專題：財(cái)經(jīng)年會2025：預(yù)測與戰(zhàn)略

　　《財(cái)經(jīng)》年會2025：預(yù)測與戰(zhàn)略暨2024全球財(cái)富管理論壇于12月13日-12月15日在北京舉行。中國銀行原行長李禮輝出席并演講。

　　李禮輝在演講中表示，我國正在加速進(jìn)入老齡社會，目前差不多3億多人，十年以后差不多十億多人退休，退休以前有10到20年的養(yǎng)老金融的培育期，退休以后有差不多20年的養(yǎng)老金融的延續(xù)期。養(yǎng)老金融屬于專線延伸的金融業(yè)務(wù)，可以稱為超大群體、超長周期、超級規(guī)模的金融市場。

　　據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，中國個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模，2022年是人民幣278萬億元，年復(fù)合增速7%，預(yù)計(jì)今年年底將會超過300萬億元，我估計(jì)可能會達(dá)到316、317萬億元區(qū)間。還有一個(gè)數(shù)據(jù)，可投資1000萬以上的高凈值的人群，現(xiàn)在是316萬，年復(fù)合增速11%。

　　他指出，我國的財(cái)富管理市場存在結(jié)構(gòu)性的缺陷，一個(gè)是長周期的財(cái)富管理產(chǎn)品太少。第二，家族財(cái)富管理和財(cái)富傳承的服務(wù)還在試水，這兩個(gè)是明顯的短板。

　　李禮輝表示，目前，數(shù)字社會已經(jīng)進(jìn)入了新的智能時(shí)代，AI的前沿技術(shù)在不斷地刷新。

　　他指出，數(shù)字金融的智能化已經(jīng)起步，但就人工智能技術(shù)發(fā)展的可能性來說，目前還處在輔助+助理的早期階段，主要是應(yīng)用改進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)品服務(wù)，應(yīng)用于改進(jìn)運(yùn)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。我們現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了生成式AI技術(shù)的陷阱，包括AI幻覺、模型啟示、算法趨同、隱私泄露等等。

　　所以，他強(qiáng)調(diào)，新智能時(shí)代數(shù)字金融創(chuàng)新的核心是可信任，必須能夠主動防范，并且有效地跨越AI陷阱。

　　一是實(shí)現(xiàn)人機(jī)交互可信任的擬人化，比如說多模態(tài)的智能機(jī)器人具備意圖識別的能力，可以動態(tài)地捕捉即時(shí)感知，正確理解客戶的語言和表情，準(zhǔn)確判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和業(yè)務(wù)訴求，采用具有人性溫度的表達(dá)方式，為客戶提供可信任的服務(wù)方案，解決機(jī)器服務(wù)冰冷的問題，這將顯著提升金融業(yè)的服務(wù)品質(zhì)。

　　二是實(shí)現(xiàn)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)處理可信任的準(zhǔn)確性。比如用文本、視覺、多模態(tài)組合技術(shù)，在醫(yī)療健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中對病例和醫(yī)療影像進(jìn)行專業(yè)水準(zhǔn)的質(zhì)檢和分類，鑒別聲紋、鑒別虛假理賠，在銀行的前中后臺對票據(jù)、合同等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行真實(shí)性審核和自動化錄入，甄別克隆票據(jù)或者虛假合同，確認(rèn)財(cái)務(wù)信息百分之百地正確并及時(shí)提取記賬。

　　“因?yàn)樽鲢y行的，我們需要的是百分之百的正確性，以前已有的人工智能可以做到99%甚至更高一點(diǎn)，但是只要有1%、百分之零點(diǎn)幾的誤差， 就不能單純依靠它進(jìn)行這方面的操作，這將顯著提升金融業(yè)運(yùn)營的效率。”他說。

　　三是實(shí)現(xiàn)金融智能體可信任的專業(yè)性。比如在市場分析、風(fēng)險(xiǎn)評估、投資顧問、財(cái)富管理、量化交易、產(chǎn)品定制和內(nèi)部審計(jì)等等專業(yè)領(lǐng)域，提供行業(yè)最佳流程、最佳標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)數(shù)據(jù)支持，培育具有自主感知、學(xué)習(xí)、行動和決策能力的金融智能體。

　　“我還認(rèn)為實(shí)現(xiàn)金融智能體可信任要有一些制度性的保障，它的前提是明確金融智能體的行為邊界，明確金融機(jī)構(gòu)管理者的決策責(zé)任，明確金融智能體與金融客戶的法律關(guān)系，以前是機(jī)構(gòu)和銀行的管理，銀行的經(jīng)營人員、管理人員跟客戶的關(guān)系，以后金融智能體與客戶之間的法律關(guān)系怎么界定呢？要確定。以確保在復(fù)雜的場景中達(dá)到可信任的專業(yè)水準(zhǔn)，這將顯著提升金融業(yè)的專業(yè)化水平。”他說。

　　李禮輝在演講中表示，數(shù)字化財(cái)富管理要進(jìn)行制度創(chuàng)新。財(cái)富管理的數(shù)字不只是數(shù)字標(biāo)簽，而是由數(shù)字技術(shù)迭代創(chuàng)新引發(fā)的根本性的變革，必須抓住重點(diǎn)，推進(jìn)制度創(chuàng)新。

　　1．完善數(shù)據(jù)共享機(jī)制。AI大模型的能力取決于參數(shù)規(guī)模/數(shù)據(jù)集品質(zhì)/有效算力三大要素，適用規(guī)模定律。金融是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，可信任的金融數(shù)據(jù)取決于準(zhǔn)確性、完整性、一致性、時(shí)效性。

　　“比如說我們現(xiàn)在關(guān)于小微企業(yè)的一些數(shù)據(jù)，可能都是6個(gè)月甚至一年以前的數(shù)據(jù)，就缺乏必要的時(shí)效性。”他說。

　　此外，他還談到，我國家的非公共數(shù)據(jù)存在流通不暢的問題，比如說全國移動支付的用戶超過9億，數(shù)字化的支付成為最主要的數(shù)據(jù)入口，但數(shù)據(jù)賬戶與金融機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)、數(shù)據(jù)共享尚未達(dá)成成熟的模式。

　　他強(qiáng)調(diào)，數(shù)據(jù)的價(jià)值在于它真正成為生產(chǎn)要素，重點(diǎn)之一是公共數(shù)據(jù)的開放貢獻(xiàn)，解決公共數(shù)據(jù)開放不足、行政分割的問題，國家應(yīng)該建立集中統(tǒng)一的公共數(shù)據(jù)庫和互聯(lián)互通的公共數(shù)據(jù)應(yīng)用系統(tǒng)，公共數(shù)據(jù)可以按照原始數(shù)據(jù)不出域、數(shù)據(jù)可用不可見的要求，以模型等產(chǎn)品和服務(wù)的形式向社會提供，加大使用的范圍。

　　2．個(gè)人數(shù)據(jù)和企業(yè)數(shù)據(jù)的共同使用，解決個(gè)人數(shù)據(jù)和企業(yè)數(shù)據(jù)保護(hù)不力、流通不暢的問題，完善個(gè)人信息保護(hù)機(jī)制，推動個(gè)人信息匿名化處理，保證信息安全和個(gè)人隱私，在這個(gè)前提下推進(jìn)非公共數(shù)據(jù)按視場化的方式共同使用、共享收益的新模式，支持金融機(jī)構(gòu)與數(shù)據(jù)大戶建立市場化的數(shù)據(jù)分享的機(jī)制。

　　3．建立數(shù)字資產(chǎn)的市場，著力解決數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)落地、數(shù)據(jù)資源配置優(yōu)化的問題。

　　他強(qiáng)調(diào)，重點(diǎn)是彌補(bǔ)數(shù)字鴻溝，人工智能的發(fā)展可能帶來一個(gè)問題，全球包括中國數(shù)據(jù)的鴻溝、數(shù)字的鴻溝越來越大，這個(gè)問題必須要解決，我們要解決數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代小微企業(yè)和弱勢群體數(shù)字服務(wù)獲得難、信息落差大的問題，擴(kuò)大數(shù)字接入的渠道，擴(kuò)大數(shù)據(jù)共享的范圍，提高數(shù)字服務(wù)的可得性、易用性，降低數(shù)字服務(wù)的成本，讓公共數(shù)據(jù)更容易獲得、更容易理解，切實(shí)改進(jìn)與平民百姓密切相關(guān)的數(shù)字服務(wù)。

　　此外，李禮輝還表示要完善財(cái)富管理的市場結(jié)構(gòu)。數(shù)字化財(cái)富管理呼喚更高水平的金融市場開放，應(yīng)該吸引具有證券投資、財(cái)富管理專業(yè)特色的全球一流的金融機(jī)構(gòu)到中國設(shè)立分公司、子公司，設(shè)立家族財(cái)富管理和財(cái)富傳承服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，加快形成頭部金融機(jī)構(gòu)為主的具有國際競爭力的財(cái)富管理中心。

　　他指出，要健全資本市場的功能，發(fā)展長久期的投資產(chǎn)品，支持養(yǎng)老資金、財(cái)富資金入市，發(fā)揮養(yǎng)老資金和財(cái)富資金長期投資的優(yōu)勢，培育耐心資本，加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的投資力度，建立未來產(chǎn)業(yè)投入增長機(jī)制，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。

　　“借鑒國際上的成功經(jīng)驗(yàn)，大力拓展家族傳承的財(cái)富管理。一是優(yōu)化個(gè)人和家庭的資產(chǎn)配置規(guī)劃，合理設(shè)計(jì)和安排金融資產(chǎn)投資、不動產(chǎn)投資、收藏品投資的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和持續(xù)結(jié)構(gòu)。二是優(yōu)化家庭和家族的財(cái)富傳承規(guī)劃，合理設(shè)計(jì)和安排家族財(cái)富繼承的稅務(wù)策略和法律事務(wù)。三是優(yōu)化家族和企業(yè)的財(cái)富再創(chuàng)造規(guī)劃，合理設(shè)計(jì)和安排家族投資增值、家族產(chǎn)業(yè)升級、家族人才培養(yǎng)的發(fā)展方向和行動方案。”他說。

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責(zé)任編輯：李思陽