評《關于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)7號文）

　　聯(lián)訊證券李奇霖、鐘林楠

　　1、  主要內(nèi)容是：銀監(jiān)將原有2.5%的貸款撥備率、150%的撥備覆蓋率指標分別調(diào)整為1.5%-2.5%、120%-150%的浮動區(qū)間。

　　2、  具體實施上，銀監(jiān)會將依據(jù)資本充足率、逾期90天以上貸款納入不良貸款比例、處置不良貸款占新增不良貸款比例三個定量指標及機構類別等定性因素，對各個銀行制定不同的撥備監(jiān)管紅線。（“一行一策”、“同質同類”）

　　3、  發(fā)文的目的是什么？貸款損失撥備在銀行的報表中屬于成本項目，如果銀行能夠達到降低撥備覆蓋率與貸款撥備率的要求，則可將原本屬于成本項目的貸款損失準備從成本項轉為利潤科目，有利于提升銀行的業(yè)績表現(xiàn)。

　　4、  從三個定量要求來看，銀監(jiān)在獎勵“老實”合規(guī)的銀行機構，主要目的可歸納為兩個：1）督促銀行對不良真實分類，加快處置表內(nèi)不良，提高銀行內(nèi)部的風控水平，降低銀行面臨的系統(tǒng)性風險；2）滿足要求的銀行，利潤與資本金會有所增加，可緩解銀行資本金不足的壓力，減少銀行服務實體經(jīng)濟的后顧之憂，也為未來表外資產(chǎn)回表創(chuàng)造了空間。

　　5、  影響有多大？由于銀行不披露逾期90天以上的貸款比例與處置不良比例，因此我們依據(jù)資本充足率項目對上市銀行做了簡單的測算，發(fā)現(xiàn)如果只看資本充足率，各家上市銀行基本都滿足要求，可轉回撥備規(guī)模大約在5500億左右。

責任編輯：楊暢