來源：華夏時報

　　繼今年4月個人存款利率調降后，9月15日，多家銀行存款利率再次下調。

　　其中，包括活期存款和定期存款在內的多個品種利率均有10個基點至15個基點調整幅度。

　　對于存款利率調整，業內人士對《華夏時報》記者表示，在目前環境下，銀行通過市場化機制下調存款利率，一定程度上降低銀行存款負債成本，為銀行進一步合理讓利實體經濟拓展空間。有助于促進居民適度降低儲蓄率、增加消費，促進內需加快恢復。

　　六大行下調存款利率

　　據工商銀行公告顯示，該行自2022年9月15日起調整人民幣存款掛牌利率。

　　其中，3個月、6個月、1年期、2年期、5年期的定期存款年利率均下調了10個基點；而3年期定期存款年利率下調15個基點。

　　此外，零存整取、整存零取、存本取息一年利率為1.25%，三年和五年均為1.45%。

（截圖自工行官網）

　　無獨有偶，農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行亦發布公告表示，今日起調整人民幣存款掛牌利率。

　　3個月、6個月、1年期、2年期、5年期的定期存款年利率均下調10個基點。上述各期限利率調整后，分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%和2.65%。

　　不過，3年期定期存款年利率則下調15個基點至2.60%，與工商銀行調整后的人民幣存款掛牌利率保持一致。

　　由于此次3年期定期存款年利率下調幅度超過5年期，因此沒有出現利率倒掛的現象。

　　此外，郵儲銀行9月15日也公告表示，調整人民幣存款掛牌利率。

　　與其他五大行不同的是，調整后，6個月和1年期的定期存款年利率分別為1.46%和1.68%；零存整取、整存零取、存本取息三年和五年均為1.46%。上述各期限利率略高于其他五大行。

　　據《華夏時報》記者測算，調整前國有銀行的一年期定期存款的利率為1.75%，1萬元存一年，利率175元。調整后，一年期定期存款的利率為1.65%，1萬元存一年，利率165元。

　　眾所周知，存款利率是我國利率體系中最重要的利率之一。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《華夏時報》記者表示，調整人民幣存款利率，一方面是受市場供求因素的影響，由于財政、貨幣等政策發力，流動性保持合理充裕，市場利率中樞下移，以及宏觀經濟波動等短期因素擾動，國內存款增長明顯，銀行根據市場供求調整存款價格，促進市場平衡；另一方面，銀行讓利實體經濟，部分銀行面臨息差收窄壓力偏大，此時銀行充分利用存款利率市場化調整機制，合理降低綜合負債成本。

　　半年報數據顯示，除中行凈利息收益率維持在1.76%，與年初保持一致外，其余五個國有銀行凈利息收益率均有所下行。

　　工商銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行以及郵儲銀行凈利息收益率分別下降9bp、10bp、4bp、2bp和10bp，凈利息收益率分別達到2.03%、2.02%、2.09%、1.53%和2.27%。

　　對于凈利息收益率未來的發展趨勢，交通銀行副行長郭莽在上半年業績發布會上表示，低利率市場環境下，接下來可能商業銀行的息差都將面臨一定的下行壓力。

　　而農行副行長林立預計，雖然凈息差還將一定程度承壓，但是邊際將有所收窄。

　　存款利率下調成趨勢

　　今年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期 LPR 為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。

　　這一機制的建立，可促進銀行跟蹤市場利率變化，提升存款利率市場化定價能力，維護存款市場良性競爭秩序。

　　不過，在8月22日公布的貸款市場報價利率（LPR）結果顯示，1年期LPR下調5個基點，5年期及以上LPR下調15個基點。

　　因此隨著LPR的下調，存款利率也出現下調情形。

　　“多家大型銀行下調各期限存款利率，既有銀行自身的原因，也受外部諸多因素的影響與作用。” 招聯金融首席研究員董希淼對《華夏時報》記者分析稱，從內因看，這是銀行加強資產負債管理、保持息差基本穩定的主動行為。“今年以來，銀行加大對實體經濟讓利，LPR明顯下降。下調存款利率，壓降負債端成本，在保持息差穩定的同時，進一步推動資產端利率下降。”

　　“從外因看，除今年市場流動相對充裕之外，金融管理部門采取多方面措施，引導銀行降低存款利率，保持存款市場競爭秩序，進而推動實體企業融資綜合成本下降。”董希淼稱。

　　據央行今年二季度城鎮儲戶問卷調查顯示，傾向于“更多儲蓄”的居民占58.3%，比上季增加3.6個百分點。與此同時，居民存款在人民幣存款中的占比，從2018年開始逐步上升，到2022年一季度已經達到45.4%。

　　“居民儲蓄意愿不斷增強。今年以來資本市場反復震蕩，股票、基金以及理財產品凈值波動較大，居民風險偏好下降，更多人偏向于存款。這也是外因之一。”董希淼認為。

　　《華夏時報》記者發現，除國有大行外，部分股份制銀行的定期存款利率也進行了下調。

　　據招商銀行官網公告顯示，15日起調整儲蓄及單位人民幣存款利率。調整后，該行3個月、6個月、1年期、2年期和5年期定期存款利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，與國有大行相同，均較之前下降10個基點；3年期定期存款利率為2.60%，下降了15個基點。

　　（截圖自招行官網）

　　“大型銀行下調存款利率后，預計將有更多銀行跟進。”董希淼表示，但不同銀行發展戰略、負債能力、業務結構不一樣，存款利率調整的幅度、步伐或有較大差異。總體而言，我國市場無風險利率下行將是長期趨勢。

　　東方金誠首席宏觀分析師王青則對《華夏時報》記者表示，目前多家國有大行再度下調個人存款利率，預示后續存款加權平均利率還將繼續下行。“綜合各類因素判斷，年底前5年期LPR報價還有20-30個基點左右的下調空間。”

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責任編輯：李琳琳