通過虛擬借款標(biāo)的，歸集資金挪著他用，很大一批詐騙平臺因這次行業(yè)危機(jī)原形畢露。

　　第三，行業(yè)自身的脆嫩性。很多平臺雖然都是真實(shí)資產(chǎn)，但無奈逾期非常嚴(yán)重。平臺自身風(fēng)控能力差，團(tuán)隊(duì)管理不到位，導(dǎo)致壞賬過高，最后平臺出風(fēng)險(xiǎn)。

　　前路：將普惠金融進(jìn)行到底！

　　行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，問題平臺不斷出清，對一個成熟的行業(yè)來說這是必經(jīng)之路。

　　如何讓網(wǎng)貸行業(yè)可以規(guī)范發(fā)展，這幾年監(jiān)管部門花費(fèi)了很多人力物力調(diào)研、考察，為了探索一條有效的監(jiān)管辦法，也是煞費(fèi)苦心。

　　今天無論監(jiān)管者、行業(yè)從業(yè)者，還是投資者，都付出了不小代價：

　　監(jiān)管部門為處置網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)忙的焦頭爛額；

　　從業(yè)者當(dāng)初懷揣著可以在網(wǎng)貸行業(yè)大展拳腳的夢想，因?yàn)闊o法給投資人兌付，最后鋃鐺入獄；

　　部分投資者因?yàn)閷ζ脚_過于信任，把全部身家投入網(wǎng)貸，最后損失慘重。

　　網(wǎng)貸初衷針對投資者來說，是增加了一個新的投資渠道，但因?yàn)榘ń?jīng)濟(jì)下行帶來的逾期過高、平臺自身風(fēng)控能力差、平臺管理不到位、平臺欺詐行為等原因，最后讓投資者遭受了重大損失，投資者本希望通過投網(wǎng)貸賺取高額一點(diǎn)的利息，最后卻連老本都沒了，很多投資者因?yàn)槌惺懿涣诉@些損失，走上了維權(quán)之路。

　　網(wǎng)貸平臺本身就是信息中介，原本就是去剛兌的，只做業(yè)務(wù)撮合，引入擔(dān)保只限于有真實(shí)擔(dān)保能力的機(jī)構(gòu)。

　　許多平臺為了迎合投資者的保本保息心理，故意夸大擔(dān)保的能力，誤導(dǎo)投資者，而投資者在出風(fēng)險(xiǎn)之后，沒有能力承受這些損失，影響其正常的家庭生活。

　　在超出自身風(fēng)險(xiǎn)承受范圍之內(nèi)的投資，不被鼓勵，無論平臺如何宣傳自身的安全性，作為投資者一定是拿出部分的閑散資金投資網(wǎng)貸來理財(cái)，而不是傾囊而出。

　　說一個極端的例子，即便平臺所在地發(fā)生重大自然災(zāi)害，比如極端的臺風(fēng)、海嘯，一分錢都回不來的情況，也不能影響正常生活。因此投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育是行業(yè)未來發(fā)展的重中之重。

　　為了探索一條為中小微企業(yè)提供金融服務(wù)的金融科技之路，在過去幾年的負(fù)面事件讓整個社會付出了重大代價。

　　我們付出的重大代價換回的是利用金融科技的手段，在中國開展普惠金融事業(yè)有了一點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，這點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)在有效的監(jiān)管之下，對于開展普惠金融有其現(xiàn)實(shí)意義，確實(shí)是為市場提供了有效的供給。

　　不希望付出如此高昂代價之后，好不容易探索出的一點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)被抹殺。與此同時，現(xiàn)在正常經(jīng)營的規(guī)范網(wǎng)貸平臺，一定要繼續(xù)堅(jiān)守自身的初心，一定要將金融科技的普惠之路腳踏實(shí)地的走下去，堅(jiān)守金融服務(wù)實(shí)體的用心，絕不輕言放棄。

　　12年一個生肖輪回，行業(yè)越來越接近自身真實(shí)的面目，它既不高尚也不丑陋，它的存在是因?yàn)槭袌霰旧淼男枨螅?/strong>行業(yè)自身更要遵循基本商業(yè)邏輯，它給不了不切實(shí)際的高收益，它做不到全部剛性兌付。