預(yù)定2022年A股銀行第一股，這家城商行成色幾何？

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者  家俊輝  廣州報道

　　在A股候場5年之久，西北地區(qū)存貸規(guī)模最大的城商行——蘭州銀行即將“圓夢”IPO。

　　12月14日，蘭州銀行（001227.SZ）發(fā)布消息顯示，該行將于明年1月5日發(fā)行股份，每股發(fā)行價格為3.57元，發(fā)行股票數(shù)量約5.7億股，不低于發(fā)行后總股本的10%（含10%），發(fā)行后總股本為56.96億股。

　　蘭州銀行的上市之路最早可以追溯到2008年。彼時，該行定下了3年實現(xiàn)IPO的計劃，但直到2016年才遞交招股書正式向A股發(fā)起沖擊。如今，候場5年后，蘭州銀行或?qū)⒁?022年A股上市銀行第一股的身份登陸資本市場，同時也是甘肅省首家上市銀行和A股第42家上市銀行。 

　　資產(chǎn)規(guī)模偏小 

　　蘭州銀行官網(wǎng)顯示，該行成立于1997年6月，前身為蘭州城市合作銀行，是甘肅省第一家地方法人股份制商業(yè)銀行，1998年5月更名為蘭州市商業(yè)銀行，2008年6月更名為蘭州銀行。

　　根據(jù)招股書顯示，蘭州銀行股權(quán)較為分散，共有股東 6983 名，其中持股超過5%的股東有5家，分別是蘭州市財政局、蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)有限公司、華邦控股集團(tuán)有限公司、蘭州天慶房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、甘肅盛達(dá)集團(tuán)有限公司，分別持股9.72%、7.87%、5.80%、5.42%、5.36%。

　　根據(jù)招股說明書，截至今年6月末，蘭州銀行總資產(chǎn)為3962.69億元，較年初增長9.37%。但與A股其他16家上市城商行相比，該行資產(chǎn)規(guī)模偏小，僅高于西安銀行和廈門銀行。

　　同樣，與其他上市城商行相比，蘭州銀行的經(jīng)營業(yè)績依然處于尾部。數(shù)據(jù)顯示，今年前6個月，蘭州銀行實現(xiàn)營收39.21億元，歸母凈利潤7.51億元。其中，該行營收僅高于西安銀行和廈門銀行，但凈利潤直接墊底。 

　　不良“頑癥”

　　從招股書來看，近幾年，偏高的不良貸款率始終是蘭州銀行難以回避的問題。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，蘭州銀行不良貸款總額為36.54億元，較年初增加7.25%；不良貸款率為1.71%，較年初下降0.04個百分點。但在上市城商行中，該行的不良率依然偏高，僅低于鄭州銀行的1.95%。而過去三年，該行不良率分別為2.25%、2.44%、1.75%。

　　顯然，不良率已經(jīng)成為阻礙蘭州銀行發(fā)展的“頑癥”，也成為當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門重點關(guān)注的問題。根據(jù)招股書，甘肅銀保監(jiān)局近幾年每年都會就該行的不良提出整改意見。

　　比如今年4月份，甘肅銀保監(jiān)局通報蘭州銀行2020年存在的主要問題時指出，該行雖然年底前將逾期90天以上的貸款全部調(diào)入不良，但逾期貸款大幅增加，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓，年末不良貸款率持續(xù)“雙升”。

　　對此，蘭州銀行在招股書中表示，該行已采取多項措施控制不良貸款規(guī)模。“2020年批量轉(zhuǎn)讓20.39億元違約貸款、核銷26.87億元不良貸款，2021年1-6月核銷了12.44億元不良貸款，有效化解了存量風(fēng)險，不良貸款率穩(wěn)步下降。”

　　此前，有業(yè)內(nèi)人士向記者指出，去年受疫新冠肺炎疫情影響，疊加政策引導(dǎo)下為支持實體經(jīng)濟(jì)減費讓利，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量普遍都壓力較大，“實現(xiàn)上市可以有效補充資本水平，但擬上市的銀行，一定要保持審慎經(jīng)營，通過多種手段化解不良資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。”

　　值得一提的是，蘭州銀行此前被監(jiān)管部門指出，該行對小微企業(yè)支持力度有所減弱。但目前來看，該行的對公貸款主要以中小微企業(yè)貸款為主，過去三年中小微企業(yè)貸款在該行對公貸款中占比均高于75%。

　　在蘭州銀行看來，這直接影響了其資產(chǎn)質(zhì)量，“我行主要服務(wù)的中小微企業(yè)客戶受經(jīng)濟(jì)周期波動影響較大，貸款資產(chǎn)質(zhì)量承壓，貸款五級分類向下遷徙的比率較高。”

　　但需要指出的是，根據(jù)招股書披露的十大不良貸款借款人情況顯示，截至今年6月末，該行的最大一筆不良貸款來自“蘭州馬大胡子餐飲服務(wù)有限公司”，高達(dá)4.42億元，占該行不良貸款總額的12.11%。而啟信寶顯示，這家成立于1998年的馬大胡子餐飲注冊資本僅為100萬元，2020年的社保信息僅有3人。 

　　資本承壓

　　除了業(yè)績表現(xiàn)和資產(chǎn)質(zhì)量外，蘭州銀行的資本狀況也不容樂觀。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，蘭州銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率均有不同程度下降。尤其是核心一級資本充足率，近三年來呈現(xiàn)持續(xù)下降的態(tài)勢，從2018年的10.27%已下滑至8.37%，已明顯逼近監(jiān)管紅線。

　　對此，蘭州銀行在招股書中表示，該行制定了《蘭州銀行資本補充規(guī)劃》，“為確保持續(xù)滿足中國銀監(jiān)會對商業(yè)銀行資本充足率的要求，本行將采取多種措施，努力將資本充足率保持在較高水平。根據(jù)本行最近三年業(yè)務(wù)發(fā)展情況，預(yù)計本行資本規(guī)劃目標(biāo)將略高于監(jiān)管要求水平。”

　　此前，該行已明確表示，此次發(fā)行募集資金在扣除發(fā)行費用后，將全部用于充實該行資本金，以提高資本充足水平。

　　此外，蘭州銀行也提出，將在監(jiān)管許可的范圍內(nèi)，通過發(fā)行二級資本債券等方式補充二級資本，以形成多元化的資本補充機制，在進(jìn)一步提高資本充足水平的同時降低資本補充的融資成本，完善融資結(jié)構(gòu)；根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和市場情況，擇機以股權(quán)融資方式，補充核心一級資本；密切關(guān)注市場動態(tài)，結(jié)合自身需要，適時采用優(yōu)先股等其他資本補充方式，提高資本充足水平。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責(zé)任編輯：張玫