來源：行長一線

　　12月12日，由和訊網主辦的財經中國2023年會暨第21屆財經風云榜·銀行業論壇成功舉行，上海金融與發展實驗室主任曾剛在論壇上發表主題演講，對整個銀行業在轉型階段所面臨的挑戰和接下來的發展思路進行分享。

　　曾剛認為，銀行未來的發展方向都要從早期的規模至上轉換到多目標的動態平衡，從而實現高質量發展。

　　經濟趨勢、金融政策與銀行業發展息息相關

　　“所有的金融政策、銀行業務調整都與外部經濟的變化高度相關，在不同的發展階段金融行業所面臨的外部環境不同，銀行業面臨的挑戰也是隨之不斷變化的。”曾剛如是說。

　　談及銀行業所面臨的外部經濟環境，曾剛以上世紀末金融體系市場化改革作為起點，大致分為三個階段：第一個階段是2008年次貸危機之前，這是快速工業化階段，在這個階段中，在外需拉動之下，我國經濟增速非常快，制造業需求旺盛，為銀行業機構類型的不斷豐富以及資產規模擴張，提供了巨大的空間；第二個階段則是房地產和城投主導的城市化階段，在此階段中，金融杠桿過快上升，以及金融空轉問題，形成了一定的潛在風險；而目前，在政策的引導和推動下，我國經濟發展正穩步進入到新的階段，即邁向高質量發展階段。

　　曾剛表示，“長期來看，我們正處在高質量發展階段的起點，很多新的動能正在形成中，舊的動能則逐漸減弱，中央經濟工作會議明確提出了先立后破，為確保轉型過程的平穩有序定下了基調”。

　　隨著經濟環境的變化，我國的金融政策也在不斷調整和優化，引導金融業改革不斷深入。從目前來看，在經濟轉型過程中，金融供求的矛盾從早前的供不應求，逐步轉變成為供大于求。這種背景下，推動不同機構回歸本源，讓市場有序競爭，并在此基礎上優化供給結構，更好地服務經濟社會高質量發展的需要，自然成為金融供給側結構改革的題中應有之義。

　　轉型階段，銀行業面臨哪些挑戰？

　　在以上經濟發展及金融政策背景下，曾剛對轉型中的銀行業所面臨的挑戰進行了梳理。具體包括以下幾方面：

　　首先是資產荒問題。舊動能在消退，新動能仍在形成，破、立轉換的過程中總量擴張面臨制約。現在整個銀行業的資產投放比較困難，傳統客戶競爭尤其激烈，導致息差仍有下降的壓力，最大的挑戰還是在資產端。“我們預計2024年資產荒的情況仍會在一定意義上存在。”曾剛補充表示。

　　其次，資產端的問題會導致凈息差收窄。今年前三季度，銀行業息差持續下行中，預計未來一段時間，銀行業平均息差水平仍有進一步下行的可能。

　　最后是資本補充挑戰。一方面，資本監管在不斷地強化，傳統業務收益下降，銀行資本補充的難度在上升，長期壓力依然存在。

　　“從現實狀況來看，競爭激烈的過程當中會推動無效的產能退出，這個過程當中，部分中小機構面臨的競爭壓力會持續增大，而大銀行的競爭優勢逐漸凸顯，市場占比也將會持續提升。”曾剛表示。

　　銀行業應轉換到多目標動態平衡發展模式

　　那么，在經濟形勢、金融政策的長期演進進程中，銀行業該扮演怎樣的角色，又該如何實現高質量發展？

　　對此，曾剛建議，“我認為銀行在新的發展階段，包括所有銀行的發展階段都要從早期的規模至上轉換到多目標的動態平衡，早年發展規模放得很重，現在規模擴不動了，而且擴規模的邊際效應在下降，如果考慮到資本補充的壓力，這個時候更多要實現高質量發展。”

　　實現高質量發展，實際上就是多種目標的平衡，不追求單一的規模擴張。多種目標包括質量、效益和規模的平衡；流動性、安全性和盈利性的平衡；也包括息差和非息差收入業務結構的平衡；以及不同業務板塊發展的平衡。對于不同類型的銀行，重點也不一樣，但原則上來講意味著在經濟轉型的階段經營的目標以及策略開始變得更加復雜化或者多元化。

　　另外，曾剛指出，銀行業應該在信貸結構方面應積極響應中央金融工作會議的要求，爭取在五大文章方面進行更深層次的挖掘和培育，對需要長期戰略投資和培育的領域進行系統的安排。“這是真正優秀的銀行在這個階段應該去謀篇布局的重點。”

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：曹睿潼