Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月19日，今年以來，商業(yè)銀行發(fā)債規(guī)模已達到13094億元，遠超去年同期。其中，商業(yè)銀行債、次級債發(fā)行規(guī)模分別超過6000億元、5000億元，占據(jù)發(fā)行總額的近“半壁江山”。

　　發(fā)債類型也呈多樣化特征，小微企業(yè)貸款專項金融債、綠色金融債、三農(nóng)債等皆在其中。

　　銀行發(fā)債破萬億元

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月19日記者發(fā)稿時，今年以來，商業(yè)銀行累計發(fā)行債券數(shù)量達135只，發(fā)行總額已超過1萬億元，達13094億元，遠超去年同期。Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年1月1日至7月19日，商業(yè)銀行累計發(fā)行債券133只，發(fā)行總額為9144億元。

　　商業(yè)銀行發(fā)行債券類型呈現(xiàn)多樣化特征。用于發(fā)放貸款、充實銀行資金來源、優(yōu)化負債期限結構的商業(yè)銀行債，截至7月19日，今年以來發(fā)行總額為6137億元。其中，小微企業(yè)貸款專項金融債發(fā)行總額為2155億元、綠色金融債發(fā)行總額為963億元、“三農(nóng)”專項金融債發(fā)行總額為84億元、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債發(fā)行總額為5億元。

　　華創(chuàng)證券首席分析師周冠南表示，股份行、城商行發(fā)行商業(yè)銀行債較為活躍，在資金用途上，優(yōu)化負債結構、支持小微信貸是最主要的投向。“2011年在‘銀監(jiān)發(fā)59號文’的推動下，專項支持小微信貸投放的商業(yè)銀行債規(guī)模快速增長，2020年、2021年小微債的發(fā)行占比達到近年高位。”她說。

　　作為商業(yè)銀行資本補充重要工具，截至7月19日，商業(yè)銀行次級債券今年以來發(fā)行總額為5648億元，其中永續(xù)債發(fā)行總額為1630億元，二級資本債發(fā)行總額為4018億元。國有大行是發(fā)行主力，其中，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行次級債券共計1100億元。

　　此外，可轉債作為補充資本的發(fā)債方式，也備受銀行青睞。今年以來，共有6家銀行在可轉債市場上發(fā)行債券，發(fā)行規(guī)模總計1310億元，其中，興業(yè)銀行發(fā)行可轉債規(guī)模最大，興業(yè)轉債發(fā)行規(guī)模為500億元；南京銀行、上海銀行發(fā)行可轉債規(guī)模皆為200億元。

　　補充資本獲政策支持

　　業(yè)內人士分析，商業(yè)銀行發(fā)債，一方面可以夯實資本實力，提高抗風險能力，保持資本充足，滿足監(jiān)管要求；另一方面，在當前銀行加大對實體經(jīng)濟信貸投放支持的政策導向下，有助于提高銀行資本充足率，加大對實體經(jīng)濟的支持力度。

　　商業(yè)銀行發(fā)債也獲得政策支持。人民銀行2022年一季度貨幣執(zhí)行報告中指出，健全可持續(xù)的資本補充機制，多渠道補充商業(yè)銀行資本，加大對中小銀行發(fā)行永續(xù)債等資本補充工具的支持力度，提升銀行服務實體經(jīng)濟和防范化解金融風險的能力。4月6日召開的國常會提出，做好用政府專項債補充中小銀行資本等工作，增強銀行信貸能力。此外，今年5月，國務院印發(fā)《扎實穩(wěn)住經(jīng)濟的一攬子政策措施》，提出加快地方政府專項債券發(fā)行使用并擴大支持范圍。

　　當下，商業(yè)銀行仍然面臨較大的資本金補充壓力，中小銀行的需求則更顯迫切。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，商業(yè)銀行資本充足率為15.02%，與2021年四季度數(shù)據(jù)相比，下降0.11個百分點。其中，中小銀行資本充足率低于商業(yè)銀行平均值，城市商業(yè)銀行資本充足率為12.82%，農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率為12.33%。

　　對于中小銀行補充資本，近日，銀保監(jiān)會有關部門負責人就近期重點工作進展接受采訪時表示，今年以來，銀保監(jiān)會積極會同財政部、人民銀行加快推動地方政府發(fā)行專項債補充中小銀行資本。上半年，經(jīng)國務院批準，已向遼寧、甘肅、河南、大連四省（市）分配了1030億元專項債額度。近期，還要批準一些地方的專項債發(fā)行方案，預計到8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。該負責人稱，下一步，銀保監(jiān)會將督促地方政府盡快上報方案，加快審批進度，及早完成專項債發(fā)行工作，發(fā)揮其防風險保穩(wěn)定促增長作用。

　　對于未來商業(yè)銀行發(fā)債補充資本情況，廣發(fā)證券首席固收分析師劉郁表示，由于中小銀行資本補充壓力較大，大型銀行在總損失吸收能力管理辦法下面臨一定的資本約束，下半年銀行資本債發(fā)行需求可能仍較大。

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責任編輯：李琳琳